Kể từ năm 2022, một số nhà cung cấp kế hoạch nghỉ hưu đã cho phép Bitcoin trong 401(k), mặc dù với những giới hạn chặt chẽ và không có sự chấp thuận chính thức.
Lợi tức lịch sử và lợi thế thuế của nó thật hấp dẫn, nhưng sự biến động cực đoan khiến Bitcoin trở thành một cược rủi ro rất cao.
Phí cao, sự không chắc chắn về quy định và giới hạn phân bổ làm giảm giá trị thực của nó so với các quỹ chỉ số truyền thống.
Kể từ năm 2022, một vài nhà quản lý kế hoạch hưu trí tại Hoa Kỳ đã bắt đầu cho phép tiền điện tử trong các tài khoản 401(k), mặc dù dưới các điều kiện nghiêm ngặt. Fidelity là công ty lớn duy nhất cung cấp dịch vụ đầu tư trực tiếp vào Bitcoin, trong khi ForUsAll cung cấp tùy chọn này cho các doanh nghiệp nhỏ và khởi nghiệp thông qua các tài khoản môi giới đặc biệt. Mặc dù vậy, Bộ Lao động duy trì lập trường kiên quyết: họ không khuyến nghị những khoản đầu tư này và cảnh báo về các rủi ro liên quan.
Lý do chính là tính chất đầu cơ và sự biến động cao của Bitcoin. Khác với các quỹ chỉ số hoặc trái phiếu, giá của nó có thể trải qua những biến động mạnh trong thời gian rất ngắn. Điều này khiến các kế hoạch hưu trí phải đối mặt với một mức độ bất ổn mà khó có thể biện minh từ góc độ ủy thác, nơi mà ưu tiên là bảo toàn vốn và đảm bảo lợi suất dự đoán.
Bitcoin: Lợi nhuận mạnh mẽ và lợi ích thuế
Sự quan tâm ngày càng tăng đối với việc thêm Bitcoin vào danh mục hưu trí có thể được giải thích, một phần, bởi lợi nhuận lịch sử của nó. Năm 2017, giá của nó đã tăng 1.567%, vượt xa mức tăng 15,39% của S&P 500 trong cùng năm đó. Mặc dù những lợi nhuận đó không ổn định, chúng vẫn tiếp tục thu hút các nhà đầu tư đang tìm cách chuyển một phần vốn của họ ra ngoài các tài sản truyền thống.
Một lợi thế chính khác nằm ở cấu trúc thuế của Roth 401(k)s. Định dạng này cho phép các khoản đóng góp sau thuế, với việc rút tiền không bị thuế khi nghỉ hưu. Nếu Bitcoin (BTC) lặp lại các chu kỳ tăng giá tương tự trong những năm tới, thì lợi nhuận vốn trong những tài khoản này sẽ được miễn thuế — điều này khó đạt được với các khoản đầu tư có lợi suất cao khác.
Rủi ro Vận hành, Quy định và Thị trường
Thách thức lớn nhất trong việc đưa Bitcoin vào các kế hoạch nghỉ hưu là sự biến động của nó. Trong thị trường gấu gần đây, giá của nó đã giảm hơn 60% trong chưa đầy một năm. Những biến động trong một ngày từ 10% đến 20% không phải là hiếm, tạo ra mối đe dọa đối với các danh mục đầu tư được thiết kế để bảo vệ vốn trong dài hạn.
Các rào cản pháp lý làm tăng thêm vấn đề. Mặc dù Bitcoin hiện được phép ở một số 401(k)s nhất định, nhưng không có gì đảm bảo điều này sẽ kéo dài. Những thay đổi trong các quy định liên bang hoặc các hạn chế mới ở cấp tiểu bang ** có thể thay đổi các điều khoản của các khoản đầu tư này hoặc cấm chúng hoàn toàn.
Rủi ro kỹ thuật cũng đóng một vai trò. Gửi tiền đến địa chỉ sai hoặc mất khóa riêng có thể dẫn đến việc mất hoàn toàn, không thể đảo ngược số tiền. Mặc dù các 401(k) người giữ tài sản thường quản lý những hoạt động này, rủi ro hoạt động vẫn vượt quá rủi ro của các quỹ truyền thống.
Chi phí cao hơn so với quỹ truyền thống
Các sản phẩm cung cấp khả năng tiếp xúc với Bitcoin trong vòng 401(k)s có phí cao. Bitcoin Investment Trust (GBTC), một trong những phương tiện được sử dụng rộng rãi nhất, tính phí hàng năm là 2,0%, trong khi quỹ chỉ số S & P 500 trung bình khoảng 0,14%. Khoảng cách này ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận ròng dài hạn và là một yếu tố quan trọng cần cân nhắc.
Trong hầu hết các trường hợp, chỉ một phần hạn chế của danh mục đầu tư có thể được phân bổ cho tiền điện tử, điều này giúp giảm thiểu cả lợi nhuận và thua lỗ tiềm năng. Fidelity, chẳng hạn, giới hạn phân bổ Bitcoin ở mức 20% số dư tài khoản.
Kết luận
Hôm nay, việc thêm Bitcoin vào kế hoạch 401(k) là một lựa chọn hợp pháp nhưng hạn chế, mang theo chi phí và rủi ro cao hơn so với các công cụ truyền thống. Những lợi ích tiềm năng tồn tại, đặc biệt là về cách đối xử thuế và đa dạng hóa, nhưng chúng phải đối mặt với sự biến động mà hầu hết các danh mục hưu trí không được thiết kế để xử lý.
