Глибина аналізу екосистеми Solana Децентралізовані фінанси: основні проекти та тенденції розвитку

Обсяги торгівлі DeFi на Solana продовжують зростати, у першому кварталі 2024 року середній денний обсяг спотових DEX зріс на 319% до 1,5 мільярда доларів. Серед них, торгівля Memecoin, представлена SLERF та BOME, сприяла цьому зростанню. Solana завдяки надзвичайно низьким комісіям за транзакції та швидким підтвердженням транзакцій стала центром для роздрібних і Memecoin трейдерів. На фоні стабільного зростання ціни SOL, загальна заблокована вартість Solana (TVL) також зросла до 4,311 мільярда доларів. Як і в інших публічних блокчейнах, TVL Solana в основному складається з DEX, LST, платформ кредитування та бірж безстрокових контрактів.

Децентралізовані фінанси (DEX)

Децентралізовані біржі зазвичай функціонують навколо певних екосистем, особливо це стосується не-EVM Layer1 ланцюгів, таких як Solana.

| Проект | Загальна заблокована вартість TVL ( мільярд доларів ) | Циркулююча ринкова капіталізація ( мільярд доларів ) | Повністю розведена оцінка FDV ( мільярд доларів ) | 24-годинний обсяг торгів ( мільярд доларів ) | |------|----------------------|------------------|-------------------------|-------------------| | Райдій | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | Юпітер | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Косатки | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5,96 |

Райдіум

Raydium дозволяє будь-кому створювати пул ліквідності та керувати ліквідністю токенів. Ця функція сприяла появі великої кількості мем-криптовалют на Solana, що зробило Raydium одним з найбільш популярних DEX для випуску мем-криптовалют. TVL Raydium займає перше місце в екосистемі Solana, приблизно 9,65 мільярдів доларів, а обсяг торгів за 24 години становить приблизно 11,62 мільярда доларів.

Проте, з появою платформ Meme на кшталт Pump.fun, вони поступово замінюють Raydium як переважну платформу для запуску проектів. Якщо ці платформи Meme почнуть створювати свої DEX, це може мати ще більший вплив на Raydium.

Юпітер

Jupiter як агрегатор ліквідності може знайти найвигідніші цінові маршрути на всіх основних DEX та AMM на Solana, максимально зменшуючи сліпий ефект та торгові витрати, підвищуючи ефективність торгівлі та досвід користувачів.

Jupiter не тільки є провідною DEX платформою в екосистемі Solana, але й має децентралізовану платформу для торгівлі безстроковими контрактами. Користувачі можуть здійснювати довгі або короткі угоди з важелем до 100 разів. Як власники JLP, ви отримуєте 75% зборів, генерованих безстроковою біржею, ці прибутки безпосередньо реінвестуються в JLP, підвищуючи ціну JLP та сприяючи безперервному компаунду доходів.

Під впливом мемного буму на Solana, Jupiter запустив інструмент для виявлення ринку MEME під назвою APE. Цей інструмент може виявити останні токени, що вийшли на ринок, і надає детальні результати перевірки токенів, особливо щодо аналізу ризиків RUG.

Косатки

Orca з гаслом "DEX для людей, а не програм" вже довгий час займає провідні позиції серед DEX на Solana. Він має механізм активного маркет-мейкінгу з концентрованою ліквідністю, подібний до UniswapV3 - Whirlpools. У цій моделі постачальники ліквідності можуть вибрати, щоб зосередити ліквідність у певному ціновому діапазоні, підвищуючи ефективність використання капіталу та отримуючи більше прибутку від маркет-мейкінгу.

Ліквідне стейкінг (LST)

На Solana попит користувачів на ліквідне стейкінг відносно низький, в основному через те, що Solana не має вимог до мінімальної кількості стейкінгу, а також через те, що ціна SOL відносно низька, що знижує бар'єри для ставання валідатором.

| Проект | LST | APY( річна дохідність) | TVL( загальна заблокована вартість) мільярдів доларів( | Циркуляційна капіталізація) доларів( | FDV повністю розведена оцінка) доларів( | |------|-----|-----------------|-------------------------|----------------|------------------------| | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 млрд | 23.74 млрд | | Маринад | mSOL | 7,44% | 14.13 | 27,41 мільйона | 101 мільйон | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | об'єм розблокування невідомий | 683万 |

![Розкриття екосистеми Децентралізованих фінансів на Solana: десять обов'язкових продуктів та тенденцій])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8085e908b47605611bcc167e9602b7e2.webp(

) Jito ###JTO(

Після запуску програми аірдропу в вересні 2023 року Jito швидко став лідером у цій сфері. TVL JTO становить 1,705 мільярда доларів США, що робить його проектом з найвищим TVL в екосистемі Solana. APY для стейкінгу JitoSOL наразі становить 8,26%, включаючи дохідність стейкінгу Solana та розподіл доходів MEV.

) Маринад

Marinade зосереджена на рідному стейкінгу, має високий APY, стала провідним проектом в екосистемі з обсягом заморожених активів 1,413 мільярда доларів. Хоча обсяг заморожених активів схожий на Jito, але ринкова капіталізація та FDV відрізняються в десятки разів, що може свідчити про певний потенціал зростання $MNDE.

