Криптоактиви ринковий звіт: Біткойн на високому рівні, чекає на прорив нових сходинок

Біткойн з моменту відскоку від мінімуму в квітні зріс на 50%, перевищивши показники індексу NASDAQ та встановивши історичний максимум. Проте швидке зростання в короткостроковій перспективі призвело до накопичення певного тиску на продаж, і з 22 травня на ринку Біткойн почалися масові розпродажі. Це створило певний тиск на Біткойн, який знаходився на високому рівні та випереджав американський фондовий ринок, ставши основною причиною корекції цін.

Цього четверга, через зростання панічних настроїв на ринку, Біткойн короткочасно знизився до рівня підтримки в 100000 доларів. Потім ціна продовжила відновлення, знову повернувшись вище трендової лінії зростання. На фоні корекції на ринку акцій США, приток коштів у спотові ETF на Біткойн уповільнився, що ускладнює поглинання тиску продажу в короткостроковій перспективі. Варто зазначити, що з відновленням ціни, цього тижня обсяги виводу з біржі суттєво зросли, що свідчить про те, що нові кошти намагаються скористатися корекцією для накопичення монет.

Позитивні дані щодо зайнятості поза сільським господарством створили сприятливу атмосферу для стабілізації та відновлення Біткойна, але для прориву на нові цінові рівні, можливо, буде потрібно досягти більших успіхів у таких сферах, як торговельна політика, регулювання криптоактивів або зниження процентних ставок Федеральною резервною системою.

Макроекономіка та політичні тенденції

Дані про безробіття в США за травень показали, що нових робочих місць стало 139 тисяч, хоча це є найнижчою позначкою з лютого, але трохи вище за ринкові очікування у 126 тисяч. Рівень безробіття залишився на рівні 4,2%, без погіршення. Дані виявилися трохи кращими за очікування, що сприяло зростанню трьох основних фондових індексів США та падінню золота.

Наразі ринок має досить сильні очікування щодо "м'якої посадки" економіки США, тобто економіка поступово сповільнюється до рівня сталого зростання після швидкого зростання та високої інфляції, одночасно уникаючи серйозної рецесії або масового безробіття. Поточні економічні та трудові дані в основному відповідають цій характеристиці: темп зростання ВВП хоч і дещо знизився, але головним чином через активне охолодження з боку Федеральної резервної системи, інфляція впорядковано знижується, рівень безробіття залишається стабільним, а нові робочі місця не показують суттєвого падіння. Це також означає, що терміни зниження процентних ставок Федеральною резервною системою можуть бути відкладені.

У сфері торговельної політики лідери США та Китаю провели перший дзвінок, обидві сторони підкреслили принципи поваги та взаємності, та домовились, що представники проведуть консультації у Великій Британії. Проте переговори все ще тривають, і до досягнення угоди ще потрібно часу. Тим часом, США підвищили мита на сталь та алюміній з 25% до 50%, а уряд Канади також погрожує помстою.

Цього тижня ринок також постраждав від деяких випадкових подій, таких як конфлікт думок між відомим підприємцем і політиками, що призвело до суттєвих коливань цін акцій відповідних компаній і викликало короткочасне падіння індексів на американському ринку та Біткойна. Однак, як очікується, такі події матимуть обмежений вплив на ринок у довгостроковій перспективі.

В цілому, під впливом дещо кращих, ніж очікувалося, даних по непозиковій зайнятості та повільно просуваючих торгових переговорів, американські акції, облігації та долар зберігали крихкий баланс минулого тижня, трохи схиляючись у бік оптимізму.

Аналіз криптоактивів на ринку

Біткойн у відновленні з квітня випереджає індекс Nasdaq. Американські акції готуються до пробиття попередніх максимумів, тоді як Біткойн уже 22 травня встановив історичний рекорд.

З технічних показників видно, що Біткойн після досягнення нового максимуму пройшов двотижневу корекцію. Минулого тижня він знизився на 3.07%, а цього тижня відзначається значна волатильність з незначним зростанням на 0.08%. На тижневому графіку видно довгу свічку у формі хреста. Під час корекції обсяги торгів зменшуються.

Протягом двох тижнів максимальне відхилення становило близько 10%, загалом воно відбувалося вище попередніх низьких рівнів, мінімальна точка була зафіксована в цей четвер, коли спостерігалося відновлення до висхідної трендової лінії. У ситуації, коли американський ринок акцій ще не досяг нових максимумів, така корекція Біткойна після досягнення нових висот була передбачуваною і є здоровою корекцією. Продовження певного часу коливань, ймовірно, є неминучим; для того щоб подолати нові максимуми і піднятися на новий рівень, можливо, знадобляться більші досягнення в торговій політиці, регулюванні криптоактивів або зниженні процентних ставок Федеральною резервною системою.

Аналіз попиту та пропозиції на ринку

З квітня Біткойн відскочив від низького рівня з максимальною прибутковістю 50%. З моменту досягнення історичного максимуму як короткострокові спекулятивні капітали, так і довгострокові утримувачі зафіксували певну частину прибутку. Цей тиск на продаж досяг етапного максимуму 22 травня, після чого почав поступово зменшуватися.

Варто зазначити, що, незважаючи на зменшення продажів, обсяги виводу Біткойн з централізованих бірж зростають. Цього тижня вивід досяг 76520.72 монет, що значно перевищує звичайний щотижневий вивід у 10-20 тисяч монет. Цей великий вивід може свідчити про визнання довгостроковими інвесторами поточного рівня цін.

Аналіз руху коштів

Після етапного зростання ціни на Біткойн навіть кошти, що проходили через ETF, зазнали незначного відтоку. Протягом останніх двох тижнів у всіх Біткойн-спотових ETF спостерігався відтік коштів, минулого тижня відтік склав 135 мільйонів доларів, а цього тижня - 128 мільйонів доларів. Цей відтік відбувався на фоні суттєвого зростання Біткойна та коливань на фондовому ринку США.

Окремо розглядати, важко передбачити, коли кошти ETF знову перейдуть до чистого притоку. Але враховуючи загальну динаміку американського ринку акцій, занепокоєння щодо різкого падіння може бути занадто песимістичним. Хоча технічно існує можливість продовження падіння до 100 тисяч доларів, зловити момент досить важко. У ситуації з крихким балансом попиту і пропозиції, проривний ріст може статися всього за один-два дні.

Індикатори ринкового циклу

Згідно з даними eMerge Engine, індикатор циклу EMC Біткойн становить 0,625, перебуваючи в періоді зростання.