Зараз різні криптовалюти та акції змагаються за підвищення цін, демонструючи сплески зростання, щоб привернути увагу ринку. На відміну від публічних гравців, які змагаються на передньому плані, Galaxy Digital є одним із закулісних гравців цієї фінансової оповіді. Насправді, від управлінських послуг активами до побудови інфраструктури, від прямих інвестицій до структурованої підтримки, Galaxy пришвидшує свою трансформацію в напрямку відповідності та диверсифікації після виходу на традиційні капітальні ринки.
запустила два види кастомізованих послуг, Galaxy став закулісним двигуном криптофінансів.
Наразі все більше компаній переводять частину своїх активів у біткойн та ефір, щоб використовувати їх для резервування активів, захисту від інфляції та навіть для отримання фінансового прибутку.
Хоча ринок стурбований рівнями важелів і здатністю до погашення боргу деяких криптофінансових компаній, керівник досліджень Galaxy Digital Алекс Торн нещодавно зазначив, що ці занепокоєння явно перебільшені. Він зазначив: "Загалом, обсяги боргу цих компаній є відносно обмеженими, і більшість боргів підлягають погашенню протягом наступних двох років."
Galaxy має впевненість у еволюційних тенденціях криптографічних фінансів, адже є прихованим рушієм цього буму резервів. Незалежно від того, чи це нові учасники, які вперше інвестують у криптоактиви, чи зрілі компанії, які оптимізують свої існуючі портфелі, Galaxy надає всебічну підтримку великим установам у запуску та розширенні криптофінансових операцій — від торгівлі, інвестицій, структурного проектування до технічного впровадження.
Відомо, що Galaxy надає послуги двом категоріям учасників корпоративних фінансів: (1) підприємства з автономним управлінням: можуть використовувати інституційно-орієнтовану технологічну платформу Galaxy для самостійної торгівлі, позик та стейкінгу; (2) підприємства, що шукають послуги з управління: можуть співпрацювати з Galaxy Asset Management для отримання комплексних стратегій управління та підтримки інфраструктури.
Згідно з офіційними даними, за останні кілька тижнів Galaxy стала обраною компанією для співпраці з більш ніж 15 провідними підприємствами в рамках проектів криптокас, такими як SharpLink, BitMine, GameSquare, GameStop, AMC, Bit Digital, K Wave Media, TLGY Acquisition Corp та ReserveOne, надаючи їм інфраструктуру, професійні послуги та підтримку «під ключ». Серед них деякі партнери вже зобов'язалися вкласти понад 4 мільярди доларів у криптоактиви. А в деяких випадках Galaxy також виступила в ролі безпосереднього інвестора, фінансуючи ці підприємства з балансу своїх активів, підтримуючи їх стратегію цифрових активів.
Кастомізовані послуги крипто-скарбниці також стають одним із важливих джерел доходу для Galaxy. Наприклад, у випадку з SharpLink Gaming, Galaxy не лише інвестує в цю компанію, але й підписує угоду про управління активами, відповідно до якої вона управляє її ефірним скарбом. Згідно з документами SEC США, SharpLink має сплачувати Galaxy та ParaFi Capital щорічну плату в розмірі від 0,25% до 1,25% від управлінських активів, з мінімальною платою в 1,25 мільйона доларів США на рік. Оскільки SharpLink постійно розширює свій обсяг ETH-скарбниці, Galaxy також отримає стабільний та значний дохід.
Більш того, з ростом попиту на стейкінг з боку інститутів, Galaxy також оптимізує відповідні послуги для досягнення більшої вигоди. Наприклад, нещодавно Galaxy оголосила про співпрацю з Fireblocks, щоб безпосередньо інтегрувати свої стейкінг-послуги для понад 2000 інституційних клієнтів платформи Fireblocks. Крім того, цього року Galaxy також співпрацювала з інституційними кастодіальними службами, такими як Zodia Custody, BitGo та Liquid Collective, щоб ще більше розширити свій бізнес стейкінгу. За офіційними даними, станом на перше півріччя цього року обсяг стейкінгових активів Galaxy досяг 31,5 мільярда доларів.
