Очікування рецесії в економіці США знову виникає, BTC зазнає серйозних втрат, але отримує можливість для розподілу
Нещодавно глобальне макрофінансове середовище, особливо на ринку США, зазнало драматичних змін.
Дані про інфляцію в США зросли, споживча довіра впала до 15-місячного мінімуму, що змусило трейдерів почати враховувати очікування рецесії, внаслідок чого три основні фондові індекси швидко впали до рівня 120-денного середнього.
Капітал починає ховатися, доходність американських десяти річних облігацій швидко падає, також золото демонструє ознаки формування піку.
Під впливом американських акцій BTC, який вже довго накопичував сили, у останньому тижні лютого різко обвалився, зазнавши найбільшого відкату в цьому циклі та найбільших втрат за тиждень.
Аналіз вважає, що ця хвиля ринку за своєю суттю є корекцією попередніх оптимістичних очікувань. Враховуючи здатність американської політики до само-регулювання та середньострокові перспективи крипторинку, нині може бути хороша можливість для середньострокового розміщення BTC, можна розглянути можливість обережного поступового нарощування позицій на покупку.
Макрофінанси: Очікування економічного спаду сприяють зниженню ринку, короткостроковий тиск може тривати.
Недавні економічні та трудові дані США, а також плутанина в політиці, стали ключовими факторами, що впливають на останні тенденції макрофінансового та криптовалютного ринків.
Згідно з даними, оприлюдненими на початку лютого, кількість нових робочих місць у січні становила лише 143 тисячі, що значно нижче від очікувань, що посилило занепокоєння ринку щодо можливого спаду економіки США.
Згідно з опублікованими даними CPI, у січні місячний показник CPI становив 0,5%, а річний – 3%, обидва перевищили очікування. Це вже третій місяць поспіль, коли інфляція в США зростає, що посилило очікування ринку щодо можливого відтермінування зниження процентних ставок Федеральною резервною системою.
Наприкінці лютого індекс споживчої довіри в США впав до найнижчого рівня за 15 місяців, що ще більше вплинуло на ринкові настрої. Американські акції різко впали, індекс Nasdaq знизився майже на 4% за місяць, а індекс малих і середніх підприємств впав на 5,45%. Індекси Nasdaq і S&P 500 обидва впали нижче 120-денних середніх.
Для трейдерів повернення інфляції в поєднанні з погіршенням перспектив зайнятості, знову нависає тінь економічної рецесії, зменшення довгих позицій стає кращим вибором.
Крім економічних даних, невизначеність у політиці також посилила занепокоєння ринку. Непостійність тарифної політики викликала хаос, що може ще більше підвищити інфляцію. Переговори між Росією та Україною, які спочатку мали пом'якшити інфляцію, також зазнали труднощів, і в короткостроковій перспективі важко очікувати результатів.
Оптимістичні очікування, що існували з кінця минулого року, починають змінюватися, і ринок починає закладати ймовірність економічної рецесії. Доходність десятирічних державних облігацій США знизилася з пікового рівня 4,809% до 4,210%, що відображає песимістичні очікування капітальних ринків щодо економічних перспектив.
На цьому фоні ринок підвищив очікування щодо кількості зниження процентних ставок Федеральною резервною системою США в цьому році з 1 до 2 разів. Але якщо ці очікування не будуть виправдані, ринок може продовжувати залишатися під тиском у короткостроковій перспективі.
! [Лютневий звіт EMC Labs: BTC зазнає циклічних ударів в очікуваннях рецесії в США, використовує середньострокові та довгострокові можливості розподілу](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1a5cb55bda4acd24edf8b1f7405929b2.webp019283746574839201
Криптоактиви: BTC зазнав серйозного удару, або має шанс на середньо- та довгострокову стратегію.
У лютому BTC відкрився приблизно на рівні 102 тисяч доларів, закрившись близько 84 тисяч доларів, що становить зниження на 17,69% за місяць та амплітуду коливань 24,03%. Максимальне зниження від піку склало 28,52%, що стало найбільшим відкатом у цьому циклі.
Зниження в основному зосереджене на тижні в кінці місяця, що призвело до зростання панічних настроїв на ринку. Індекс страху і жадібності на деякий час впав до 10 пунктів, що є найнижчим показником цього циклу, близьким до рівня під час краху LUNA в попередньому циклі.
З технічної точки зору, раніше спостережувані рівні підтримки були пробиті один за іншим. В кінці місяця BTC закрився біля 200-денної середньої.
