Уніфікований стандартизований каркас може розкрутити трильйони доларів на ринку застейку Біткойн

Ринок Біткойн обсягом 1.75 трильйона доларів США вважається найбільшим "сплячим фондом" у криптосвіті. Протягом тривалого часу ці активи не приносили прибутку власникам і не змогли внести пожвавлення в екосистему фінансів на блокчейні. Хоча в останні роки було чимало спроб звільнити ліквідність Біткойн, більшість із них не змогли насправді активізувати ринок BTCFi.

Щоб проект зі застеакування Біткойну був успішним, спочатку потрібно вирішити, як створити стандартизовану структуру. Ця відповідь не лише коштує тисячі мільярдів доларів, але й є обов'язковим питанням для екосистеми Біткойну, особливо для проектів зі застеакування.

Як лідер у сфері Staking Біткойну, Solv запропонував перспективне рішення, основою якого є концепція "стандартизації" SAL( Staking Abstraction Layer).

Кризис фрагментації ліквідності Біткойна

У порівнянні з Ефіром, екосистема Біткойна в сфері заステкингу явно відстає. Станом на сьогодні загальна кількість заステкованих ETH перевищила 34,55 мільйона монет, що становить 29% від загального обсягу пропозиції, а масштаб перевищує 100 мільярдів доларів. У той же час проникнення заステкингу Біткойна значно нижче.

Якщо Біткойн зможе вивільнити 10% ліквідності, це створить ринок на 175 мільярдів доларів. Якщо досягти подібного до ETH рівня застави, можна буде вивільнити близько 500 мільярдів доларів ліквідності, що сприятиме тому, щоб BTCFi став екосистемою на ланцюгу, яка перевершує EVM-мережі.

Успіх екосистеми застави ефіріуму, окрім переваг програмованості, значною мірою зумовлений набором чітких стандартів, встановлених Фондом ефіріуму, включаючи поріг застави в 32 ETH, механізм покарання тощо. Ця єдина структура знизила бар'єри для розробки та участі, що сприяло швидкому зростанню таких проєктів, як Lido.

У порівнянні, екосистема Біткойна страждає від нестачі централізованих організацій, які б сприяли встановленню стандартів, що призводить до тривалого процесу досягнення консенсусу для впровадження ключових технологічних стандартів. Така децентралізована структура є як перевагою, так і "прокляттям розвитку".

Наразі ліквідність Біткойна швидко фрагментується:

• BTC у різних упакованих формах моститься до інших мереж, утворюючи "острови ліквідності", які важко вільно обертати.

• Після запуску ETF на Біткойн, більше BTC направляється до послуг з управління для установ, формуючи величезний резервний фонд.

Дані показують, що прибутковий Біткойн розподілений по 95 ланцюгах, 448 протоколах та 766 ліквідних пулах. Відсутність єдиного стандарту призводить до високих витрат на використання BTC-активів між ланцюгами та платформами, ліквідність важко ефективно інтегрувати.

Тому BTCFi терміново потрібно створити універсальну рамкову стандарту в галузі, щоб ефективно інтегрувати ліквідні ресурси Біткойна з багатьох ланцюгів і платформ. Це вимагає ведучої ролі, здатної очолити процес стандартизації та сприяти формуванню консенсусу щодо інтеграції ліквідності Біткойна між ланцюгами.

SAL план Solv

Як найбільша платформа для застейкати Біткойн, Solv з квітня цього року залучила понад 25000 монет Біткойн, з управлінським обсягом понад 20 мільярдів доларів. Більше 70% SolvBTC вже було вкладено в різні сцени застейкати, що зробило Solv протоколом з найвищим TVL у сфері Біткойн та найвищою ефективністю використання коштів.

На основі потужної ліквідності та ринкової проникливості, Solv запропонував нову схему Staking Abstraction Layer(SAL) для застекингу, що має на меті агрегувати розподілену ліквідність BTC по всьому ланцюгу та надавати єдине рішення.

Solv розділяє основних учасників екосистеми застави Біткойн на чотири основні ролі:

• Застейкати угода: дозволяє користувачам вносити Біткойн та отримувати прибуток.
• Застейковані валідатори: суб'єкти, які перевіряють цілісність заставки та транзакцій
• Розподільник доходу: орган, що управляє розподілом винагород за застеки.
• LST发行方:протокол, що перетворює застейковані активи на ліквідні токени

SAL розробила ключові модулі, які охоплюють весь процес навколо цих ролей:

• параметри застеки матриця ( SPM ): абстрактні основні параметри, підтримка міжрольової співпраці
• Застейкати верифікаційні послуги: забезпечити правильність застейкованих угод, перевірити обсяг випуску LST
• Сервіс генерації LST: відповідає за випуск та викуп BTC LST
• Сервіс генерації транзакцій: автоматично генерує застекаційні транзакції та транслює їх у мережу Біткойн
• Послуга розподілу доходів: прозорий розрахунок та розподіл застейканих доходів

Ці модулі інтегрують технологічні відмінності різних протоколів, надаючи чітку структуру для всіх ролей:

• Для користувачів, які застейкають: забезпечити зручний і безпечний процес, знизити ризики
• Для заステкати угоди: стандартизований інтерфейс скорочує час розробки
• Для емітентів LST: надання інструментів перевірки, спрощення процесу випуску
• Для депозитаріїв: відкриття нових бізнес-моделей та можливостей доходу

Наразі до SAL екосистеми приєдналися кілька протоколів, таких як BNB Chain, Babylon, ChainLink, що підтверджує їхню широкомасштабну застосовність.

Активізація різноманітної екосистеми доходів Біткойна

SAL не тільки знижує поріг участі для всіх сторін, але й значно підвищує ефективність використання капіталу через єдину механіку управління ліквідністю, закладаючи основу для інновацій у DeFi. Вона може створити набір різноманітних рішень для отримання доходу на базі BTC з усієї мережі:

1. Використання заステкінгу для отримання місцевих монетних винагород
2. Учасники мережі Layer2 можуть отримувати винагороду від валідаторів за підтримку безпеки.
3. Отримання стабільного торгового доходу за допомогою стратегій, таких як "Дельта нейтральна"
4. Використання LST для участі в DeFi для отримання різноманітних доходів

Ці схеми створили чотири види доходу для власників Біткойнів з нульовим відсотком, активізуючи цей сплячий якісний актив, одночасно підвищуючи ефективність капіталу.

Висновок

Уніфікація одиниць виміру є ключем до звільнення продуктивних сил. Solv, як лідер у своїй галузі, через SAL пропонує стандартизовану структуру та спільне рішення, що приносить реальні переваги всім учасникам екосистеми та значно підвищує ефективність співпраці.

Ця "інфраструктурна програма" має на меті активізувати понад трильйон доларів Біткойн-активів, прокладаючи шлях до масштабного впровадження BTCFi, що має величезний потенціал та виклики.