Повний огляд ринку венчурного капіталу в шифруванні 2024 року: активне фінансування інфраструктурних проєктів, слабке залучення коштів
У 2024 році ринок шифрування зазнав значного зростання, що сталося переважно завдяки запуску спотового біткойн-ETF та політичному середовищу, що підтримує шифрування. Капіталізація ліквідних шифрованих валют досягла 3,4 трильйона доларів наприкінці року, що на 88% більше в порівнянні з минулим роком. Капіталізація біткойна наблизилася до 2 трильйонів доларів, що складає 62% від загального зростання. Хвиля Memecoin та токенів штучного інтелекту також сприяла зростанню ринку, особливо активно проявляючи себе в мережі Solana.
Незважаючи на відновлення ринку, сфера шифрування венчурного капіталу все ще стикається з викликами. Основні тенденції, такі як біткойн, мемкоїни та токени штучного інтелекту, пропонують обмежені можливості для венчурного капіталу. Традиційні популярні сфери, такі як DeFi, ігри, метавсесвіт та NFT, не змогли залучити значний новий капітал. Інфраструктурні компанії стикаються з конкурентним тиском з боку традиційних фінансових установ.
Нові тенденції, такі як стейблкоїни, токенізація, інтеграція DeFi-TradFi та перехресні області шифрування AI, демонструють потенціал, але все ще перебувають на ранній стадії. Макроекономічний тиск, зокрема високі процентні ставки, стримують високий ризик інвестицій, що особливо помітно впливає на криптовалютні венчурні капітали. Інтегровані венчурні компанії після турбулентності на крипторинку в 2022 році загалом зберігають обережну позицію.
Згідно з даними, у четвертому кварталі 2024 року фінансування стартапів у сфері шифрування та блокчейну склало 3,5 мільярда доларів, що на 46% більше в порівнянні з попереднім кварталом, але кількість угод знизилася на 13% до 416. Загальна сума фінансування за рік досягла 11,5 мільярда доларів, всього 2153 угоди. Очікується, що в 2025 році річні інвестиції перевищать 18 мільярдів доларів, кілька кварталів можуть перевищити 5 мільярдів доларів, але все ще залишаться нижчими за рівень 2021-2022 років.
Інституціоналізація біткоїнів, розвиток стабільних монет та регуляторні досягнення в інтеграції DeFi і TradFi вважаються ключовими сферами інновацій майбутнього, що має на меті сприяти відновленню венчурної діяльності.
Взаємозв'язок між капітальними інвестиціями та ціною біткоїна
В історії ціна біткоїна була сильно пов'язана з обсягом інвестицій у стартапи в сфері шифрування. Але з січня 2023 року ця кореляція помітно зменшилася. Біткоїн досяг нових висот, а венчурна діяльність не встигає за його темпами.
Можливі причини включають:
Інституційні інвестори вагаються через невизначеність регулювання та ринкові коливання
Ринковий наратив схиляється до біткоїна, приховуючи інші можливості для інвестицій у шифрування
Загальний спад ризикового капіталу вплинув на шифрування інвестицій
домінуюче шифрування венчурного капіталу в сфері інфраструктури
У 2024 році в інфраструктурному секторі було залучено понад 610 угод, фінансування становило 55 мільярдів доларів, що на 57% більше в порівнянні з минулим роком. Основні інвестиційні напрямки включають рішення з розширення L2, модульні технології (такі як доступність даних, спільні сортувальники), протоколи ліквідного стейкінгу та інструменти для розробників.
NFT та ігрові стартапи залучили 2,5 мільярда доларів фінансування, що трохи більше, ніж у 2023 році. Незважаючи на зниження активності на ринку NFT, ця сфера все ще залишається в центрі уваги. Фінансування корпоративного блокчейну різко знизилося на 69% до 164 мільйонів доларів.
Web3 фінансування демонструє стійкість, за останні два роки зібрано 3,3 мільярда доларів. Нові тенденції, такі як SocialFi, шифрування AI та DePIN, сприяли зростанню. DePIN став швидко зростаючою вертикальною сферою, залучивши близько 1 мільярда доларів фінансування.