Окрім зв'язку з фондовим ринком США, в крипторинку також сталися деякі негативні події. Серед них - участь президента Аргентини у просуванні MEME монети, а також ймовірна атака хакерів з Північної Кореї на біржу, що завдало удару по довірі на ринку.
Аналіз вважає, що різке падіння крипторинку в лютому безпосередньо викликане падінням на фондовому ринку США, що обумовлено очікуваннями економічної рецесії. Теоретично BTC може впасти до 73 тисяч доларів, але враховуючи позитивні фактори з боку політики, ймовірність виникнення цієї екстремальної ситуації є низькою.
На основі здатності США до саморегулювання та довгострокових перспектив крипто-ринку, ми, можливо, вже увійшли у вікно середньо- та довгострокового розміщення BTC, слід обережно розглянути можливість поступового збільшення позицій на купівлю.
![EMC Labs лютневий звіт: очікування рецесії в США знову з'явилися, BTC зазнає циклічного удару, настає гарна можливість для середньо- та довгострокового розміщення])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-41e03b6c5008a0e8c5b654b22cbc9f23.webp(
! [Лютневий звіт EMC Labs: BTC зазнає циклічних ударів в очікуваннях рецесії в США, використовуючи середньострокові та довгострокові можливості розподілу])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0f9539c92c378d5ceb4f69687f5cf53d.webp(
Куди йдуть кошти: значні виводи з BTC спотового ETF стали безпосередньою причиною падіння
У лютому потоки коштів у крипто-ринку сповільнилися до 2,111 мільярда доларів. Зокрема, через канали стейблкоїнів протягом місяця надійшло 5,3 мільярда доларів, тоді як в каналі ETF виведено рекордні 3,249 мільярда доларів, що стало найбільшим місячним виведенням з моменту виходу на ринок.
Спотовий ETF на BTC в значній мірі взяв під контроль середньострокове та короткострокове ціноутворення BTC. Тому подальший рух BTC в основному залежить від покращення економічних очікувань у США та ситуації з поверненням коштів ETF.
![EMC Labs 2 місячний звіт: очікування рецесії в США знову з'являються, BTC зазнає циклічного важкого удару, що створює можливість для середньострокового та довгострокового розміщення])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d030eda89aa09cd72eba3dd89666270b.webp(
![EMC Labs 2 лютого звіт: очікування рецесії в США знову зростають, BTC зазнає циклічного удару, стає хорошою можливістю для середньо- та довгострокового розміщення])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b19e2cf2fc31673dbcf91525175f0a3d.webp(
Данні на ланцюзі: короткострокові капітали зазнали масштабних збитків
Дані в блокчейні свідчать, що до 24 лютого короткострокові інвестори все ще трималися, але 25 числа відбулася крах, у той день короткострокові інвестори в блокчейні зазнали збитків у 255 мільйонів доларів, що стало другим найбільшим одноденним збитком у цьому циклі. Історичний досвід свідчить, що після таких масштабних збитків короткострокові інвестори зазвичай стають свідками формування етапів дна на ринку.
Глибокий аналіз показує, що з 24 лютого кількість BTC в діапазоні від 78 000 до 89 000 доларів зросла на 564 900 монет, тоді як в діапазоні від 89 000 до 110 000 доларів зменшилася на 412 900 монет. Це свідчить про те, що короткострокові спекулятивні інвестиції продаються, намагаючись сформувати середньострокове дно.
![EMC Labs 2 лютого звіт: Очікування рецесії в США знову зростають, BTC зазнає циклічних втрат, відчиняються можливості для середньо- та довгострокового інвестування])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bc30841d963a97af8b33a2992aa61486.webp(
Висновок
У лютому BTC зазнав найбільшого відкату в цьому циклі, що в основному пов'язано з коригуванням цін на фонді акцій США в очікуванні економічного спаду, що призвело до значного відтоку коштів з ETF.
На даний момент довгострокові власники уповільнили продажі та утримують монети, вважаючи, що бичачий ринок все ще триває і ще не перейшов у ведмежий.
BTC та крипторинок все ще перебувають у циклічному русі, короткострокове падіння цін може створити можливості для середньо- та довгострокового розміщення.
Необхідно уважно стежити за макроекономічними тенденціями в США, змінами ринкових очікувань та позицією Федеральної резервної системи щодо відновлення зниження процентних ставок.
![EMC Labs 2 місячний звіт: очікування рецесії в США знову зростають, BTC зазнає циклічних втрат, настає хороша можливість для середньо- та довгострокових інвестицій])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-75dc109f3b0ea9e589c192622ee001ed.webp(
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Очікування економічного спаду знову з'явилося, BTC зазнає великої шкоди, що створює можливості для розподілу.
