Аналіз фінансування криптоактивів у першій половині 2025 року: тенденції та інсайти
Перша половина 2025 року стане важливим переломним моментом для ризикових інвестицій у криптоактиви. Після двох років капітального стиснення інвестиційний ентузіазм знову зростає. Станом на кінець червня загальна сума фінансування криптоактивів перевищила 37 мільярдів доларів, що включає більше 150 угод, в тому числі на стадії seed, раунди A-C, стратегічні раунди та IPO. Незважаючи на те, що регуляторне середовище залишається невизначеним, а ціни на токени продовжують коливатися, довіра інститутів та венчурних капіталістів до галузі вже помітно відновилася.
Ключові знахідки
У першій половині 2025 року загальний обсяг фінансування криптоактивів перевищив 37 мільярдів доларів, що стало одним з найактивніших періодів з часу бичачого ринку 2021 року, з кількістю угод понад 150.
Велике фінансування підвищило середній обсяг угоди до 248 мільйонів доларів США, що відображає відновлення довіри ринку до зрілих платформ.
Фокус фінансування переміщено з споживчих застосувань та спекулятивних проєктів на рішення з масштабування, регуляторну інфраструктуру та крос-ланцюгові протоколи.
Приблизно 700 мільйонів доларів США надійшло в проекти, що поєднують Криптоактиви та Шифрування, що свідчить про те, що інвестори розглядають їх як наступний фронт інновацій.
Провідні інвестиційні установи займають близько 40% частки у раундах з високою оцінкою, що має величезний вплив на напрямок розвитку галузі.
Загальна інформація про фінансування
Протягом січня-червня 2025 року криптоактиви та блокчейн-стартапи оголосили про фінансування приблизно на 37,3 мільярда доларів США. Середній обсяг угоди становив 2,48 мільйона доларів, що значно вище, ніж у попередні роки. Ця цифра була вплинута кількома великими фінансуваннями та IPO. Більшість розмірів фінансування близькі до 50 мільйонів доларів, що відповідає середньому сегменту ринку.
Цей раунд інвестиційного буму зробив першу половину 2025 року одним з найактивніших періодів з моменту бичачого ринку 2021 року. Варто зазначити, що значні кошти спрямовуються на інфраструктуру та рішення для розширення, а не лише на споживчі застосування.
Місячні та квартальні тренди
Фінансування демонструє місячні коливання, найсильніший результат у березні. Оцінюється, що обсяг фінансування за один місяць досягає 8 мільярдів доларів, що в основному зумовлено великими стратегічними раундами та фінансуванням перед IPO. У січні-лютому загальний обсяг фінансування становив 9,4 мільярди доларів, у квітні трохи сповільнився до 4,5 мільярдів доларів. У травні-червні фінансування відновилося, перевищивши 5 мільярдів доларів, в основному за рахунок пізніх угод та IPO однієї платіжної компанії.
З точки зору кварталів, фінансування в першому кварталі наблизилося до 17,4 мільярда доларів, а в другому кварталі збільшилось на 15,9 мільярда доларів. Перший квартал був підштовхнутий розвитком на початку року, другий квартал охоплює ширший спектр фінансування, великі інвестиції розподілені в таких сферах, як розширення інфраструктури, рішення з управління активами та DeFi.
Ця тенденція вказує на те, що інвестори схильні ухвалювати рішення про фінансування на початку року, можливо, щоб зафіксувати оцінку заздалегідь.
Аналіз сегментації галузі
Розподіл коштів у різних галузях відображає оцінку інвесторів щодо сфер довгострокової вартості:
DeFi та фінансова інфраструктура залучають найбільшу частку, фінансування перевищує 62 мільярди доларів. Інституційні DeFi протоколи особливо популярні, зокрема проекти, що зосереджуються на дотриманні вимог до кредитування, деривативах та постачанні ліквідності.
Фінансування рішень для розширення Layer 1 та Layer 2 складає близько 3,3 мільярда доларів. Проекти, зосереджені на протоколах, отримали значні інвестиції, що відображає те, що розширення Ethereum та міжланцюгова взаємодія все ще вважаються важливими можливостями.