У першому кварталі збитки поглинули річний прибуток, після виходу на біржу прискорено диверсифікацію стратегії.
"Як для установ, так і для новаторів, необхідний надійний партнер для задоволення потреб фінансової системи, що підлягає глобалізації та цифровому зв'язку. Galaxy має на меті стати обраною універсальною платформою для установ, які шукають фінансові послуги в криптоекономіці." Засновник Galaxy Майк Новограц сказав у проспекті.
Насправді, Galaxy намагається впоратися з високою волатильністю та високою невизначеністю на ринку криптовалют за допомогою більш різноманітної структурної стратегії. Наразі бізнес-структура Galaxy головним чином зосереджена на трьох основних секторах: глобальний ринок (включаючи торгівлю та інвестиційний банкінг), управління активами, а також рішення для цифрової інфраструктури (включаючи майнінг, підтримку стейкінгових протоколів та технології самостійного зберігання). Серед них, торгівельний бізнес є основою доходів Galaxy. Відповідно до розкриття в проспекті, у 2024 році загальний дохід Galaxy наблизиться до 42,6 мільярда доларів США, з яких близько 99% походить з бізнесу цифрових активів. Але така єдина структура виявила значні ризики під час спаду на ринку.
З початку цього року, з огляду на зниження активності торгівлі не-біткойн криптоактивами, Galaxy також зазнала серйозного удару. Станом на перший квартал, Galaxy зафіксувала чистий збиток у розмірі 295 мільйонів доларів США, що в основному стало наслідком падіння цін на криптоактиви та закриття майнінгового бізнесу Helios Data Center. Цей квартальний збиток майже поглинув чистий дохід у 350 мільйонів доларів США за весь 2024 рік. Крім того, станом на кінець першого кварталу, обсяг активів, що управляються Galaxy, скоротився на 29% в порівнянні з попереднім кварталом, знизившись до 7 мільярдів доларів США, що ще більше демонструє тиск волатильності крипторинку на їх бізнес з управління активами.
Попри тиск на короткострокові результати, Galaxy все ще має достатньо ресурсів. Станом на кінець першого кварталу 2025 року, ця структура має 1,1 мільярда доларів США готівки та стейблкоїнів, а також 1,9 мільярда доларів США капітальних резервів.
Окрім бізнесу з крипто-скарбницями, на даний момент Galaxy також розширює інші екосистеми, сприяючи диверсифікації доходів та намагаючись позбутися одноточкової залежності від торговельного бізнесу.
Наприклад, у сфері управління активами Galaxy через глибоку співпрацю з кількома глобальними фінансовими установами розширює свою присутність на ринку крипто-ETF. Ще на канадському ринку Galaxy спільно з CI Financial запустила біткойн ETF, що сприяло швидкому впровадженню регульованих криптоінвестиційних продуктів у Північній Америці; в Європі Galaxy уклала стратегічну угоду з німецьким гігантом управління активами DWS для спільної розробки продуктів ETF для криптоактивів на європейському ринку; на ринку США Galaxy також спільно з третім за величиною емітентом ETF State Street Global запустила три активні управлінські ETF, Galaxy Asset Management надає основні інвестиційні консультаційні послуги. Крім того, Galaxy також співпрацює з Invesco для запуску спотових ETF на біткойн та ефір, а в червні цього року подала до SEC США заявку S-1 на спотовий ETF Solana, що подальше розширює лінійку продуктів. Додатково, новий фонд Galaxy минулого місяця успішно залучив 175 мільйонів доларів, що стало його першим прийомом зовнішнього капіталу, надаючи роздрібним інвесторам унікальну можливість долучитися до крипто-інвестиційного портфоліо з ризиком.