DeFi у 2024 році сильно відновиться, завершивши понад 530 фінансувань, що на 85% більше в порівнянні з минулим роком. Додатки DeFi на основі біткоїна стають ключовою точкою зростання.
Розподіл етапів фінансування
Окрім непублічних раундів, шифрування індустрії все ще високо сконцентровано на етапі раннього фінансування. Ранні угоди становлять 60% від загальних капітальних інвестицій, пізні фінансування – 40%, що суттєво зросло в порівнянні з попереднім кварталом.
активний інвестор
Найактивнішими інвестиційними установами 2024 року є:
Animoca Brands（понад 100 інвестицій）
OKX Ventures (більше 80 угод)
Cogigent Ventures, Binance Labs і Foresight Ventures (близько 60 угод)
Група Спартанців, Big Brain Holdings та Robot Ventures (понад 50 транзакцій)
Polychain Capital та Amber Group (більше 40 транзакцій)
Активні ангельські інвестори включають:
Sandeep Nailwal (засновник Polygon, понад 40 транзакцій)
Paul Taylor та DCF God (по 30 і більше транзакцій)
Анатолій Яковенко (засновник Solana), Сантьяго Р. Сантоc і Баладжі Срінівасан (кожен понад 25 угод)
шифрування ризиків фонду залучення
У 2024 році загальний обсяг фінансування венчурних фондів знизився, 865 фондів залучили 1047 мільярдів доларів, що на 18% менше, ніж у 2023 році. Шифрувальні венчурні фонди стикаються з тиском, оскільки інвестори зменшили свої зобов'язання.
2024 року фондові інвестиції в шифрування демонструють слабкі результати, 79 нових фондів зібрали 5,1 мільярда доларів, що є найнижчим річним показником з 2020 року. Медіана та середній розмір фондів знизилися до найнижчого рівня з 2017 року.
Тренд розміру фонду
В історії малі фонди (менше 100 мільйонів доларів) домінували в криптовенчурному капіталі, але з 2018 року спостерігається чітка тенденція середніх фондів (від 100 до 500 мільйонів доларів). Великі фонди (понад 1 мільярд доларів) не з'явилися у 2023-2024 роках і стикаються з труднощами в розгортанні та ризиками оцінки.
Деякі відомі фонди, такі як Pantera Capital та Standard Crypto, все ще залишаються активними та розширюють свій бізнес до таких сфер, як ШІ. Pantera Fund V планує перший раунд збору коштів у липні 2025 року з метою 1 мільярд доларів.
Найбільшим закритим фондом 2024 року є Fund III, керований Paradigm.
2024 року варто звернути увагу на інвестиційні проекти
Monad: високо продуктивний EVM-сумісний L1 блокчейн
Farcaster: децентралізована соціальна мережа
Berachain: інноваційний механізм консенсусу з підтвердженням ліквідності (PoL)
Story Protocol: реформа управління інтелектуальною власністю
0G Labs: поєднання масштабованості блокчейну та процесів на основі штучного інтелекту
Polymarket: децентралізований ринок прогнозів
EigenLayer: ринок повторного стейкінгу Ethereum
Babylon: поєднує доказ роботи біткойна та доказ частки
Sentient: децентралізована платформа AI-додатків
Zama: безпечна обробка даних на блокчейні за допомогою гомоморфного шифрування
Майбутні тенденції
Інтеграція ШІ, DeFi біткойнів і спеціалізовані блокчейни будуть домінувати в розвитку сфери блокчейн. 0G Labs і Sentient є лідерами в області ШІ, Babylon підсилює роль біткойна в DeFi. Monad, Berachain і Story Protocol планують запустити основну мережу.