Послуги з управління, безпеки та відповідності залучили понад 1,2 мільярда доларів, підкреслюючи важливість надійної інфраструктури на фоні посилення регуляторних вимог.
Стабільні монети та платіжні мережі фінансувалися на суму близько 1,5 мільярда доларів, що свідчить про постійну підтримку капіталу проектів, які пов'язують фіатні валюти та ліквідність на блокчейні.
AI-Crypto злиття стало темою швидкого зростання, близько 700 мільйонів доларів інвестовано в проекти, що поєднують великі мовні моделі, децентралізовані обчислення та токенізовані стимули.
Фінансування в сфері NFT та ігор залишається відносно низьким, загальна сума становить близько 600 мільйонів доларів, що відображає перехід ринку від спекулятивних колекцій до практичного застосування.
В цілому, капітал явно перемістився від чисто споживчих гарячих точок до інфраструктури, комплаєнсу та розширення екосистеми.
Основні раунди фінансування
Кілька раундів великих фінансувань визначили напрямок капіталу. Один із торгових платформ 20 січня отримав стратегічне фінансування на 2 мільярди доларів, що задає тон на весь рік, підтверджуючи, що зрілі платформи все ще користуються величезною довірою інвесторів. Один з платіжних компаній з IPO на 1 мільярд доларів став найбільшим публічним виходом за перше півріччя, підтверджуючи життєздатність та прибутковість моделі стабільної монети. Ці два раунди фінансування займають друге та третє місця в історії криптоактивів.
Інші значні фінансування включають стратегічне фінансування в 400 мільйонів доларів для певної публічної блокчейн платформи, фінансування серії C в 150 мільйонів доларів для певного гаманця та інвестицію в 150 мільйонів доларів у певний кросчейн протокол. Ці фінансування складають чверть від загальної суми за перше півріччя.
Варто зазначити, що майже всі великі раунди фінансування залучили участь провідних інвестиційних установ, що свідчить про те, що основні венчурні фонди продовжують концентрувати капітал у провідних компаніях галузі.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
У першій половині 2025 року обсяги шифрування фінансування перевищать 37 мільярдів доларів, а інтеграція ШІ стане новою точкою зростання.
Аналіз фінансування криптоактивів у першій половині 2025 року: тенденції та інсайти
Перша половина 2025 року стане важливим переломним моментом для ризикових інвестицій у криптоактиви. Після двох років капітального стиснення інвестиційний ентузіазм знову зростає. Станом на кінець червня загальна сума фінансування криптоактивів перевищила 37 мільярдів доларів, що включає більше 150 угод, в тому числі на стадії seed, раунди A-C, стратегічні раунди та IPO. Незважаючи на те, що регуляторне середовище залишається невизначеним, а ціни на токени продовжують коливатися, довіра інститутів та венчурних капіталістів до галузі вже помітно відновилася.
Ключові знахідки
У першій половині 2025 року загальний обсяг фінансування криптоактивів перевищив 37 мільярдів доларів, що стало одним з найактивніших періодів з часу бичачого ринку 2021 року, з кількістю угод понад 150.
Велике фінансування підвищило середній обсяг угоди до 248 мільйонів доларів США, що відображає відновлення довіри ринку до зрілих платформ.
Фокус фінансування переміщено з споживчих застосувань та спекулятивних проєктів на рішення з масштабування, регуляторну інфраструктуру та крос-ланцюгові протоколи.
Приблизно 700 мільйонів доларів США надійшло в проекти, що поєднують Криптоактиви та Шифрування, що свідчить про те, що інвестори розглядають їх як наступний фронт інновацій.
Провідні інвестиційні установи займають близько 40% частки у раундах з високою оцінкою, що має величезний вплив на напрямок розвитку галузі.
Загальна інформація про фінансування
Протягом січня-червня 2025 року криптоактиви та блокчейн-стартапи оголосили про фінансування приблизно на 37,3 мільярда доларів США. Середній обсяг угоди становив 2,48 мільйона доларів, що значно вище, ніж у попередні роки. Ця цифра була вплинута кількома великими фінансуваннями та IPO. Більшість розмірів фінансування близькі до 50 мільйонів доларів, що відповідає середньому сегменту ринку.
