Біткойн Децентралізовані фінанси：вивільнення потенціалу сплячих активів

Резюме

Біткойн як активна база вартістю понад трильйон доларів, більшість з яких залишається в неробочому стані. За оцінками, 99% ринкової вартості Біткойнів не генерують жодного ланцюгового доходу, понад 14 мільйонів монет BTC тривалий час не використовуються. Це різко контрастує з ефіром, у якого велика кількість ETH активно розгорнута в Децентралізовані фінанси та стейкінг.

БіткойнДецентралізовані фінанси(BTCFi)покликаний звільнити ці сплячі капітали, перетворюючи статичні активи на джерела доходу. Через позики, стейкінг та інші способи, BTCFi може надати власникам Біткойн можливість заробляти дохід, одночасно зберігаючи Біткойн як резервний актив.

Потреби установ сприяють розвитку BTCFi

З виходом ETF на Біткойн інтерес інститутів до BTCFi зростає. Інституційні інвестори шукають можливості перетворити свої Біткойни на прибуткові активи, подібні до облігацій або дивідендів у традиційних фінансах. Навіть 3%-5% річна прибутковість має значну цінність при управлінні великими коштами.

Деякі протоколи BTCFi зараз можуть запропонувати річну прибутковість 10%-20%, що робить цю можливість більш привабливою. Якщо Біт може забезпечити стабільний дохід, зберігаючи при цьому потенціал для зростання ціни, він стане валютним якорем в Децентралізованих фінансах.

Інфраструктура BTCFi готова

Екосистема BTCFi швидко розвивається, запускаючи продукти, спеціально розроблені для установ:

1. Регульовані рішення з депозитарного зберігання дозволяють брати участь у Децентралізованих фінансах під суворим контролем.
2. Європа запустила ЕТФ на біткойн з прибутковістю близько 5,6% річних
3. Інноваційні продукти, такі як BounceBit Prime, поєднують американські державні облігації з прибутковими стратегіями BTC.
4. Платформи, такі як SatLayer, запустили децентралізовані страхові інструменти на основі прибуткового Біткойну.

Основна загальна вартість заблокованих активів BTCFi протоколу досягла кількох мільярдів доларів, пройшла аудит безпеки та продовжує рухатися до відповідності. Ці досягнення створили довіру для інституційних інвесторів.

Технічні прориви сприяють розвитку BTCFi

Технічне оновлення екосистеми Біткойн заклало основу для BTCFi:

1. Оновлення Taproot покращило приватність, масштабованість та програмованість Біткойн.
2. Концепції, такі як BitVM, мають надію реалізувати функції смарт-контрактів, подібні до Ethereum.
3. Мережі Layer-2, такі як Stacks, RSK тощо, впроваджують можливості смарт-контрактів.
4. Протокол Babylon реалізував стейкінг Біткойн, вже залучив понад 57 тисяч BTC

Ці досягнення спільно формують технологічний стек, що підтримує повну інфраструктуру Децентралізовані фінанси.

Механізм роботи екосистеми BTCFi

Мета BTCFi полягає в перетворенні Біткойна з пасивного засобу збереження на активно використовуваний фінансовий актив:

1. BTC заблоковано і випущено токенізовану версію 1:1
2. Токенізований Біткойн (BTC) рухається через різні рівні в технологічному стеку BTCFi
3. BTC може використовуватися як забезпечення для випуску стабільної монети або участі в ставках
4. Користувач зберігає відкриту позицію на зміни ціни BTC, одночасно отримуючи прибуток від Децентралізовані фінанси
5. Протокол отримує дохід різними способами, такими як стягнення зборів, процентна різниця тощо

Зі збільшенням кількості BTC у цю багаторівневу систему, він не лише циркулює, а й приносить складні відсотки, підтримуючи паралельну економіку, що базується на Біткойні.