Потенціал ринку RWA величезний, Aptos виривається вперед

Токенізація реальних активів ( RWA ) є надзвичайно актуальною сферою, здатною з'єднати трильйонні активи традиційного ринку, проте її потенціал ще не повністю реалізований. Дані показують, що загальна ринкова капіталізація активів RWA в криптоіндустрії становить лише 24 мільярди доларів, навіть після зростання на 56% у першій половині цього року, вона все ще досягла лише цього рівня. Це свідчить про те, що розвиток RWA тільки починається, і в майбутньому, з токенізацією більшої кількості категорій активів, RWA увійде в нову фазу.

У цей ключовий період Aptos демонструє вражаючі темпи зростання. За останні 30 днів загальна заблокована вартість RWA на Aptos зросла на 56,4%, досягнувши 538 мільйонів доларів, що підняло його на третє місце серед публічних блокчейнів. Завдяки постійному вдосконаленню екосистеми, Aptos має шанси зайняти вигідну позицію в наступному етапі змагання за RWA.

Приватні кредити домінують на поточному ринку RWA

Приватний кредит займає 58% від RWA активів, стаючи найпопулярнішою категорією активів, за якою йдуть державні облігації США. Приватні кредитні активи переважно існують у формі на блокчейні, більшість з яких страждає від нестачі ліквідності на ринку; тоді як державні облігації США стикаються з конкурентним тиском з боку стабільних монет з прибутковістю.

Приватне кредитування означає кредити, які надаються компаніям або особам нефінансовими установами або інвесторами на непублічних ринках. У традиційній фінансовій сфері приватне кредитування привертає багато інституційних інвесторів завдяки своїй гнучкості та високим доходам. Однак воно також стикається з проблемами високих витрат, низької ефективності та обмежень доступу.

Криптопротоколи вирішують проблеми традиційного приватного кредитування, випускаючи та керуючи активами на блокчейні, усуваючи багатошарові посередництва для зниження витрат і забезпечуючи прозорість завдяки наданню даних про продуктивність у реальному часі.

Процес токенізації активів приватного кредитування

1. Генерація позичкових активів поза блокчейном: Емітент активів відповідає за генерацію позичкових активів поза блокчейном, включаючи укладення кредитних угод, встановлення забезпечення, розробку плану погашення та умови дефолту тощо.

2. Побудова структури токенів на блокчейні: через RWA-протокол кредити відображаються у формі токенів на блокчейні, можуть використовуватися NFT, SFT або ERC-20. Метадані токена містять анонімний ідентифікатор позичальника, суму основного боргу, процентну ставку, частоту погашення та іншу інформацію.

3. Комплексна упаковка: створення спеціальної мети (SPV) або постачальника віртуальних активів (VASP) як юридичного зберігача, щоб забезпечити відповідність регуляторним вимогам. Інвестори повинні пройти KYC/KYB та AML перевірки.

4. Випуск токенів та фінансування: демонстрація токенів через платформу, прийняття інвестицій в блокчейні. Інвестори можуть використовувати криптовалюту для інвестування після завершення перевірки KYC, отримуючи токени RWA як підтвердження.

5. Розподіл доходів та ліквідація активів: після погашення позики кошти розподіляються між тримачами токенів через смарт-контракт. Після закінчення терміну позики автоматично повертається основна сума або організується продовження активів.

Конкурентні переваги Aptos на ринку RWA

( Технічні переваги

Aptos як нове покоління публічної блокчейн-мережі демонструє унікальні переваги в сценаріях RWA:

• Висока пропускна здатність і низька затримка: теоретична пропускна здатність може досягати 150000 TPS, в реальних виробничих умовах стабільно 4000-5000 TPS. Час остаточного підтвердження транзакцій становить лише 650 мілісекунд, що підтримує масове випускання кредитів і миттєві розрахунки.

• Низькі торгові витрати: середні торгові збори менше 0,01 долара, що знижує операційні витрати на управління активами RWA.

• Модульна архітектура: розділення рівнів консенсусу, виконання та зберігання, що підтримує ефективне управління складними активами RWA.

) екологічна структура

Aptos значно підвищив свою конкурентоспроможність завдяки співпраці з традиційними фінансовими установами та розширенню екосистеми DeFi:

• Співпраця з установами: співпраця з такими установами, як Ondo Finance, Franklin Templeton та іншими, для впровадження токенізованих активів, таких як USDY та BENJI.

• Дружній до регуляторів: вбудована функція верифікації особи на блокчейні та відстеження активів, що відповідає всім вимогам регулювання. Обрана як кандидат на проєкт стабільної монети WYST в штаті Вайомінг.

• Позиціонування на нових ринках: зосередження на регіонах з недостатньою фінансовою інклюзією, пропонуючи різноманітні фінансові рішення через угоду Pact.

Підсумок

Швидкий ріст Aptos на ринку реальних активів (RWA) зумовлений його технологічними перевагами та екосистемною структурою. Приватне кредитування, як двигун зростання RWA, реалізується через токенізацію, що дозволяє кредитним токенам брати участь у DeFi-протоколах, генеруючи значний дохід. Низькі комісії Aptos та швидке підтвердження підтримують реальний кредит та розрахунки, що в майбутньому може ще більше збільшити частку RWA на ринку. З покращенням регуляторного середовища та розширенням екосистеми DeFi, Aptos демонструє постійний потенціал зростання на ринку приватного кредитування.