Цей раунд інвестиційного буму зробив першу половину 2025 року одним з найактивніших періодів з моменту бичачого ринку 2021 року. Варто зазначити, що значні кошти спрямовуються на інфраструктуру та рішення для розширення, а не лише на споживчі застосування.
Місячні та квартальні тренди
Фінансування демонструє місячні коливання, найсильніший результат у березні. Оцінюється, що обсяг фінансування за один місяць досягає 8 мільярдів доларів, що в основному зумовлено великими стратегічними раундами та фінансуванням перед IPO. У січні-лютому загальний обсяг фінансування становив 9,4 мільярди доларів, у квітні трохи сповільнився до 4,5 мільярдів доларів. У травні-червні фінансування відновилося, перевищивши 5 мільярдів доларів, в основному за рахунок пізніх угод та IPO однієї платіжної компанії.
З точки зору кварталів, фінансування в першому кварталі наблизилося до 17,4 мільярда доларів, а в другому кварталі збільшилось на 15,9 мільярда доларів. Перший квартал був підштовхнутий розвитком на початку року, другий квартал охоплює ширший спектр фінансування, великі інвестиції розподілені в таких сферах, як розширення інфраструктури, рішення з управління активами та DeFi.
Ця тенденція вказує на те, що інвестори схильні ухвалювати рішення про фінансування на початку року, можливо, щоб зафіксувати оцінку заздалегідь.
Аналіз сегментації галузі
Розподіл коштів у різних галузях відображає оцінку інвесторів щодо сфер довгострокової вартості:
DeFi та фінансова інфраструктура залучають найбільшу частку, фінансування перевищує 62 мільярди доларів. Інституційні DeFi протоколи особливо популярні, зокрема проекти, що зосереджуються на дотриманні вимог до кредитування, деривативах та постачанні ліквідності.
Фінансування рішень для розширення Layer 1 та Layer 2 складає близько 3,3 мільярда доларів. Проекти, зосереджені на протоколах, отримали значні інвестиції, що відображає те, що розширення Ethereum та міжланцюгова взаємодія все ще вважаються важливими можливостями.
Послуги з управління, безпеки та відповідності залучили понад 1,2 мільярда доларів, підкреслюючи важливість надійної інфраструктури на фоні посилення регуляторних вимог.
Стабільні монети та платіжні мережі фінансувалися на суму близько 1,5 мільярда доларів, що свідчить про постійну підтримку капіталу проектів, які пов'язують фіатні валюти та ліквідність на блокчейні.
AI-Crypto злиття стало темою швидкого зростання, близько 700 мільйонів доларів інвестовано в проекти, що поєднують великі мовні моделі, децентралізовані обчислення та токенізовані стимули.
Фінансування в сфері NFT та ігор залишається відносно низьким, загальна сума становить близько 600 мільйонів доларів, що відображає перехід ринку від спекулятивних колекцій до практичного застосування.
В цілому, капітал явно перемістився від чисто споживчих гарячих точок до інфраструктури, комплаєнсу та розширення екосистеми.
Основні раунди фінансування
Кілька раундів великих фінансувань визначили напрямок капіталу. Один із торгових платформ 20 січня отримав стратегічне фінансування на 2 мільярди доларів, що задає тон на весь рік, підтверджуючи, що зрілі платформи все ще користуються величезною довірою інвесторів. Один з платіжних компаній з IPO на 1 мільярд доларів став найбільшим публічним виходом за перше півріччя, підтверджуючи життєздатність та прибутковість моделі стабільної монети. Ці два раунди фінансування займають друге та третє місця в історії криптоактивів.
Інші значні фінансування включають стратегічне фінансування в 400 мільйонів доларів для певної публічної блокчейн платформи, фінансування серії C в 150 мільйонів доларів для певного гаманця та інвестицію в 150 мільйонів доларів у певний кросчейн протокол. Ці фінансування складають чверть від загальної суми за перше півріччя.
Варто зазначити, що майже всі великі раунди фінансування залучили участь провідних інвестиційних установ, що свідчить про те, що основні венчурні фонди продовжують концентрувати капітал у провідних компаніях галузі.