BTC високі коливання, AURA великий памп понад 180 раз, монети середнього та малого ринкової капіталізації викликають бум

Протягом останніх двох тижнів крипторинок продовжував коливатися на високих рівнях, системного відновлення ще не спостерігається, але під впливом локальних тем, токени середньої та малої капіталізації показали яскраві результати. Середній приріст 500 найбільших токенів становить 16,65%, з яких токени з рейтингом капіталізації від 301 до 400 зросли більше ніж на 46%, що свідчить про явну перевагу інвестицій у активи з темами та потенціалом наративу. AURA виросла більше ніж у 180 разів, обсяги торгів проектів, таких як CONSCIOUS, зросли більш ніж у сто разів, що підкреслює ефект резонансу обсягу та ціни; тоді як деякі токени, що показали збільшення обсягу, але не зросли в ціні, відображають розбіжності в очікуваннях ринку щодо їх подальшої поведінки. Загальна ситуація на ринку характеризується структурою "поворот тем + стабільність основних токенів", а аномалії в обсягах торгів залишаються важливим сигналом для виявлення короткострокових можливостей.

Згідно з даними платформи, з 3 червня по 16 червня ринок криптовалют в цілому підтримувався в межах коливань, тенденція була схильна до високого рівня консолідації, ще не спостерігалося явних ознак відновлення. За цей період BTC на деякий час досяг 110,000 USDT, зростання склало майже 4%, наразі знизився до приблизно 106,000 USDT, що свідчить про те, що ринок все ще перебуває в стані боротьби між бичачими та ведмежими настроями.

На макрорівні, оприлюднений в кінці травня протокол засідання FOMC Федерального резерву продовжує яструбину риторику, чиновники все ще насторожено ставляться до перспектив інфляції, основний PCE стабільно на рівні 2,6% і, як очікується, зможе повернутися до цільового діапазону лише до 2027 року. Водночас, зниження темпів зростання ВВП та підвищення рівня безробіття посилюють занепокоєння ринку щодо уповільнення економіки та відстрочки зниження процентних ставок, що ще більше стримує імпульс зростання ризикових активів.

У геополітичному плані, Іран і Ізраїль розпочали військовий конфлікт, що призвело до зростання глобального ризику, внаслідок чого традиційні активи-убежища, такі як золото, отримали вигоду. Однак цей інцидент поки що недостатній для того, щоб стати вирішальним рушієм нового етапу зростання, тому в подальшому слід звертати увагу на макроекономічні дані та силу ринку.

У регуляторному контексті політика подає позитивні сигнали. "Законопроект про стабільну монету GENIUS" 12 червня успішно пройшов процедурне голосування в Сенаті, що свідчить про структурний зсув у регуляторній позиції США, нормативний шлях поступово стає зрозумілішим, і в майбутньому це може зменшити політичну невизначеність. Наступного дня SEC також оголосила про офіційне відкликання кількох пропозицій щодо регулювання DeFi та крипто-кастоді, що загалом сприймається як позитивна підтримка екосистеми DeFi.

В цілому, поточний крипторинок знаходиться в зоні коливань та ігор з політикою. Незважаючи на те, що основи ще недостатньо підтримують, але регуляторне послаблення та здатність до фінансування поступово покращуються, що може накопичувати енергію для ринку в другій половині року. У короткостроковій перспективі слід уважно стежити за змінами обсягу та реакцією макроекономічних показників.

Ця стаття проводить групову статистику 500 найкращих Токенів за ринковою капіталізацією, спостерігаючи за середнім зростанням в різних діапазонах ринкової капіталізації в період з 3 червня по 16 червня.

Загальний середній ріст становить 16,65%, з яких токени, що займають 301-400 місце за ринковою капіталізацією, показали найкращі результати, середній ріст склав 46,85%, що значно перевищує інші діапазони, що свідчить про високу увагу ринку та концентрацію капіталу на деяких токенах з малою ринковою капіталізацією. Токени, що займають 101-200 та 401-500 місця за ринковою капіталізацією, також показали хороші результати, середній ріст склав відповідно 9,99% та 9,99%, що є відносно стабільним. Ріст основних активів з топ-100 за ринковою капіталізацією становить 8,26%, що підтримує помірне підвищення, що свідчить про продовження емоцій інституційного розподілу.

Відносно, Токени з ринковою капіталізацією з 201 по 300 місце демонструють стабільні результати, середній рівень зростання становить 8.23%, що трохи нижче за інші діапазони. Загалом, сектор середніх та малих ринкових капіталізацій має ознаки локального сплеску, але обертання капіталу не відбулося повсюдно, ринкова активність все ще зосереджена на деяких темах та секторах, поточна структура відновлення має вибірковий характер і поки що важко вважати, що емоції повністю відновилися.