Наприклад, у секторі цифрової інфраструктури Galaxy розробляє інфраструктуру нового покоління AI Helios. В кінці травня цього року Galaxy випустила 29 мільйонів акцій своїх звичайних акцій класу A після виходу на біржу, плануючи використати чистий дохід від цього випуску для придбання дочірньої компанії Galaxy Digital Holdings LP, щоб продовжити розширення своєї інфраструктури AI та високопродуктивних обчислень у парку дата-центрів Helios в вузькій смузі Західного Техасу. Раніше Rittenhouse Research також надала акціям GLXY рейтинг "Сильна покупка" через те, що компанія повністю трансформувалася з видобутку біткойнів у AI дата-центри. Rittenhouse очікує, що Helios принесе 1,7 мільярда доларів EBITDA та 32 мільярди доларів вартості акцій, що значно перевищує коливання та високі витрати видобутку.
Крім того, з поступовим переходом криптовалютної індустрії до регулювання та інституціоналізації, Galaxy вирішила прийняти американський ринок у процесі регулювання. У травні цього року Galaxy, яка вже була зареєстрована в Канаді, завершила реорганізацію, перевівшись з Кайманових островів до США, і офіційно вийшла на NASDAQ підTicker GLXY. За даними ринку, за минулий місяць GLXY виросла на 55,87%.
Galaxy намагається заробити гроші, також сплачуючи "навчальні збори" за дотримання норм. Раніше, щоб усунути бар'єри для дотримання, Galaxy не шкодувала величезних коштів для врегулювання старих справ. Наприкінці березня цього року Galaxy уклала угоду з Офісом генерального прокурора Нью-Йорка (NY AG) на суму 200 мільйонів доларів щодо справи про маніпуляції з токеном LUNA (отримавши кілька сотень мільйонів доларів прибутку перед крахом LUNA). Угода передбачає, що Galaxy Digital повинна сплатити 200 мільйонів доларів штрафу протягом трьох років, з яких перші 40 мільйонів доларів мають бути сплачені протягом двох тижнів.
Незалежно від того, виступаєш ти як закулісний прибутковий учасник криптофінансів, чи активно розширюєш ETF-продукти та інфраструктуру ШІ, все це демонструє прагнення Galaxy протистояти невизначеності ринку через різноманітні інвестиції та відповідні стратегії.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Galaxy Digital став закулісним гравцем у上市加密财库, якій секретний бізнес за цим переходом на американський фондовий ринок?
Автор: Ненсі, PANews
Зараз різні криптовалюти та акції змагаються за підвищення цін, демонструючи сплески зростання, щоб привернути увагу ринку. На відміну від публічних гравців, які змагаються на передньому плані, Galaxy Digital є одним із закулісних гравців цієї фінансової оповіді. Насправді, від управлінських послуг активами до побудови інфраструктури, від прямих інвестицій до структурованої підтримки, Galaxy пришвидшує свою трансформацію в напрямку відповідності та диверсифікації після виходу на традиційні капітальні ринки.
запустила два види кастомізованих послуг, Galaxy став закулісним двигуном криптофінансів.
Наразі все більше компаній переводять частину своїх активів у біткойн та ефір, щоб використовувати їх для резервування активів, захисту від інфляції та навіть для отримання фінансового прибутку.
Хоча ринок стурбований рівнями важелів і здатністю до погашення боргу деяких криптофінансових компаній, керівник досліджень Galaxy Digital Алекс Торн нещодавно зазначив, що ці занепокоєння явно перебільшені. Він зазначив: "Загалом, обсяги боргу цих компаній є відносно обмеженими, і більшість боргів підлягають погашенню протягом наступних двох років."
Galaxy має впевненість у еволюційних тенденціях криптографічних фінансів, адже є прихованим рушієм цього буму резервів. Незалежно від того, чи це нові учасники, які вперше інвестують у криптоактиви, чи зрілі компанії, які оптимізують свої існуючі портфелі, Galaxy надає всебічну підтримку великим установам у запуску та розширенні криптофінансових операцій — від торгівлі, інвестицій, структурного проектування до технічного впровадження.
Відомо, що Galaxy надає послуги двом категоріям учасників корпоративних фінансів: (1) підприємства з автономним управлінням: можуть використовувати інституційно-орієнтовану технологічну платформу Galaxy для самостійної торгівлі, позик та стейкінгу; (2) підприємства, що шукають послуги з управління: можуть співпрацювати з Galaxy Asset Management для отримання комплексних стратегій управління та підтримки інфраструктури.