Очікування рецесії в економіці США знову виникає, BTC зазнає серйозних втрат, але отримує можливість для розподілу
Нещодавно глобальне макрофінансове середовище, особливо на ринку США, зазнало драматичних змін.
Дані про інфляцію в США зросли, споживча довіра впала до 15-місячного мінімуму, що змусило трейдерів почати враховувати очікування рецесії, внаслідок чого три основні фондові індекси швидко впали до рівня 120-денного середнього.
Капітал починає ховатися, доходність американських десяти річних облігацій швидко падає, також золото демонструє ознаки формування піку.
Під впливом американських акцій BTC, який вже довго накопичував сили, у останньому тижні лютого різко обвалився, зазнавши найбільшого відкату в цьому циклі та найбільших втрат за тиждень.
Аналіз вважає, що ця хвиля ринку за своєю суттю є корекцією попередніх оптимістичних очікувань. Враховуючи здатність американської політики до само-регулювання та середньострокові перспективи крипторинку, нині може бути хороша можливість для середньострокового розміщення BTC, можна розглянути можливість обережного поступового нарощування позицій на покупку.
Макрофінанси: Очікування економічного спаду сприяють зниженню ринку, короткостроковий тиск може тривати.
Недавні економічні та трудові дані США, а також плутанина в політиці, стали ключовими факторами, що впливають на останні тенденції макрофінансового та криптовалютного ринків.
Згідно з даними, оприлюдненими на початку лютого, кількість нових робочих місць у січні становила лише 143 тисячі, що значно нижче від очікувань, що посилило занепокоєння ринку щодо можливого спаду економіки США.
Згідно з опублікованими даними CPI, у січні місячний показник CPI становив 0,5%, а річний – 3%, обидва перевищили очікування. Це вже третій місяць поспіль, коли інфляція в США зростає, що посилило очікування ринку щодо можливого відтермінування зниження процентних ставок Федеральною резервною системою.
Наприкінці лютого індекс споживчої довіри в США впав до найнижчого рівня за 15 місяців, що ще більше вплинуло на ринкові настрої. Американські акції різко впали, індекс Nasdaq знизився майже на 4% за місяць, а індекс малих і середніх підприємств впав на 5,45%. Індекси Nasdaq і S&P 500 обидва впали нижче 120-денних середніх.
Для трейдерів повернення інфляції в поєднанні з погіршенням перспектив зайнятості, знову нависає тінь економічної рецесії, зменшення довгих позицій стає кращим вибором.
Крім економічних даних, невизначеність у політиці також посилила занепокоєння ринку. Непостійність тарифної політики викликала хаос, що може ще більше підвищити інфляцію. Переговори між Росією та Україною, які спочатку мали пом'якшити інфляцію, також зазнали труднощів, і в короткостроковій перспективі важко очікувати результатів.
Оптимістичні очікування, що існували з кінця минулого року, починають змінюватися, і ринок починає закладати ймовірність економічної рецесії. Доходність десятирічних державних облігацій США знизилася з пікового рівня 4,809% до 4,210%, що відображає песимістичні очікування капітальних ринків щодо економічних перспектив.
На цьому фоні ринок підвищив очікування щодо кількості зниження процентних ставок Федеральною резервною системою США в цьому році з 1 до 2 разів. Але якщо ці очікування не будуть виправдані, ринок може продовжувати залишатися під тиском у короткостроковій перспективі.
! [Лютневий звіт EMC Labs: BTC зазнає циклічних ударів в очікуваннях рецесії в США, використовує середньострокові та довгострокові можливості розподілу](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1a5cb55bda4acd24edf8b1f7405929b2.webp019283746574839201
Криптоактиви: BTC зазнав серйозного удару, або має шанс на середньо- та довгострокову стратегію.
У лютому BTC відкрився приблизно на рівні 102 тисяч доларів, закрившись близько 84 тисяч доларів, що становить зниження на 17,69% за місяць та амплітуду коливань 24,03%. Максимальне зниження від піку склало 28,52%, що стало найбільшим відкатом у цьому циклі.
Зниження в основному зосереджене на тижні в кінці місяця, що призвело до зростання панічних настроїв на ринку. Індекс страху і жадібності на деякий час впав до 10 пунктів, що є найнижчим показником цього циклу, близьким до рівня під час краху LUNA в попередньому циклі.
З технічної точки зору, раніше спостережувані рівні підтримки були пробиті один за іншим. В кінці місяця BTC закрився біля 200-денної середньої.