Хоча крипторинок протягом останніх двох тижнів в цілому зберігав консолидаційний тренд, проте ротація капіталу була активною, а деякі токени з малими ринковими капіталізаціями продемонстрували особливі успіхи, в той час як ринок показав очевидну структурну диференціацію. Переможцем за зростанням стала AURA, ціна якої за два тижні зросла більше ніж на 18,800%, що значно перевищує інші монети, показуючи концентрацію екстремальних спекуляцій. AURA є мем-коїном, розгорнутим на ланцюгу Solana, який з'явиться 30 травня 2024 року і акцентує увагу на концепції "aura", яка стала популярною в TikTok, підкреслюючи поєднання соціального впливу та особистого стилю. Наразі проєкт перетворився на рух, що керується спільнотою і має релігійні атрибути, отримавши високу популярність на платформі X, ставши одним з найбільш затребуваних мем-проєктів в екосистемі Solana.

Інші, такі як 0X0(+119.76%), AB(+83.68%), PCI(+76.30%) тощо, також зафіксували значне зростання, що відображає сильну перевагу ринку до активів з високою волатильністю та високою темою. Топ-10 токенів за зростанням переважно зосереджені в сферах Meme, AI, соціального карбування тощо, мають популярність у спільноті або простір для спекуляцій, що в короткостроковій перспективі приваблює фінансування. Також, такі як REKT, VENOM, DAKU тощо демонструють високу бета-ставку, що відображає сильні результати в умовах структурних ігор з капіталом.

У порівнянні з цим, список падіння зосереджений на проектах, які втратили популярність або мають застарілі теми. ZKJ знизився на 83.95%, інші, такі як KOGE( -56.11%), MASK( -46.97%), SOS( -45.22%) та інші також сильно знизилися, що свідчить про те, що активи, які не мають підтримки наративу, під тиском відтоку капіталу.

В цілому, на поточному ринку ще не спостерігається системного відновлення, але структура переваг капіталу чітко визначена, токени з сильними темами та активними спільнотами все ще мають можливості для короткострокового зростання; в той час як проекти без нових наративів та з дефіцитом ліквідності можуть стати жертвами масових продажів, що призводить до значної диференціації ринку.

Щоб далі проаналізувати структурні характеристики поведінки токенів у цій хвилі ринку, у цій статті побудовано діаграму розподілу розсипаних точок для 500 найкращих токенів за ринковою капіталізацією. Горизонтальна вісь представляє рейтинг ринкової капіталізації (, де менше значення означає більшу ринкову капіталізацію ), вертикальна вісь - це зміна цін з 3 червня по 16 червня (, показана у логарифмічному масштабі ). Кожна точка на графіку представляє один токен, зелений - це зростання, червоний - це падіння.

З точки зору загального розподілу, близько дев'яноста відсотків токенів отримали позитивний дохід, зростання коливається в межах від 10% до 80%, що відображає очевидні характеристики системного відскоку в цьому циклі. Серед них, AURA зросла на понад 18 000%, на графіку показуючи екстремальний підйом; PCI також займає місце серед лідерів за зростанням, що вказує на те, що деякі токени середньої та малой капіталізації залишаються в центрі уваги ринкових фінансових ігор.

Середній ринковий капіталізація ( займає приблизно 100-400), розподіл є найбільш щільним, і зазвичай фіксуються двозначні зростання, що відображає, що капітал демонструє "широкий розподіл", схильний до розподілу активів з високою популярністю в спільноті або сильною наративною основою. У порівнянні з цим, окремі активи, такі як LA, DLC, які мають високі падіння, часто не мають підтримки в тематиці або є старими проектами, які були перегріті під час попередніх спекуляцій, і нещодавно зазнали отримання прибутків або виснаження ліквідності.

Як видно з вищесказаного, цей раунд відновлення не був спрямований на основні монети з високою ринковою капіталізацією, а скоріше виявив структурні характеристики "стабільності основних монет і активності малих та середніх монет", з тим, що капітал більше надає перевагу активам з потенціалом для обговорення, спільнотами або інноваційними механізмами.

У контексті цієї хвилі корекції ринок токенів з капіталізацією в топ-100 демонструє відносно стабільні результати. Винятовуючи стейблкоїни та LSD(, а також деривативи з ліквідного стейкінгу ), п'ять токенів з найбільшим зростанням займають наступні позиції: SPX( +43.24%), UNI( +40.52%), FARTCOIN( +32.25%), SKY( +26.64%) та HYPE( +25.23%), що свідчить про те, що ринкові кошти концентруються на основних проектах, які мають високу активність торгівлі або підтримуються новими концепціями.

