Ethereum (ETH): ця ончейн-метрика обіцяє повторення ралі кінця 2024 року

Ethereum подолав ключовий рівень опору, а ончейн-дані та ринки ф'ючерсів вказують на можливе продовження ралі ETH

Аналіз резервів на біржах, ставок фінансування та структури цін показує, що Ethereum ETHUSD може зрости на 32% до $4 541.

Схожа ситуація спостерігалася перед останнім великим ралі

Станом на 16 липня резерви Ethereum на біржах становили 19,7 млн ETH. Цей рівень майже збігався з показником 9 жовтня 2024 року — відразу після цього Ethereum зріс на 75% за два місяці. Тоді ралі почалося з аналогічної бази резервів і відбувалося на фоні стійких відтоків. Хоча подібні рівні резервів спостерігалися і раніше, кореляція між липнем і жовтнем має сенс, оскільки ціни зростали в обох періодах.
Сукупні чисті потоки на біржах залишаються негативними. 16 липня з бірж вивели 147 400 ETH. Це говорить про те, що користувачі надають перевагу переміщенню своїх Ethereum для самостійного зберігання або на холодні гаманці. Зазвичай це пов'язано з наміром тримати, а не продавати актив. Таким чином, ціна Ethereum поглинає фіксацію прибутку і зберігає попит. Запаси на біржах залишаються обмеженими, що знижує тиск на продаж.
Ринок ф'ючерсів зростає, але настрій збалансований

Спотові ринки демонструють силу завдяки стійким відтокам та обмеженій пропозиції. Ринок деривативів підтримує цей оптимізм. За останні 24 години обсяг торгів ф'ючерсами на Ethereum виріс на 27,13%, а відкритий інтерес зріс на 4,18%, вказуючи на відкриття нових позицій.
Незважаючи на зростаючу активність, ставка фінансування залишається на рівні 0,0096%. Це говорить про відсутність сильного крену в бік довгих позицій. Показник в районі нейтрального рівня вказує на баланс між покупцями і продавцями. Така ситуація робить ралі стійким і знижує ризик різкого стиснення позицій.

Ціна Ethereum пробила ключове спротив, мета — $4 541

Зниження резервів на біржах, стійкі відтоки та нейтральні умови фінансування починають впливати на ціну Ethereum. ETH подолав опір на $3 298 ( рівень розширення Фібоначчі 0,786). Цей прорив вказує на силу спотового ринку і підтверджує узгодженість між ончейн-активністю та ціновою динамікою.
На цьому графіку рівнів Фібоначчі ми виділили рух від $1 388 (мінімуму на початку квітня) до попереднього максимуму близько $2 870. Потім відбулася корекція до наступного мінімуму близько $2 130. Ця бичача проекція обіцяє можливий ріст ціни ETH.

Поточне ралі нагадує жовтень 2024 року. Тоді ETH торгувався на схожих рівнях резервів і потім виріс більше ніж на 75%. Якщо історія повториться, наступна ціль Ethereum — $4 541 ( рівень 1,618 Фібоначчі ). Це означає потенційний ріст на 32% від поточних рівнів. Можливий навіть новий історичний максимум.
Бичачий сценарій буде можливим, якщо ETH залишиться вище $3 047. Цей рівень нещодавно слугував сильною підтримкою. Якщо ж ціна впаде нижче $2 870 ( рівня 0,5 Фібоначчі ), це скасує оптимістичний прогноз. Це буде особливо актуально, якщо падіння співпаде з збільшенням притоку коштів або розворотом трендів резервів на біржах. Тоді тиск на продаж відновиться і може обмежити зростання ціни.