Об'єм торгівлі Hyperliquid у липні досяг історичного максимуму в 320 мільярдів доларів. Чому ціна HYPE демонструє слабкі результати? Підписатися на рухи великих інвесторів.
Децентралізована біржа безстрокових ф'ючерсів Hyperliquid встановила історичний рекорд обсягу торгів у липні, коли загальний обсяг торгів перевищив 320 мільярдів доларів, що є зростанням на 47% в порівнянні з попереднім місяцем. Невиконані контракти Ethereum подвоїлися, що сприяло тому, що загальний обсяг невиконаних контрактів на платформі вперше перевищив 15 мільярдів доларів. Завдяки перевазі першого виходу на ринок та ефекту скупчення китів, Hyperliquid займає лідерські позиції на ринку безстрокових DEX, обсяг її торгівлі деривативами досяг 11,9% частки на ринку основних CEX. Однак рідний токен платформи HYPE демонструє слабкі результати, його ціна впала до 38,54 доларів, а обсяг невиконаних контрактів знизився до місячного мінімуму в 1,46 мільярда доларів, понад 70% лонг позицій стикаються з ризиком. Незважаючи на те, що відомий трейдер James Wynn, ймовірно, покинув платформу, а Aguila Trades поніс збитки понад 35 мільйонів доларів у липні, «біла кіт» та інші раціональні трейдери все ще привертають увагу. Завдяки без KYC та у блокчейні розрахункам, чи зможе Hyperliquid витримати конкуренцію з боку платформи відповідності, стане основною темою Q3.
Об'єм торгівлі зріс на 47%, Hyperliquid у липні встановив історичний рекорд у 320 мільярдів доларів
Динаміка ринку криптовалют у липні сприяла тому, що децентралізована біржа безстрокових ф'ючерсів Hyperliquid встановила історичний рекорд обсягу торгів за місяць. Загальний обсяг торгів на платформі за цей місяць досяг 320 мільярдів доларів, що на 47% більше в порівнянні з попереднім місяцем, продовжуючи тенденцію до зростання місячного обсягу торгів. Ethereum став ключовим двигуном зростання, обсяг його незакритих контрактів майже подвоївся за останній місяць, що допомогло Hyperliquid вперше перевищити 15 мільярдів доларів у загальному обсязі незакритих контрактів.
Стабільна позиція лідера безстрокового DEX, високі характеристики важелів приховують ризик ліквідації
Hyperliquid завдяки перевагам першопрохідця та ефекту скупчення китів і високочастотних трейдерів продовжує лідирувати в секторі децентралізованих безстрокових ф'ючерсних бірж. Наразі об'єм торгівлі деривативами досяг 11,9% частки ринку традиційних централізованих бірж. Проте високий важіль (до 50 разів), що пропонує Hyperliquid, робить ризик торгівлі деривативами значно вищим, ніж на традиційних платформах, що часто призводить до драматичних коливань позицій та публічних випадків ліквідації, викликаючи широкий інтерес на ринку. Загальна заблокована вартість активів (TVL) на платформі, заснованій на заставі, наразі становить 597 мільйонів доларів.
Доходи від комісій вражають, токен HYPE опинився в труднощах
Сильна торгова активність безпосередньо відображається на доходах від комісій. Hyperliquid у липні продовжував генерувати високі денні комісії, мінімум 2 мільйони доларів США за день, максимум понад 4 мільйони доларів США, протягом усього місяця майже не було днів з низькою торгівлею. На фоні гарячої торгівлі на платформі, показник її рідного токена HYPE був слабким. Поточна торгова ціна HYPE становить 38,54 доларів США, продовжуючи падіння (раніше наближалася до 50 доларів США). Обсяг непогашених контрактів HYPE також знизився до 1,46 мільярда доларів США, що є місячним мінімумом, з яких 1,1 мільярда доларів США все ще зосереджені на самій платформі Hyperliquid. Варто зазначити, що понад 70% трейдерів утримують HYPE лонгові позиції, що робить їх вразливими до нападів коротких позицій та атак на позиції. Хоча Hyperliquid все ще несе понад 40% об'єму торгівлі HYPE, механізм ціноутворення змінився через перенаправлення токенів на інші біржі, а можливості арбітражу збільшилися, що поклало край його ранньому односторонньому зростанню.