Đối với các hồ sơ đầu tư rất tích cực hoặc các nhà đầu tư trẻ với thời gian phục hồi dài, điều này có thể được coi là một khoản đầu tư bổ sung. Tuy nhiên, đối với phần lớn các kế hoạch tập trung vào sự ổn định và bảo tồn vốn, rủi ro vẫn vượt xa sức hấp dẫn của những lợi nhuận tiềm năng.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Có nên thêm Bitcoin vào kế hoạch hưu trí 401(k) của bạn không? Rủi ro và Lợi ích - Tiền điện tử
TL;DR
Kể từ năm 2022, một vài nhà quản lý kế hoạch hưu trí tại Hoa Kỳ đã bắt đầu cho phép tiền điện tử trong các tài khoản 401(k), mặc dù dưới các điều kiện nghiêm ngặt. Fidelity là công ty lớn duy nhất cung cấp dịch vụ đầu tư trực tiếp vào Bitcoin, trong khi ForUsAll cung cấp tùy chọn này cho các doanh nghiệp nhỏ và khởi nghiệp thông qua các tài khoản môi giới đặc biệt. Mặc dù vậy, Bộ Lao động duy trì lập trường kiên quyết: họ không khuyến nghị những khoản đầu tư này và cảnh báo về các rủi ro liên quan.
Lý do chính là tính chất đầu cơ và sự biến động cao của Bitcoin. Khác với các quỹ chỉ số hoặc trái phiếu, giá của nó có thể trải qua những biến động mạnh trong thời gian rất ngắn. Điều này khiến các kế hoạch hưu trí phải đối mặt với một mức độ bất ổn mà khó có thể biện minh từ góc độ ủy thác, nơi mà ưu tiên là bảo toàn vốn và đảm bảo lợi suất dự đoán.
Bitcoin: Lợi nhuận mạnh mẽ và lợi ích thuế
Sự quan tâm ngày càng tăng đối với việc thêm Bitcoin vào danh mục hưu trí có thể được giải thích, một phần, bởi lợi nhuận lịch sử của nó. Năm 2017, giá của nó đã tăng 1.567%, vượt xa mức tăng 15,39% của S&P 500 trong cùng năm đó. Mặc dù những lợi nhuận đó không ổn định, chúng vẫn tiếp tục thu hút các nhà đầu tư đang tìm cách chuyển một phần vốn của họ ra ngoài các tài sản truyền thống.
Một lợi thế chính khác nằm ở cấu trúc thuế của Roth 401(k)s. Định dạng này cho phép các khoản đóng góp sau thuế, với việc rút tiền không bị thuế khi nghỉ hưu. Nếu Bitcoin (BTC) lặp lại các chu kỳ tăng giá tương tự trong những năm tới, thì lợi nhuận vốn trong những tài khoản này sẽ được miễn thuế — điều này khó đạt được với các khoản đầu tư có lợi suất cao khác.
Rủi ro Vận hành, Quy định và Thị trường
Thách thức lớn nhất trong việc đưa Bitcoin vào các kế hoạch nghỉ hưu là sự biến động của nó. Trong thị trường gấu gần đây, giá của nó đã giảm hơn 60% trong chưa đầy một năm. Những biến động trong một ngày từ 10% đến 20% không phải là hiếm, tạo ra mối đe dọa đối với các danh mục đầu tư được thiết kế để bảo vệ vốn trong dài hạn.
Các rào cản pháp lý làm tăng thêm vấn đề. Mặc dù Bitcoin hiện được phép ở một số 401(k)s nhất định, nhưng không có gì đảm bảo điều này sẽ kéo dài. Những thay đổi trong các quy định liên bang hoặc các hạn chế mới ở cấp tiểu bang ** có thể thay đổi các điều khoản của các khoản đầu tư này hoặc cấm chúng hoàn toàn.
Rủi ro kỹ thuật cũng đóng một vai trò. Gửi tiền đến địa chỉ sai hoặc mất khóa riêng có thể dẫn đến việc mất hoàn toàn, không thể đảo ngược số tiền. Mặc dù các 401(k) người giữ tài sản thường quản lý những hoạt động này, rủi ro hoạt động vẫn vượt quá rủi ro của các quỹ truyền thống.
Chi phí cao hơn so với quỹ truyền thống
Các sản phẩm cung cấp khả năng tiếp xúc với Bitcoin trong vòng 401(k)s có phí cao. Bitcoin Investment Trust (GBTC), một trong những phương tiện được sử dụng rộng rãi nhất, tính phí hàng năm là 2,0%, trong khi quỹ chỉ số S & P 500 trung bình khoảng 0,14%. Khoảng cách này ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận ròng dài hạn và là một yếu tố quan trọng cần cân nhắc.
Trong hầu hết các trường hợp, chỉ một phần hạn chế của danh mục đầu tư có thể được phân bổ cho tiền điện tử, điều này giúp giảm thiểu cả lợi nhuận và thua lỗ tiềm năng. Fidelity, chẳng hạn, giới hạn phân bổ Bitcoin ở mức 20% số dư tài khoản.
Kết luận
Hôm nay, việc thêm Bitcoin vào kế hoạch 401(k) là một lựa chọn hợp pháp nhưng hạn chế, mang theo chi phí và rủi ro cao hơn so với các công cụ truyền thống. Những lợi ích tiềm năng tồn tại, đặc biệt là về cách đối xử thuế và đa dạng hóa, nhưng chúng phải đối mặt với sự biến động mà hầu hết các danh mục hưu trí không được thiết kế để xử lý.
Đối với các hồ sơ đầu tư rất tích cực hoặc các nhà đầu tư trẻ với thời gian phục hồi dài, điều này có thể được coi là một khoản đầu tư bổ sung. Tuy nhiên, đối với phần lớn các kế hoạch tập trung vào sự ổn định và bảo tồn vốn, rủi ro vẫn vượt xa sức hấp dẫn của những lợi nhuận tiềm năng.