Серед них, UNI демонструє особливе зростання, яке стало можливим не лише завдяки збільшенню доходів від управління та покращенню ліквідності, але й пов'язане з запуском функції смарт-гаманця на одній з торгових платформ. Цей гаманець впроваджує механізми однокнопкової конверсії, спонсорства Gas та оплати будь-яким токеном, що суттєво покращує користувацький досвід, а також базується на стандарті Ethereum EIP-5792, що підвищує його технологічні переваги в рамках майбутнього оновлення Pectra. Ця серія інновацій підвищила лояльність користувачів, зміцнила довіру до екосистеми на ринку та стала важливою підтримкою для сильного зростання UNI в цьому циклі.

Хоча FARTCOIN має мемні характеристики, його основа зосереджена навколо експерименту з AI-діалогами та механізму "термінал істини", поєднуючи спільнотне поширення та інтерактивні ігри, у короткостроковій перспективі привертає значну увагу інвестицій, демонструючи явні ознаки високої волатильності; HYPE, як рідний токен певної екосистеми, також показує високу бета-структуру ринкових проявів під впливом підвищення активності торгівлі на платформі та гарячих тем.

З іншого боку, незважаючи на те, що загальний ринок перебуває в стані високої консолідації, деякі активи з ринковою капіталізацією в першій сотні показують відносно слабкі результати. Найбільше впали в ціні: LEO(-2.42%), WBT(-0.51%), а інші, такі як TKX(+0.55%), NEXO(+0.81%), FTN(+0.91%), мають обмежене зростання, що відображає оборот капіталу, коли такі активи мають певні захисні властивості, навіть якщо вони не отримали значної уваги, не відбувся великий відкат.

В цілому, токени, які в цьому раунді ринку показали найбільше зростання, зазвичай поєднують у собі ліквідність, наративність та механічні інновації, а капітал надає перевагу «високій популярності, високій реакції» активам. В той же час, захисні токени демонструють стабільність на ринку з коливаннями, показуючи структуру «структурного розширення + диференційованого обертання» у фінансовій грі.

На основі аналізу цінової поведінки Токенів, у цій статті додатково розглянуто зміни обсягу торгівлі деякими Токенами в рамках поточної ринкової ситуації. В якості бази використано обсяг торгівлі до початку ринку, статистично визначено множник зростання обсягу торгівлі станом на 16 червня для оцінки змін у ринковій активності та активності торгівлі.

Дані показують, що мем-токен Solana AURA займає перше місце за зростанням обсягу торгів понад 1,600 разів, в поєднанні з його вражаючим зростанням понад 18,000%, що повністю демонструє, що цей проєкт став центром уваги на ринку в цьому циклі з високою спекулятивністю.

Наступний CONSCIOUS, хоча за останні 14 днів його ціна знизилася приблизно на 4,6%, але його обсяг торгів зріс більш ніж у сто разів, що показує, що короткострокові інвестиції активно входили в гру, відображаючи етапну увагу ринку до його наративної теми. Варто зазначити, що CONSCIOUS не є звичайним фінансовим активом, а є Web3 проектом, який поєднує медитаційні практики та технології блокчейн, спрямованим на просування концепції "правильного усвідомлення" (Mindfulness) у всьому світі. Його основна мета полягає у створенні децентралізованої екосистеми на основі психічного здоров'я, яка перевершує традиційні рамки крипто проектів, поступово формуючи унікальне сприйняття та ціннісну пропозицію на ринку завдяки унікальним сценаріям використання та диференційованій позиції.

Інші, такі як ETHX(+56.17 разів), PCI(+36.35 разів) та USDY(+26.06 разів) також демонструють значне зростання обсягу, що свідчить про швидке підвищення торгової активності на ринку під впливом високої тематики або нової наративу. За розподілом ринкової капіталізації, такі проекти зазвичай займають місця з 100 по 400, маючи помірний обсяг, високу волатильність і відносно активну ліквідність, що робить їх легкими цілями для спекуляцій короткострокових капіталів. Хоча різке збільшення обсягу не завжди супроводжується постійним зростанням ціни, проте часто є передвісником початку ринку, особливо для токенів з комунальними динаміками та темами наративу, які мають більшу торгову цінність.

Отже, зміни обсягу торгівлі є важливим показником для визначення активності ринку та структурних ротацій, особливо в токенах з малими та середніми ринковими капіталізаціями, де зміни обсягу часто випереджають реакцію цін, що робить їх одним з сигналів для моніторингу короткострокових угод.

![Gate 研究院：BTC високі коливання, AURA великий памп понад 180 разів, токени середнього та малого капіталізації піднімають хвилю](