Динаміка великих гравців: «Вихід з ринку», «Великі збитки» та «Раціональність» співіснують
В кінці липня відомий трейдер Джеймс Уїнн, ймовірно, покинув платформу Hyperliquid. Станом на 5 серпня, його публічна адреса не показує жодних активів; нещодавно він оголосив, що перейде на торгівлю Meme токенами. Незважаючи на те, що Уїнн активував інші адреси, за останні кілька тижнів він лише відкрив дуже невеликі позиції. Інший трейдер Aguila Trades нещодавно перейшов на 40-кратне кредитне плече по коротких позиціях BTC і наразі знову стикається з загрозою ліквідації. У липні він діяв всупереч ринку через різкі коливання біткоїна, зазнавши збитків понад 35 мільйонів доларів. У порівнянні з цим, "Білий кит" (The White Whale), відомий своїм обережним і раціональним стилем, останнім часом отримав пильну увагу як публічний трейдер, і його стратегія успішно уникнула ризику різкої ліквідації.
Без KYC у блокчейні Розрахунок захисного муру, прямий виклик біржам відповідності
Hyperliquid, як глобальний центр торгівлі безстроковими ф'ючерсами, в майбутньому може зіткнутися з викликами від бірж, що пропонують подібні продукти з дотриманням регуляторних вимог. Проте, на даний момент, Hyperliquid залишається єдиною платформою DEX, яка надає прямий доступ, без необхідності KYC-ідентифікації та безпосереднього розрахунку у блокчейні. Ця унікальна перевага становить його ключовий конкурентний бар'єр.
Висновок: Hyperliquid у липні завдяки обсягу торгів у 320 мільярдів доларів і 15 мільярдів відкритих контрактів продемонстрував вибуховий потенціал ринку децентралізованих безстрокових ф'ючерсів. Хоча висока кредитне плече призводить до значних ризиків ліквідації, це стало ключовим фактором для залучення агресивних трейдерів. Однак слабка ціна рідного токена HYPE та зменшення відкритих контрактів, разом із змінами в поведінці великих гравців, таких як James Wynn, створюють невизначеність для екосистеми платформи. На фоні поступового прояснення регуляторної рамки, чи зможе Hyperliquid, спираючись на свої основні переваги без KYC і розрахунки в блокчейні, продовжувати протистояти тиску регульованих бірж і зберігати лідерські позиції в секторі безстрокових DEX, стане основною темою наступного етапу. Інвесторам слід уважно стежити за змінами TVL, битвою HYPE між лонгами і шортами, а також за зміною стратегій провідних трейдерів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Об'єм торгівлі Hyperliquid у липні досяг історичного максимуму в 320 мільярдів доларів. Чому ціна HYPE демонструє слабкі результати? Підписатися на рухи великих інвесторів.
Децентралізована біржа безстрокових ф'ючерсів Hyperliquid встановила історичний рекорд обсягу торгів у липні, коли загальний обсяг торгів перевищив 320 мільярдів доларів, що є зростанням на 47% в порівнянні з попереднім місяцем. Невиконані контракти Ethereum подвоїлися, що сприяло тому, що загальний обсяг невиконаних контрактів на платформі вперше перевищив 15 мільярдів доларів. Завдяки перевазі першого виходу на ринок та ефекту скупчення китів, Hyperliquid займає лідерські позиції на ринку безстрокових DEX, обсяг її торгівлі деривативами досяг 11,9% частки на ринку основних CEX. Однак рідний токен платформи HYPE демонструє слабкі результати, його ціна впала до 38,54 доларів, а обсяг невиконаних контрактів знизився до місячного мінімуму в 1,46 мільярда доларів, понад 70% лонг позицій стикаються з ризиком. Незважаючи на те, що відомий трейдер James Wynn, ймовірно, покинув платформу, а Aguila Trades поніс збитки понад 35 мільйонів доларів у липні, «біла кіт» та інші раціональні трейдери все ще привертають увагу. Завдяки без KYC та у блокчейні розрахункам, чи зможе Hyperliquid витримати конкуренцію з боку платформи відповідності, стане основною темою Q3.
Об'єм торгівлі зріс на 47%, Hyperliquid у липні встановив історичний рекорд у 320 мільярдів доларів
Динаміка ринку криптовалют у липні сприяла тому, що децентралізована біржа безстрокових ф'ючерсів Hyperliquid встановила історичний рекорд обсягу торгів за місяць. Загальний обсяг торгів на платформі за цей місяць досяг 320 мільярдів доларів, що на 47% більше в порівнянні з попереднім місяцем, продовжуючи тенденцію до зростання місячного обсягу торгів. Ethereum став ключовим двигуном зростання, обсяг його незакритих контрактів майже подвоївся за останній місяць, що допомогло Hyperliquid вперше перевищити 15 мільярдів доларів у загальному обсязі незакритих контрактів.
