Từ thiên tài toán học đến nhà giao dịch tiền điện tử: Con đường huyền thoại của Kevin Zhou

Kevin Zhou là một nhà giao dịch và nhà phân tích nổi tiếng trong lĩnh vực Tài sản tiền điện tử, được biết đến với khả năng nhìn nhận thị trường độc đáo. Kể từ khi gia nhập thị trường Bitcoin vào năm 2011, tài khoản cá nhân của anh đã tăng trưởng với tỷ lệ kép khoảng 100% mỗi năm. Quỹ phòng hộ Galois Capital mà anh sáng lập đã tăng trưởng với tỷ lệ kép 35% trong vòng năm năm, đạt quy mô tài sản 250 triệu đô la. Quỹ này vận hành chiến lược trung lập thị trường chỉ gặp lỗ trong bốn tháng và không có tháng nào có mức giảm vượt quá -1% (không bao gồm sự kiện FTX).

! Phỏng vấn người sáng lập Galois Capital: Vì quá sợ nghèo đói nên đã từ bỏ toán học và làm giao dịch

Kinh nghiệm sớm

Kevin Zhou ba tuổi đã theo cha mẹ di cư từ Thượng Hải sang Mỹ. Điều kiện gia đình khó khăn, cha mẹ gặp khó khăn về tài chính trong thời gian học tập tại Hawaii. Từ nhỏ đã được dạy phải trân trọng từng đồng tiền, Kevin thường xuyên ở nhà một mình và tự nấu ăn.

Kevin có tài năng xuất sắc về toán học, khi 11 tuổi đã tham gia nghe giảng môn giải tích tại trường cao đẳng cộng đồng. Anh đã tham gia bài kiểm tra tìm kiếm tài năng và xếp hạng nhất tại bang Hawaii. Tuy nhiên, sau đó anh đã sa vào trò chơi điện tử, khả năng toán học của anh không phát triển thêm.

Thời trung học, Kevin thích bán lại thẻ game trên sân chơi, điều này có thể là dấu hiệu sớm cho việc anh trở thành một nhà giao dịch. Anh đam mê các loại trò chơi, đặc biệt thích giao dịch trên thị trường trong game.

Thời đại học, Kevin chuyên ngành toán học và kinh tế, tốt nghiệp năm 2009. Sau đó, anh tiếp tục theo học thạc sĩ kinh tế, sau khi tốt nghiệp, anh vào phố Wall, làm nhà phân tích định lượng tại một tổ chức xếp hạng.

Vào lĩnh vực Tài sản tiền điện tử

Kevin được giới thiệu về tiền điện tử vào năm 2011 và quyết định cống hiến hết mình cho không gian này vào năm 2013. Anh ấy đã tham gia Buttercoin, một sàn giao dịch được ấp ủ bởi YC, trong một nỗ lực kiếm tiền thông qua tạo lập thị trường, nhưng cuối cùng đã thất bại do quy mô thị trường hạn chế vào thời điểm đó.

Kevin đã bắt đầu đầu tư khi giá Bitcoin khoảng 11 đô la và nắm giữ lâu dài. Lúc đó, việc có được thanh khoản rất khó khăn, ngành công nghiệp đầy rẫy những nhân vật nghi vấn và các hoạt động chưa trưởng thành.

Sau khi Buttercoin đóng cửa, Kevin gia nhập Kraken và thành lập quầy giao dịch OTC. Lúc đó, Kraken xếp hạng từ thứ năm đến thứ bảy trên thị trường, chủ yếu thống trị ở thị trường châu Âu. Vào mùa xuân năm 2016, Kraken đã niêm yết Ethereum, cung cấp cho công ty một nền tảng doanh thu đủ mạnh. Sau đó, vào đầu năm 2017, thị trường bò bắt đầu, doanh nghiệp của công ty đã trải qua sự tăng trưởng đáng kể.

Sự thành lập của Galois Capital

Năm 2017, Kevin rời Kraken để thành lập quỹ đầu tư phòng ngừa rủi ro Galois Capital với chiến lược trung lập thị trường, đã thành công huy động khoảng 5,5 triệu USD. Quỹ ban đầu chủ yếu kiếm tiền thông qua OTC, sau đó đã tham gia vào giao dịch chênh lệch giá và lĩnh vực DeFi.

Trong cơn sốt khai thác YFI coin, Galois Capital đã trở thành một trong những nông dân lợi nhuận lớn nhất của Yearn Finance, tham gia khai thác với bí danh "yfi_whale", chiếm chưa đầy một phần tư tổng cung.

Trong năm năm hoạt động, Galois Capital chỉ trải qua bốn tháng thua lỗ, với mức giảm tối đa là 1%. Tuy nhiên, khi sự cạnh tranh trên thị trường gia tăng, lợi nhuận alpha dần dần giảm xuống. Kevin cho rằng chìa khóa thành công nằm ở việc duy trì tư duy ngược về thị trường, phát hiện ra cơ hội mà mình đúng còn người khác sai.

Thông tin chi tiết về các sự kiện thị trường lớn

Trong sự kiện hợp nhất khi Ethereum chuyển từ PoW sang PoS, Kevin đã phân tích từ góc độ giao dịch, gây ra một số hiểu lầm. Ông đã dự đoán sự thay đổi của chênh lệch hợp đồng tương lai và mức chiết khấu của Lido, một phần dự đoán là chính xác.

Về sự sụp đổ của Luna, Kevin đã sớm nhận ra những vấn đề tồn tại. Galois Capital đã kiếm được 15 triệu đô la bằng cách bán khống Luna và thúc đẩy việc thanh lý trên nền tảng Anchor. Kevin tin rằng, nếu lúc đó anh ta dũng cảm hơn để hết mình, có thể đã kiếm được 100 triệu đô la.

Thay đổi thị trường và triển vọng tương lai

Kevin cho rằng, trong những năm gần đây, giao dịch Tài sản tiền điện tử trở nên ngày càng khó khăn, chỉ có những thời điểm tạm nghỉ ngắn ngủi xuất hiện trong thị trường gấu. Ông nhấn mạnh rằng, điều quan trọng là có thể "suy nghĩ thêm một bước", nắm bắt các hiệu ứng cấp hai hoặc cấp ba, thay vì chỉ tập trung vào hiệu ứng cấp một mà mọi người đều đang tranh giành.

Về triển vọng dài hạn của Bitcoin, Kevin giữ thái độ lạc quan. Anh cho rằng trong thời gian thị trường gấu lại là thời điểm tốt để suy nghĩ về các vấn đề cốt lõi, như "Tiền là gì?", "Cuộc tranh luận giữa PoW và PoS".

Kevin đã hoán đổi gần như tất cả tiền pháp định của mình lấy Bitcoin, nhưng vẫn cảm thấy nó không đủ. Ông tin rằng trong môi trường thị trường hiện nay, "là người đầu tiên" dễ dàng hơn nhiều so với "trở thành người thông minh nhất".

Cuối cùng, Kevin khuyên những người trẻ tuổi nên tự tin trong khi vẫn hoài nghi. Ông nhấn mạnh rằng sự tự tin là một điều kiện cần thiết và "bắn trước, đặt câu hỏi sau" là chìa khóa.