Нові правила інвестиційної імміграції в Гонконзі викликали підписатися, шифрування активів можуть бути використані як підтвердження активів

Нещодавно в політиці інвестиційної імміграції Гонконгу відбулися нові зміни, що викликали зацікавленість ринку. Один з практикуючих бухгалтерів Гонконгу розкрив, що Департамент інвестицій Гонконгу схвалив заявку на інвестиційну імміграцію, де в якості підтвердження активів використовується ефіріум на суму 30 мільйонів гонконгських доларів. Крім того, у жовтні минулого року було успішно оформлено перший випадок інвестиційної імміграції Гонконгу, де в якості підтвердження активів використовувався біткоїн.

Ця новина має велике значення для власників криптовалюти, особливо для великих китайських інвесторів. 30 мільйонів гонконгських доларів у крипто-середовищі не є астрономічною сумою, що суттєво знижує бар'єр для переїзду до Гонконгу. Однак, фактична реалізація інвестиційної міграції не є такою простою, і чи дійсно Гонконг є ідеальним місцем для власників криптовалюти, ще потребує обговорення.

Насправді, ця політика належить до нової програми в'їзду капітальних інвесторів (CIES), запровадженої урядом Гонконгу у 2023 році. Програма має на меті залучити кваліфікованих інвесторів, інвестуючи зовнішній капітал, що ще більше зміцнить позиції Гонконгу як міжнародного центру управління активами та багатством.

Згідно з планом, кваліфіковані інвестори, які інвестують 30 мільйонів гонконгських доларів у Гонконгу, отримують дозвіл на перебування. Після 7 років проживання є можливість подати заявку на постійне місце проживання в Гонконгу. Хоча план виглядає простим, насправді існує багато деталей, на які слід звернути увагу.

По-перше, заявник має за власний рахунок найняти професійного бухгалтера з Гонконгу для отримання підтвердження чистих активів. Місцезнаходження та склад активів не обмежені, потрібно лише підтвердити, що заявник володіє не менше ніж 30 мільйонів гонконгських доларів чистих активів або чистого капіталу протягом 6 місяців до дати подання заявки на перевірку чистих активів.

По-друге, заявники повинні протягом 6 місяців після подання заявки або отримання схвалення інвестувати не менше 30 мільйонів гонконгських доларів у визначені дозволені категорії інвестиційних активів. Конкретно включає:

1. 27 мільйонів гонконгських доларів інвестовано у фінансові активи, такі як гонконгські акції, облігації, депозитні сертифікати тощо.
2. 3 мільйони гонконгських доларів мають бути примусово інвестовані в "портфель інвестицій програми в'їзду капітальних інвесторів", щоб підтримати розвиток ключових галузей, таких як інноваційні технології в Гонконзі.

Після завершення інвестицій Гонконгська імміграційна служба видасть візу на залишення терміном на 2 роки, після чого її потрібно буде подовжити. Щороку заявники повинні надавати звіт про перевірку капіталу від професійного бухгалтера, щоб підтвердити, що загальна сума інвестицій все ще не менше 30 мільйонів гонконгських доларів. Після 7 років проживання можна подати заявку на отримання статусу постійного жителя Гонконгу, при цьому сума інвестицій більше не буде обмеженою.

Участь у цій криптовалюті головним чином проявляється на етапі первинної перевірки капіталу, де такі криптоактиви, як біткойн та ефір, можуть використовуватися для визнання активів. Однак застосування інших криптовалют потребує конкретного аналізу, зазвичай вимагається стабільність курсу, велика ліквідність та легальність в Гонконзі.

Варто зазначити, що в подальшому існує невизначеність щодо того, чи буде інвестиція в розмірі 30 мільйонів гонконгських доларів пов'язана з ETF на віртуальні валюти. Експерти зазначають, що ймовірність прямих інвестицій є незначною, але можна спробувати купити через створення фонду обмеженого партнерства.

Для власників криптовалюти найбільшим викликом є не витягування коштів, а доведення легітимності їхнього походження. При використанні криптовалюти як доказу активів відповідні установи та бухгалтери вимагатимуть від клієнтів надати підтвердження походження коштів, включаючи інформацію про первинне джерело коштів для купівлі криптовалюти та місце проведення транзакцій. Це безсумнівно є великою проблемою для активів, таких як криптовалюта, які мають високу волатильність і певну анонімність.

