Огляд ринку

Цього тижня ринок криптовалют значно покращився, індекс настроїв зріс з 11% до 35%, хоча все ще перебуває в зоні паніки, але явно покращився. Капіталізація стабільних монет продовжує зростати, USDT досягла 137,4 мільярда, USDC досягла 46,5 мільярда, що свідчить про те, що інституційний капітал продовжує входити на ринок. Основними факторами, що сприяли покращенню ринку, є: по-перше, дані по CPI в США відповідають очікуванням, по-друге, ринок оптимістично оцінює можливість пом'якшення регулювання криптовалют після потенційного обрання Трампа. Загалом, токени з малою капіталізацією демонструють кращу динаміку, особливо токени, пов'язані з DeFi та AI, які значно зросли, що свідчить про те, що капітал почав переміщатися з біткойна до токенів з малою капіталізацією.

Розвиток екосистеми DeFi

Загальна заблокована вартість в секторі DeFi становить (TVL) незначно зросла до 53,5 мільярда доларів, що на приблизно 1% більше в порівнянні з попереднім періодом. Варто зазначити, що DeFAI, як поєднання DeFi та AI, за тиждень збільшила свою ринкову капіталізацію з 600 мільйонів до 3,2 мільярда доларів, що демонструє сильний інтерес ринку до інноваційних DeFi-додатків.

Розвиток AI-індустрії

Сектор AI Agent продовжує демонструвати сильну динаміку розвитку, переходячи від простого трейдингу AI токенами до більш глибокої розробки сценаріїв застосування. Виникнення DeFAI є знаковим моментом для застосування AI в криптосфері, що переходить до стадії 2.0, що проявляється в чотирьох напрямках: дружній до користувача AI інтерфейс, управління портфелем, будівництво інфраструктури та аналіз ринку з прогнозуванням. Розвиток провідних проектів, таких як Griffain, Anon та AXIBT, показує, що ринок переходить від стадії перевірки концепції до стадії реального застосування.

Тенденції Meme-коінів

Сегмент мем-коінів цього тижня показав відносно спокійні результати, а увага ринку значно знизилася з високих показників четвертого кварталу минулого року. Це свідчить про те, що інвестиційні вподобання переходять від чисто спекулятивних мем-токенів до проектів з реальними застосуваннями. Однак, у зв'язку з посиленням обговорень навколо теми Трампа, ринок очікує можливу нову хвилю спекуляцій на мем-коінах, що базуються на політичних темах.

Аналіз продуктивності публічних ланцюгів

Основні ланцюги Layer 1 демонструють стабільний ріст, але темпи зростання не такі, як у секторах DeFi та AI. Серед основних ланцюгів, блокчейни з перевагами в екосистемах AI та DeFi показують кращі результати, що відображає зростаючу залежність вартості базових ланцюгів від рівня процвітання їх верхніх екосистем застосувань. Варто звернути увагу на те, що блокчейни, що підтримують AI обчислення, починають привертати увагу ринку, що сигналізує про те, що новий раунд конкуренції між блокчейнами може зосередитися навколо можливостей AI обчислень.

Перспективи майбутнього ринку

Короткостроковий ринок буде під впливом засідання ФРС у січні та інавгурації Трампа, очікується посилення волатильності. Інвесторам рекомендується зосередитися на проектах DeFAI, які мають реальні сценарії використання, уникаючи гонитви за чисто концептуальними спекуляціями. У сфері інвестицій DeFi варто звернути увагу на можливості прибутку в проектах пулів з автоматизованими торговими системами, але необхідно суворо контролювати ризики левериджу. Щодо вибору моменту, рекомендується короткостроково спостерігати за змінами політики, які принесуть інавгурація Трампа, уникати сліпої гонитви за зростанням цін, щоб забезпечити безпеку інвестиційного портфеля.

Аналіз індексу ринкового настрою

• Індекс ринкових настроїв зріс з 11% минулого тижня до 35%, все ще знаходиться в зоні паніки, але трохи відновився.
• Невеликі токени цього тижня показали кращі результати, ніж базовий індекс, більшість токенів зросла більше, ніж в цілому ринок. Головна причина - дані по CPI цього тижня та оптимістичні очікування щодо ослаблення регулювання крипторинку після вступу Трампа на посаду наступного тижня, що призвело до зростання цін. З огляду на поточну структуру ринку, очікується, що невеликі токени в короткостроковій перспективі будуть синхронізовані з базовим індексом.

Огляд загальної тенденції ринку

• Ринок криптовалют цього тижня демонструє зростаючу тенденцію, індекс настрою все ще знаходиться в зоні паніки.
• Проекти, пов'язані з DeFi, виразно вирізняються серед інших напрямків, демонструючи постійну увагу ринку до підвищення базового доходу.
• Проект DeFAI цього тижня має високий рівень суспільної уваги, що свідчить про те, що інвестори починають активно шукати наступну точку вибуху на ринку.

Гарячі напрямки

Дефаі

Цього тижня ринок коливався вгору, усі сектори зросли. Через те, що минулого тижня сектор AI зазнав значного падіння, цього тижня спостерігається сильний відскок. Гарячі теми в секторі AI змінюються з моделі випуску AI Meme на DeFAI. DeFAI лише набирає популярність, поєднуючи AI та DeFi, і викликає найбільший інтерес.