Окрім зв'язку з фондовим ринком США, в крипторинку також сталися деякі негативні події. Серед них - участь президента Аргентини у просуванні MEME монети, а також ймовірна атака хакерів з Північної Кореї на біржу, що завдало удару по довірі на ринку.
Аналіз вважає, що різке падіння крипторинку в лютому безпосередньо викликане падінням на фондовому ринку США, що обумовлено очікуваннями економічної рецесії. Теоретично BTC може впасти до 73 тисяч доларів, але враховуючи позитивні фактори з боку політики, ймовірність виникнення цієї екстремальної ситуації є низькою.
На основі здатності США до саморегулювання та довгострокових перспектив крипто-ринку, ми, можливо, вже увійшли у вікно середньо- та довгострокового розміщення BTC, слід обережно розглянути можливість поступового збільшення позицій на купівлю.
![EMC Labs лютневий звіт: очікування рецесії в США знову з'явилися, BTC зазнає циклічного удару, настає гарна можливість для середньо- та довгострокового розміщення])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-41e03b6c5008a0e8c5b654b22cbc9f23.webp(
! [Лютневий звіт EMC Labs: BTC зазнає циклічних ударів в очікуваннях рецесії в США, використовуючи середньострокові та довгострокові можливості розподілу])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0f9539c92c378d5ceb4f69687f5cf53d.webp(
Куди йдуть кошти: значні виводи з BTC спотового ETF стали безпосередньою причиною падіння
У лютому потоки коштів у крипто-ринку сповільнилися до 2,111 мільярда доларів. Зокрема, через канали стейблкоїнів протягом місяця надійшло 5,3 мільярда доларів, тоді як в каналі ETF виведено рекордні 3,249 мільярда доларів, що стало найбільшим місячним виведенням з моменту виходу на ринок.
Спотовий ETF на BTC в значній мірі взяв під контроль середньострокове та короткострокове ціноутворення BTC. Тому подальший рух BTC в основному залежить від покращення економічних очікувань у США та ситуації з поверненням коштів ETF.
![EMC Labs 2 місячний звіт: очікування рецесії в США знову з'являються, BTC зазнає циклічного важкого удару, що створює можливість для середньострокового та довгострокового розміщення])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d030eda89aa09cd72eba3dd89666270b.webp(
![EMC Labs 2 лютого звіт: очікування рецесії в США знову зростають, BTC зазнає циклічного удару, стає хорошою можливістю для середньо- та довгострокового розміщення])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b19e2cf2fc31673dbcf91525175f0a3d.webp(
Данні на ланцюзі: короткострокові капітали зазнали масштабних збитків
Дані в блокчейні свідчать, що до 24 лютого короткострокові інвестори все ще трималися, але 25 числа відбулася крах, у той день короткострокові інвестори в блокчейні зазнали збитків у 255 мільйонів доларів, що стало другим найбільшим одноденним збитком у цьому циклі. Історичний досвід свідчить, що після таких масштабних збитків короткострокові інвестори зазвичай стають свідками формування етапів дна на ринку.
Глибокий аналіз показує, що з 24 лютого кількість BTC в діапазоні від 78 000 до 89 000 доларів зросла на 564 900 монет, тоді як в діапазоні від 89 000 до 110 000 доларів зменшилася на 412 900 монет. Це свідчить про те, що короткострокові спекулятивні інвестиції продаються, намагаючись сформувати середньострокове дно.
![EMC Labs 2 лютого звіт: Очікування рецесії в США знову зростають, BTC зазнає циклічних втрат, відчиняються можливості для середньо- та довгострокового інвестування])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bc30841d963a97af8b33a2992aa61486.webp(
Висновок
У лютому BTC зазнав найбільшого відкату в цьому циклі, що в основному пов'язано з коригуванням цін на фонді акцій США в очікуванні економічного спаду, що призвело до значного відтоку коштів з ETF.
На даний момент довгострокові власники уповільнили продажі та утримують монети, вважаючи, що бичачий ринок все ще триває і ще не перейшов у ведмежий.
BTC та крипторинок все ще перебувають у циклічному русі, короткострокове падіння цін може створити можливості для середньо- та довгострокового розміщення.
Необхідно уважно стежити за макроекономічними тенденціями в США, змінами ринкових очікувань та позицією Федеральної резервної системи щодо відновлення зниження процентних ставок.
![EMC Labs 2 місячний звіт: очікування рецесії в США знову зростають, BTC зазнає циклічних втрат, настає хороша можливість для середньо- та довгострокових інвестицій])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-75dc109f3b0ea9e589c192622ee001ed.webp(