Згідно з офіційними даними, за останні кілька тижнів Galaxy стала обраною компанією для співпраці з більш ніж 15 провідними підприємствами в рамках проектів криптокас, такими як SharpLink, BitMine, GameSquare, GameStop, AMC, Bit Digital, K Wave Media, TLGY Acquisition Corp та ReserveOne, надаючи їм інфраструктуру, професійні послуги та підтримку «під ключ». Серед них деякі партнери вже зобов'язалися вкласти понад 4 мільярди доларів у криптоактиви. А в деяких випадках Galaxy також виступила в ролі безпосереднього інвестора, фінансуючи ці підприємства з балансу своїх активів, підтримуючи їх стратегію цифрових активів.
Кастомізовані послуги крипто-скарбниці також стають одним із важливих джерел доходу для Galaxy. Наприклад, у випадку з SharpLink Gaming, Galaxy не лише інвестує в цю компанію, але й підписує угоду про управління активами, відповідно до якої вона управляє її ефірним скарбом. Згідно з документами SEC США, SharpLink має сплачувати Galaxy та ParaFi Capital щорічну плату в розмірі від 0,25% до 1,25% від управлінських активів, з мінімальною платою в 1,25 мільйона доларів США на рік. Оскільки SharpLink постійно розширює свій обсяг ETH-скарбниці, Galaxy також отримає стабільний та значний дохід.
Більш того, з ростом попиту на стейкінг з боку інститутів, Galaxy також оптимізує відповідні послуги для досягнення більшої вигоди. Наприклад, нещодавно Galaxy оголосила про співпрацю з Fireblocks, щоб безпосередньо інтегрувати свої стейкінг-послуги для понад 2000 інституційних клієнтів платформи Fireblocks. Крім того, цього року Galaxy також співпрацювала з інституційними кастодіальними службами, такими як Zodia Custody, BitGo та Liquid Collective, щоб ще більше розширити свій бізнес стейкінгу. За офіційними даними, станом на перше півріччя цього року обсяг стейкінгових активів Galaxy досяг 31,5 мільярда доларів.
У першому кварталі збитки поглинули річний прибуток, після виходу на біржу прискорено диверсифікацію стратегії.
"Як для установ, так і для новаторів, необхідний надійний партнер для задоволення потреб фінансової системи, що підлягає глобалізації та цифровому зв'язку. Galaxy має на меті стати обраною універсальною платформою для установ, які шукають фінансові послуги в криптоекономіці." Засновник Galaxy Майк Новограц сказав у проспекті.
Насправді, Galaxy намагається впоратися з високою волатильністю та високою невизначеністю на ринку криптовалют за допомогою більш різноманітної структурної стратегії. Наразі бізнес-структура Galaxy головним чином зосереджена на трьох основних секторах: глобальний ринок (включаючи торгівлю та інвестиційний банкінг), управління активами, а також рішення для цифрової інфраструктури (включаючи майнінг, підтримку стейкінгових протоколів та технології самостійного зберігання). Серед них, торгівельний бізнес є основою доходів Galaxy. Відповідно до розкриття в проспекті, у 2024 році загальний дохід Galaxy наблизиться до 42,6 мільярда доларів США, з яких близько 99% походить з бізнесу цифрових активів. Але така єдина структура виявила значні ризики під час спаду на ринку.
З початку цього року, з огляду на зниження активності торгівлі не-біткойн криптоактивами, Galaxy також зазнала серйозного удару. Станом на перший квартал, Galaxy зафіксувала чистий збиток у розмірі 295 мільйонів доларів США, що в основному стало наслідком падіння цін на криптоактиви та закриття майнінгового бізнесу Helios Data Center. Цей квартальний збиток майже поглинув чистий дохід у 350 мільйонів доларів США за весь 2024 рік. Крім того, станом на кінець першого кварталу, обсяг активів, що управляються Galaxy, скоротився на 29% в порівнянні з попереднім кварталом, знизившись до 7 мільярдів доларів США, що ще більше демонструє тиск волатильності крипторинку на їх бізнес з управління активами.