BlazeStake

BlazeStake є другим за величиною проектом LST в екосистемі Solana, TVL приблизно 275 мільйонів доларів. Наразі очікувана річна процентна ставка по стейкінгу (APY) становить 7.06%, що трохи нижче, ніж у Jito. Його FDV становить 6.87 мільйона доларів, що суттєво відрізняється від 2.387 мільярда доларів Jito, з одного боку, це демонструє потенціал для зростання, з іншого боку, це також відображає те, що в екосистемі основними гравцями все ще є мемкоїн-гравці, яким потрібен високий APY для конкуренції з провідними проектами за користувачів.

![Розкриття екосистеми Децентралізованих фінансів на Solana: десять обов'язкових продуктів та трендів]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8ddd0946095017ca9af63cebd044471c.webp(

Позика

) Зберегти

Save### оригінальна назва Solend( є алгоритмічним децентралізованим кредитним протоколом на Solana. На Solana Save може забезпечити кредитні послуги зі швидкістю в 100 разів швидше та вартістю в 100 разів нижче. Після атаки на USDH оракула в листопаді 22 року Save використовує оракул PYTH, щоб підвищити безпеку.

Наразі попит на кредитування в екосистемі Solana не є високим, що, можливо, пов'язано з попередніми проблемами безпеки. Нещодавно новий кредитний протокол Marginfi незабаром буде запущено, на який варто звернути увагу.

![Розкриття екосистеми DeFi на Solana: десять продуктів і тенденцій, які ви повинні знати])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ff551697c86597ac37377d8a8d76cc3.webp(

Деривативи

Деривативи — це фінансові контракти, які отримують вартість від базового активу, які використовуються для управління ризиками та прогнозування майбутніх ринкових тенденцій. Основні деривативні протоколи на Solana включають Jupiter, Drift, Flash Trade та Zeta.

| Проект | TVL) загальна заблокована вартість( мільярдів доларів) | FDV повністю розведена оцінка( доларів) | |------|-------------------------|------------------------| | Drift | 360 мільйонів | 530 мільйонів | | Флеш Трейд | 14,69 мільйона | 550 мільйонів | | Zeta Markets | 970万 | Не випущено монет |

( Дрифт

Drift є багатофункціональним інтегрованим DEX з TVL у 360 мільйонів доларів. Він пропонує передторгові угоди, 20-кратне кредитне плече та можливості заставного кредитування. Проект отримав підтримку Multicoin Capital і за шість місяців залучив понад 15,000 користувачів з обсягом торгівлі понад 10 мільярдів доларів.

![Розкриття екосистеми Децентралізованих фінансів на Solana: десять продуктів та тенденцій, які потрібно знати])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-52653f3b34ea41163aaa47397fc050df.webp###

( Швидка торгівля

Flash Trade є децентралізованою біржею спот та контрактних торгів, що спеціалізується на мережі Solana, яка відрізняється низькими комісіями за торгівлю та незначним впливом на ціну. Вона використовує унікальну систему багатоактивних пулів та інноваційну структуру NFT для збільшення залученості користувачів. Завдяки моделі торгівлі пул-по-пул, забезпечується нульовий вплив на ціну та найкращі умови торгівлі.

![Розкриття екосистеми Децентралізованих фінансів на Solana: десять основних продуктів та тенденцій])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-482da29ef720c00f34d5e40886c5b8a5.webp###

( Дзета-маркетах

Zeta Markets є платформою DeFi деривативів, яка пропонує два основні продукти: DEX та FLEX. Вона має на меті спростити досвід торгівлі деривативами, дозволяючи будь-кому брати участь у хеджуванні, спекуляціях та прогнозуванні ринку.

![Розкриття екосистеми DeFi на Solana: 10 продуктів і тенденцій, які необхідно знати])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-07974b24325e8cc107bc8527ba7ab384.webp###

( PYTH

PYTH є основним оракулом на ланцюзі Solana, який має багато інновацій у порівнянні з Chainlink. Швидкість оновлення даних у нього вища та стабільніша, він підходить не лише для ланцюга Solana, а й може бути використаний на інших блокчейнах. PYTH має широкий потенціал застосування у таких сферах, як торгівля фінансовими деривативами, управління ризиками, виплата страхових компенсацій та управління ланцюгами постачання.

![Розкриття екосистеми DeFi на Solana: десять обов'язкових продуктів та тенденцій])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bc54483ad56e072ce4c5a8ff91e02dac.webp###

Висновок

Екосистема DeFi на Solana активно розвивається, нові проекти постійно з'являються. Хоча зрілі продукти мають свої переваги, нові продукти завдяки покращенню досвіду користувачів, зміцненню громади та маркетинговим кампаніям також можуть швидко залучати користувачів. З появою більш інноваційних продуктів екосистема DeFi на Solana стане ще більш процвітаючою та різноманітною. У майбутньому ми можемо побачити ще більше нових проектів без випуску токенів, що ще більше збагачуватиме екосистему DeFi на Solana.