Висновок
У 2024 році шифрування венчурного капіталу демонструє обережний оптимізм, фінансування відновлюється, а інтерес з боку установ зростає. Тенденції середніх фондів і домінування нових фондів свідчать про те, що галузь зріє та адаптується. Незважаючи на короткострокові виклики, увага до ранніх інвестицій і нові тенденції, такі як інтеграція ШІ, демонструють потенціал сили галузі та потенціал для майбутнього зростання.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
BearMarketMonk
· 08-08 16:53
Посередні проекти не можуть рухатися.
Переглянути оригіналвідповісти на0
hodl_therapist
· 08-08 16:41
btcХалвінг就在眼前 купувати просадку才有料！
Переглянути оригіналвідповісти на0
SchrodingerProfit
· 08-08 16:36
криптосвіт 14 років, досвідчений аналітик інвестиційної установи, зберігає незалежне мислення, не слідує за натовпом
Сформулюйте коментар, використовуючи українську, відповідно до вищезазначеного формату та стилю: Схоже, що цей BTC зростає вже рік, а роздрібний інвестор все ще втрачає.
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidationWatcher
· 08-08 16:27
був там у 2022 році... те саме хопіум, інший рік, чесно кажучи. бережіть себе сім'я та слідкуйте за цими маржин-колами
2024 шифрування венчурний капітал огляд: проекти інфраструктури користуються попитом, ринок відновлюється, але стикається з викликами
Повний огляд ринку венчурного капіталу в шифруванні 2024 року: активне фінансування інфраструктурних проєктів, слабке залучення коштів
У 2024 році ринок шифрування зазнав значного зростання, що сталося переважно завдяки запуску спотового біткойн-ETF та політичному середовищу, що підтримує шифрування. Капіталізація ліквідних шифрованих валют досягла 3,4 трильйона доларів наприкінці року, що на 88% більше в порівнянні з минулим роком. Капіталізація біткойна наблизилася до 2 трильйонів доларів, що складає 62% від загального зростання. Хвиля Memecoin та токенів штучного інтелекту також сприяла зростанню ринку, особливо активно проявляючи себе в мережі Solana.
Незважаючи на відновлення ринку, сфера шифрування венчурного капіталу все ще стикається з викликами. Основні тенденції, такі як біткойн, мемкоїни та токени штучного інтелекту, пропонують обмежені можливості для венчурного капіталу. Традиційні популярні сфери, такі як DeFi, ігри, метавсесвіт та NFT, не змогли залучити значний новий капітал. Інфраструктурні компанії стикаються з конкурентним тиском з боку традиційних фінансових установ.
Нові тенденції, такі як стейблкоїни, токенізація, інтеграція DeFi-TradFi та перехресні області шифрування AI, демонструють потенціал, але все ще перебувають на ранній стадії. Макроекономічний тиск, зокрема високі процентні ставки, стримують високий ризик інвестицій, що особливо помітно впливає на криптовалютні венчурні капітали. Інтегровані венчурні компанії після турбулентності на крипторинку в 2022 році загалом зберігають обережну позицію.
Згідно з даними, у четвертому кварталі 2024 року фінансування стартапів у сфері шифрування та блокчейну склало 3,5 мільярда доларів, що на 46% більше в порівнянні з попереднім кварталом, але кількість угод знизилася на 13% до 416. Загальна сума фінансування за рік досягла 11,5 мільярда доларів, всього 2153 угоди. Очікується, що в 2025 році річні інвестиції перевищать 18 мільярдів доларів, кілька кварталів можуть перевищити 5 мільярдів доларів, але все ще залишаться нижчими за рівень 2021-2022 років.
Інституціоналізація біткоїнів, розвиток стабільних монет та регуляторні досягнення в інтеграції DeFi і TradFi вважаються ключовими сферами інновацій майбутнього, що має на меті сприяти відновленню венчурної діяльності.
Взаємозв'язок між капітальними інвестиціями та ціною біткоїна
В історії ціна біткоїна була сильно пов'язана з обсягом інвестицій у стартапи в сфері шифрування. Але з січня 2023 року ця кореляція помітно зменшилася. Біткоїн досяг нових висот, а венчурна діяльність не встигає за його темпами.