Стабільна позиція лідера безстрокового DEX, високі характеристики важелів приховують ризик ліквідації
Hyperliquid завдяки перевагам першопрохідця та ефекту скупчення китів і високочастотних трейдерів продовжує лідирувати в секторі децентралізованих безстрокових ф'ючерсних бірж. Наразі об'єм торгівлі деривативами досяг 11,9% частки ринку традиційних централізованих бірж. Проте високий важіль (до 50 разів), що пропонує Hyperliquid, робить ризик торгівлі деривативами значно вищим, ніж на традиційних платформах, що часто призводить до драматичних коливань позицій та публічних випадків ліквідації, викликаючи широкий інтерес на ринку. Загальна заблокована вартість активів (TVL) на платформі, заснованій на заставі, наразі становить 597 мільйонів доларів.
Доходи від комісій вражають, токен HYPE опинився в труднощах
Сильна торгова активність безпосередньо відображається на доходах від комісій. Hyperliquid у липні продовжував генерувати високі денні комісії, мінімум 2 мільйони доларів США за день, максимум понад 4 мільйони доларів США, протягом усього місяця майже не було днів з низькою торгівлею. На фоні гарячої торгівлі на платформі, показник її рідного токена HYPE був слабким. Поточна торгова ціна HYPE становить 38,54 доларів США, продовжуючи падіння (раніше наближалася до 50 доларів США). Обсяг непогашених контрактів HYPE також знизився до 1,46 мільярда доларів США, що є місячним мінімумом, з яких 1,1 мільярда доларів США все ще зосереджені на самій платформі Hyperliquid. Варто зазначити, що понад 70% трейдерів утримують HYPE лонгові позиції, що робить їх вразливими до нападів коротких позицій та атак на позиції. Хоча Hyperliquid все ще несе понад 40% об'єму торгівлі HYPE, механізм ціноутворення змінився через перенаправлення токенів на інші біржі, а можливості арбітражу збільшилися, що поклало край його ранньому односторонньому зростанню.
Динаміка великих гравців: «Вихід з ринку», «Великі збитки» та «Раціональність» співіснують
В кінці липня відомий трейдер Джеймс Уїнн, ймовірно, покинув платформу Hyperliquid. Станом на 5 серпня, його публічна адреса не показує жодних активів; нещодавно він оголосив, що перейде на торгівлю Meme токенами. Незважаючи на те, що Уїнн активував інші адреси, за останні кілька тижнів він лише відкрив дуже невеликі позиції. Інший трейдер Aguila Trades нещодавно перейшов на 40-кратне кредитне плече по коротких позиціях BTC і наразі знову стикається з загрозою ліквідації. У липні він діяв всупереч ринку через різкі коливання біткоїна, зазнавши збитків понад 35 мільйонів доларів. У порівнянні з цим, "Білий кит" (The White Whale), відомий своїм обережним і раціональним стилем, останнім часом отримав пильну увагу як публічний трейдер, і його стратегія успішно уникнула ризику різкої ліквідації.
Без KYC у блокчейні Розрахунок захисного муру, прямий виклик біржам відповідності
Hyperliquid, як глобальний центр торгівлі безстроковими ф'ючерсами, в майбутньому може зіткнутися з викликами від бірж, що пропонують подібні продукти з дотриманням регуляторних вимог. Проте, на даний момент, Hyperliquid залишається єдиною платформою DEX, яка надає прямий доступ, без необхідності KYC-ідентифікації та безпосереднього розрахунку у блокчейні. Ця унікальна перевага становить його ключовий конкурентний бар'єр.
Висновок: Hyperliquid у липні завдяки обсягу торгів у 320 мільярдів доларів і 15 мільярдів відкритих контрактів продемонстрував вибуховий потенціал ринку децентралізованих безстрокових ф'ючерсів. Хоча висока кредитне плече призводить до значних ризиків ліквідації, це стало ключовим фактором для залучення агресивних трейдерів. Однак слабка ціна рідного токена HYPE та зменшення відкритих контрактів, разом із змінами в поведінці великих гравців, таких як James Wynn, створюють невизначеність для екосистеми платформи. На фоні поступового прояснення регуляторної рамки, чи зможе Hyperliquid, спираючись на свої основні переваги без KYC і розрахунки в блокчейні, продовжувати протистояти тиску регульованих бірж і зберігати лідерські позиції в секторі безстрокових DEX, стане основною темою наступного етапу. Інвесторам слід уважно стежити за змінами TVL, битвою HYPE між лонгами і шортами, а також за зміною стратегій провідних трейдерів.