Незважаючи на це, Гонконг вперше прийняв шифрування як доказ активів для інвесторів-іммігрантів, що підкреслює відкритість Гонконгу та його терпимість до шифрування. Це не лише привабливо для китайських власників шифрування, але й допомагає підвищити статус Гонконгу в галузі шифрування, що в довгостроковій перспективі може залучити таланти та капітал, сприяючи розвитку індустрії Web3 в Гонконзі.

В останні роки Гонконг впровадив ряд заходів для залучення іноземних талантів, зокрема оптимізацію існуючої програми імміграції для талантів та запровадження нової програми High Talent Pass. Ці ініціативи мають на меті вирішення проблеми втраченого населення Гонконгу. Дані показують, що до 2022 року постійне населення Гонконгу протягом п'яти років поспіль зменшувалося, з 7,365 мільйонів у 2019 році до 7,224 мільйонів у 2022 році.

На даний момент ці програми залучення вже досягли певних успіхів. У 2024 році було успішно затверджено близько 140 тисяч віз для в'їзду різних категорій кадрів, що на 4000 більше, ніж у попередньому році. Станом на початок січня 2024 року, програма "Нові інвестори капіталу" отримала понад 750 заявок, загальна сума інвестицій очікується понад 22 мільярди гонконгських доларів. Проте наразі лише 2 заявники використовують шифрування активів.

На фоні глобальної економічної рецесії, місцева економіка Гонконгу також зазнала удару. У грудні минулого року обсяг роздрібної торгівлі в Гонконгу становив 32,8 мільярда гонконгських доларів, що на 9,7% менше в порівнянні з попереднім роком, що стало продовженням 10-ти місячного падіння. Є повідомлення, що шифрування стало популярним серед молоді, і це стало одним з зовнішніх опор споживчого ринку Гонконгу.

Стикаючись із цими викликами, Гонконг не зменшує, а навпаки, нарощує свою увагу до сфери Web3. Протягом минулого року Гонконг досяг значного прогресу в галузі віртуальних активів, поєднуючи регулювання та інклюзивність, у таких аспектах, як інновації продуктів, ліцензування платформ та розширення регуляторної бази.

Наприклад, у 2024 році Гонконг схвалив випуск 6 віртуальних активів спотових ETF, що значно підвищило зручність покупки для інвесторів. В даний час три спотові ETF на біткоїн володіють загальною кількістю біткоїнів 4330 штук, загальна чиста вартість активів становить 4,25 мільйона доларів; спотовий ETF на ефір володіє 2083 ефірами, чиста вартість активів становить 0,56 мільйона доларів.

У сфері торгових платформ у Гонконгу вже є 9 схвалених платформ для торгівлі віртуальними активами, понад 31 брокер отримав оновлення на віртуальний актив 1-го типу, більше 36 компаній з управління активами отримали оновлення на віртуальний актив 9-го типу. У сфері Payfi Гонконгська адміністрація фінансових послуг запустила проект Ensemble для дослідження RWA та CBDC та продовжує вдосконалювати відповідні регуляторні норми.

Нещодавно, Законодавча рада Гонконгу вперше розглянула проект закону про стабільні монети, який очікується, що набере чинності цього року. Це забезпечить регулювання ліцензіатів стабільних монет за однаковими бізнес-моделями, однаковими ризиками та однаковими правилами. Гонконг також запровадив пісочницю для емітентів стабільних монет, щоб сприяти інтеграції традиційних фінансів з Web3. В майбутньому Гонконг також планує вдосконалити регуляторну базу в сферах OTC та зберігання.

Хоча Гонконг створює сприятливе середовище для розвитку Web3, з ринкової точки зору, обмежений невеликим розміром ринку та високими витратами, Гонконг важко стати ключовим регіоном для глобального розвитку Web3. У порівнянні з чистими активами Bitcoin ETF у США, які перевищують 1117,8 мільярда доларів, вплив Гонконгу залишається незначним.

Однак метою Гонконгу не є боротьба за частку ринку шифрування, а спроба побудувати нову децентралізовану фінансову систему на основі традиційних фінансів, заповнюючи прогалини в віртуальних активах. Гонконг прагне активно приймати епоху торгівлі цифровими активами, одночасно зміцнюючи своє становище традиційного фінансового центру.

Хоча Гонконг, можливо, не є найбільш активним регіоном у сфері шифрування, його характеристика "малий уряд, великий ринок" означає безпеку та стабільність. Для традиційного капіталу безпека часто є важливішою, ніж інші фактори. Це, можливо, є унікальною привабливістю Гонконгу в сфері Web3.