Інвестиції в нову хвилю DAO: від платформи запуску фондів до фондів у вертикальних областях на базі ШІ

Нещодавно концепція Investment DAO знову привернула увагу. Ці децентралізовані хедж-фонди управляються людьми або ШІ, збирають кошти та розподіляють прибуток між тримачами токенів. Це надає менеджерам фондів зручний інструмент для залучення коштів.

Investment DAO не є новим явищем. Коли концепція DAO виникла у 2022 році, вона вже існувала як гілка, в основному розгорнута на Ethereum, інвестуючи в NFT, DApp, DeFi та інші популярні сфери. А в поточному циклі AI Agent та Meme стали основними напрямками інвестицій.

Ця хвиля вже перемістилася з Solana на платформу Base. У цій статті ми зосередимося на двох представницьких проєктах на Base: daos.world та Vader AI fun, обговоримо їх робочі процеси та технологічні особливості, щоб розпочати роздуми про Investment DAO.

daos.world:платформа для запуску Investment DAO

daos.world є платформою для запуску Investment DAO, її робочий процес виглядає так:

1. Менеджер DAO публікує збір фондів ETH на платформі

2. Користувачі з білого списку купують частки фонду на етапі попереднього продажу

3. Після завершення попереднього продажу, платформа карбує ERC20 токени, що представляють активи DAO.

4. Фонди менеджерів інвестували зібрані ETH на Base

5. Учасники отримують прибуток/збиток пропорційно кількості токенів під час закінчення терміну дії фонду.

Спосіб отримання прибутку різними ролями на платформі:

• Керуючий фондом: отримання торгових зборів та частини прибутку
• Залучення коштів: отримання доходу по закінченню фонду або дострокова торгівля токенами
• Постачальник ліквідності: отримати комісійний збір за транзакції

daos.world технічно спроектував односторонній ліквідний пул та впровадив суворий процес KYC і мультипідпис для запобігання ризикам.

Vader AI fun:AI-рухомий вертикальний фонд

Vader AI fun є частиною екосистеми Virtuals проекту AI-агентів на базі. Він запустив три DAO-фонди для AI-агентів з різними діапазонами капіталізації:

• Мікрокапітал: 10-200 тисяч доларів США
• Малий капітал: 200-1000 мільйонів доларів
• Mid Cap: 10 мільйонів - 1 мільярд доларів

Vader AI fun керується AI-агентами, використовуючи стратегії торгівлі на основі машинного навчання, торгує в межах певного ринкової капіталізації. Учасники повинні ставити токени $VADER для приєднання до DAO, інвестуючи токени $VIRTUAL.

DAO поділяється на два типи: пасивний (, що управляється AI ), та активний (, що управляється людьми ). Прибуток буде розподілений серед учасників у формі $VADER.

Особливості та ризики Investment DAO

Інвестиційний DAO має на меті реалізацію інвестиційної демократії, але все ще існують певні ризики:

1. Результати фонду значною мірою залежать від здібностей менеджера

2. Частина проектів має занадто високе співвідношення ринкової капіталізації до активів, атмосфера спекуляцій є сильною

3. Механізм білого списку недостатньо дружній до роздрібних інвесторів

Проте деякі платформи вдосконалюються, такі як daos.world, що запроваджує кількісні способи отримання білого списку.

Висновок

З появою ai16z, Investment DAO знову потрапив у поле зору людей. Наразі в цій сфері спостерігаються дві великі тенденції:

1. Новий проект Launchpad, спрямований на вирішення існуючих проблем платформи, буде реалізовано на різних блокчейнах.

2. DAO, що зосереджуються на інвестиціях у вертикальні ніші, стають новим напрямком, як поточні AI Agent та Meme фонди.

Майбутній розвиток Investment DAO заслуговує на постійну увагу.