Можливі причини включають:
домінуюче шифрування венчурного капіталу в сфері інфраструктури
У 2024 році в інфраструктурному секторі було залучено понад 610 угод, фінансування становило 55 мільярдів доларів, що на 57% більше в порівнянні з минулим роком. Основні інвестиційні напрямки включають рішення з розширення L2, модульні технології (такі як доступність даних, спільні сортувальники), протоколи ліквідного стейкінгу та інструменти для розробників.
NFT та ігрові стартапи залучили 2,5 мільярда доларів фінансування, що трохи більше, ніж у 2023 році. Незважаючи на зниження активності на ринку NFT, ця сфера все ще залишається в центрі уваги. Фінансування корпоративного блокчейну різко знизилося на 69% до 164 мільйонів доларів.
Web3 фінансування демонструє стійкість, за останні два роки зібрано 3,3 мільярда доларів. Нові тенденції, такі як SocialFi, шифрування AI та DePIN, сприяли зростанню. DePIN став швидко зростаючою вертикальною сферою, залучивши близько 1 мільярда доларів фінансування.
DeFi у 2024 році сильно відновиться, завершивши понад 530 фінансувань, що на 85% більше в порівнянні з минулим роком. Додатки DeFi на основі біткоїна стають ключовою точкою зростання.
Розподіл етапів фінансування
Окрім непублічних раундів, шифрування індустрії все ще високо сконцентровано на етапі раннього фінансування. Ранні угоди становлять 60% від загальних капітальних інвестицій, пізні фінансування – 40%, що суттєво зросло в порівнянні з попереднім кварталом.
активний інвестор
Найактивнішими інвестиційними установами 2024 року є:
Активні ангельські інвестори включають:
шифрування ризиків фонду залучення
У 2024 році загальний обсяг фінансування венчурних фондів знизився, 865 фондів залучили 1047 мільярдів доларів, що на 18% менше, ніж у 2023 році. Шифрувальні венчурні фонди стикаються з тиском, оскільки інвестори зменшили свої зобов'язання.
2024 року фондові інвестиції в шифрування демонструють слабкі результати, 79 нових фондів зібрали 5,1 мільярда доларів, що є найнижчим річним показником з 2020 року. Медіана та середній розмір фондів знизилися до найнижчого рівня з 2017 року.
Тренд розміру фонду
В історії малі фонди (менше 100 мільйонів доларів) домінували в криптовенчурному капіталі, але з 2018 року спостерігається чітка тенденція середніх фондів (від 100 до 500 мільйонів доларів). Великі фонди (понад 1 мільярд доларів) не з'явилися у 2023-2024 роках і стикаються з труднощами в розгортанні та ризиками оцінки.
Деякі відомі фонди, такі як Pantera Capital та Standard Crypto, все ще залишаються активними та розширюють свій бізнес до таких сфер, як ШІ. Pantera Fund V планує перший раунд збору коштів у липні 2025 року з метою 1 мільярд доларів.
Найбільшим закритим фондом 2024 року є Fund III, керований Paradigm.
2024 року варто звернути увагу на інвестиційні проекти
Майбутні тенденції
Інтеграція ШІ, DeFi біткойнів і спеціалізовані блокчейни будуть домінувати в розвитку сфери блокчейн. 0G Labs і Sentient є лідерами в області ШІ, Babylon підсилює роль біткойна в DeFi. Monad, Berachain і Story Protocol планують запустити основну мережу.
Висновок
У 2024 році шифрування венчурного капіталу демонструє обережний оптимізм, фінансування відновлюється, а інтерес з боку установ зростає. Тенденції середніх фондів і домінування нових фондів свідчать про те, що галузь зріє та адаптується. Незважаючи на короткострокові виклики, увага до ранніх інвестицій і нові тенденції, такі як інтеграція ШІ, демонструють потенціал сили галузі та потенціал для майбутнього зростання.
Сформулюйте коментар, використовуючи українську, відповідно до вищезазначеного формату та стилю:
Схоже, що цей BTC зростає вже рік, а роздрібний інвестор все ще втрачає.