Капіталізація DeFAI зросла з 600 мільйонів доларів до 3,2 мільярда доларів, що означає більше ніж чотирикратне зростання за тиждень. DeFAI можна поділити на чотири категорії: абстрактний/дружній до користувача ШІ, оптимізація доходів та управління портфелем, інфраструктура/платформи DeFAI та ринковий аналіз прогнозів. Представлені проекти: Griffain, Anon та AXIBT. DeFAI наразі перебуває на стадії перевірки концепції, більшість функцій ще не реалізовані, тому при інвестуванні слід звертати увагу на реальність впровадження та бути обережним з ризиками спекуляцій.

Дефі-сектор

Рейтинг зростання TVL

Топ-5 проектів за зростанням TVL на ринку за минулий тиждень (TVL понад 30 мільйонів доларів):

1. Folks Finance (не випущено токен): платформа кредитування Algorand, яка співпрацює з DeBank, запустила gALGO пільги для ліквідного стейкінгу.
2. Буряки (не видані токени): Плавний хаб ліквідного стейкінгу на Sonic Chain, обсяг стейкінгу stS перевищує 88,99 мільйонів, співпрацює з PaintSwap.
3. AlphaFi (ALPHA): платформа оптимізації доходу на SUI-ланцюгу, оптимізація ліквідності, внесок в обсяг торгівлі Sui-ланцюга близько 10%.
4. Echelon Market (не випущено монет): DeFi ринок на мові Move, незабаром буде запущено, щоб залучити користувачів з високим APY.
5. Astherus (не випущено токени): центр ліквідності для декількох активів, запустив стабільну монету USDF, TVL перевищує 100 мільйонів доларів.

Цього тижня проекти з швидким зростанням TVL в основному зосереджені на проектах пулу "пулемет".

Загальна продуктивність траси

• Ліквідність поступово зростає: арбітражна ставка DeFi на ланцюзі зростає зі збільшенням вартості криптоактивів.
• Стан фінансів: DeFi TVL зріс з 53 мільярдів доларів до 53.5 мільярдів доларів, збільшення на 0.94%. Основна причина - загальний висхідний тренд на ринку та оптимістичні очікування щодо вступу Трампа на посаду.

Інші результати

Публічна блокчейн

За минулий тиждень ріст TVL публічних блокчейнів у топ-5:

1. Sonic: запустив багатовалютні DeFi додатки, інноваційна функція миттєвого депозиту.
2. Hyperliquid: випустив токен SOLV, реалізувавши "Day 1 тристоронню синхронізацію".
3. Algorand: завершено оновлення до версії 4.0, запущено інструмент NodeKit.
4. BSquared: обробка понад 101 мільйона транзакцій, що сприяє трансформації біткойна в центр інновацій ШІ.
5. Режим: запуск програми "Agentic Economy", що надає 2 мільйони OP екологічних стимулів.

Загальний огляд списку зростання

Топ-5 токенів за зростанням на ринку за минулий тиждень:

1. ANON: запустив фреймворк AUTOMATE, розпочав DAO управління.
2. BUZZ: отримав перше місце на Solana AI Hackathon, випустив кілька оновлень функцій.
3. CGPT: запущено на декількох біржах, випущено інструмент для перевірки смарт-контрактів.
4. ARC: досягнення стратегічного партнерства з кількома сторонами для сприяння поширенню децентралізованого ШІ.
5. GRIFFAIN: Випущено кілька нових функцій, посилено співпрацю з відомими проектами.

Рейтинг зростання мем- токенів

Цього тижня ринок після широких коливань відновився, проекти AI Meme відновилися найбільше, привернувши увагу ринку та капітал.

Гарячі теми в соціальних мережах

Цього тижня (1.11-1.17) найбільшу увагу в соціальних мережах привернули проекти Layer 1. Після загального широкого коливання ринку спостерігається відновлення, що сприяє зростанню APY різних DeFi проектів на ланцюгах, що залучає користувачів до участі.

Загальний огляд ринкових тем

За статистикою тижневої прибутковості, траса PayFi показала найкращі результати, а траса RWA - найгірші.

• PayFi трек: XRP, BCH та XLM демонструють сильні результати, особливо XRP через висловлювання Трампа.
• RWA сектор: OM, ONDO, MKR значно впали, що призвело до загально поганих показників.

Анонс великих подій у світі Crypto на наступний тиждень

• 20 січня: Голова SEC Гері Генслер йде у відставку; Дональд Трамп складає присягу; Голова CFTC Ростін Бенгем йде у відставку
• 22 січня: WAGMI 2025
• 23 січня: опубліковано кількість первинних заявок на допомогу з безробіття в США за тиждень

Перспективи наступного тижня

Оцінка макрофакторів

Основними факторами, що впливають на ринок наступного тижня, є інавгурація Трампа та пов'язані з цим кадрові зміни. Ринок очікує, що Трамп може згадати політику щодо криптовалют, що, якщо виправдається, підвищить ринковий настрій, в іншому випадку це може викликати зниження. Очікується посилення волатильності на ринку.

Тренд ротації секторів

• DeFi сектор: Інвестори загалом очікують загального зростання ринку в першому кварталі, участь у проектах пулів з автоматичним отриманням прибутку.
• AI-сектор: ринкова увага перемістилася до DeFAI, обсяг досяг 15,9 мільярда доларів, тижневий приріст 16,65%. DeFAI вважається новим перспективним напрямком, що поєднує потенціал AI і переваги фінансів DeFi.