Попри тиск на короткострокові результати, Galaxy все ще має достатньо ресурсів. Станом на кінець першого кварталу 2025 року, ця структура має 1,1 мільярда доларів США готівки та стейблкоїнів, а також 1,9 мільярда доларів США капітальних резервів.
Окрім бізнесу з крипто-скарбницями, на даний момент Galaxy також розширює інші екосистеми, сприяючи диверсифікації доходів та намагаючись позбутися одноточкової залежності від торговельного бізнесу.
Наприклад, у сфері управління активами Galaxy через глибоку співпрацю з кількома глобальними фінансовими установами розширює свою присутність на ринку крипто-ETF. Ще на канадському ринку Galaxy спільно з CI Financial запустила біткойн ETF, що сприяло швидкому впровадженню регульованих криптоінвестиційних продуктів у Північній Америці; в Європі Galaxy уклала стратегічну угоду з німецьким гігантом управління активами DWS для спільної розробки продуктів ETF для криптоактивів на європейському ринку; на ринку США Galaxy також спільно з третім за величиною емітентом ETF State Street Global запустила три активні управлінські ETF, Galaxy Asset Management надає основні інвестиційні консультаційні послуги. Крім того, Galaxy також співпрацює з Invesco для запуску спотових ETF на біткойн та ефір, а в червні цього року подала до SEC США заявку S-1 на спотовий ETF Solana, що подальше розширює лінійку продуктів. Додатково, новий фонд Galaxy минулого місяця успішно залучив 175 мільйонів доларів, що стало його першим прийомом зовнішнього капіталу, надаючи роздрібним інвесторам унікальну можливість долучитися до крипто-інвестиційного портфоліо з ризиком.
Наприклад, у секторі цифрової інфраструктури Galaxy розробляє інфраструктуру нового покоління AI Helios. В кінці травня цього року Galaxy випустила 29 мільйонів акцій своїх звичайних акцій класу A після виходу на біржу, плануючи використати чистий дохід від цього випуску для придбання дочірньої компанії Galaxy Digital Holdings LP, щоб продовжити розширення своєї інфраструктури AI та високопродуктивних обчислень у парку дата-центрів Helios в вузькій смузі Західного Техасу. Раніше Rittenhouse Research також надала акціям GLXY рейтинг "Сильна покупка" через те, що компанія повністю трансформувалася з видобутку біткойнів у AI дата-центри. Rittenhouse очікує, що Helios принесе 1,7 мільярда доларів EBITDA та 32 мільярди доларів вартості акцій, що значно перевищує коливання та високі витрати видобутку.
Крім того, з поступовим переходом криптовалютної індустрії до регулювання та інституціоналізації, Galaxy вирішила прийняти американський ринок у процесі регулювання. У травні цього року Galaxy, яка вже була зареєстрована в Канаді, завершила реорганізацію, перевівшись з Кайманових островів до США, і офіційно вийшла на NASDAQ підTicker GLXY. За даними ринку, за минулий місяць GLXY виросла на 55,87%.
Galaxy намагається заробити гроші, також сплачуючи "навчальні збори" за дотримання норм. Раніше, щоб усунути бар'єри для дотримання, Galaxy не шкодувала величезних коштів для врегулювання старих справ. Наприкінці березня цього року Galaxy уклала угоду з Офісом генерального прокурора Нью-Йорка (NY AG) на суму 200 мільйонів доларів щодо справи про маніпуляції з токеном LUNA (отримавши кілька сотень мільйонів доларів прибутку перед крахом LUNA). Угода передбачає, що Galaxy Digital повинна сплатити 200 мільйонів доларів штрафу протягом трьох років, з яких перші 40 мільйонів доларів мають бути сплачені протягом двох тижнів.
Незалежно від того, виступаєш ти як закулісний прибутковий учасник криптофінансів, чи активно розширюєш ETF-продукти та інфраструктуру ШІ, все це демонструє прагнення Galaxy протистояти невизначеності ринку через різноманітні інвестиції та відповідні стратегії.