Децентралізовані фінанси理财新范式：简化 у блокчейні活动，重塑投资格局

Нещодавно компанія під назвою Glider завершила фінансування на суму 4 мільйони доларів, яке очолила одна з венчурних акселераторів. Ця компанія націлена на сферу інвестицій у блокчейні, намагаючись спростити складні інвестиційні процеси за допомогою нових технологій та знизити поріг входження в Децентралізовані фінанси.

Glider виник з внутрішнього стартап-проекту певної компанії наприкінці 2023 року, спочатку позиціювався як у блокчейні роботизовані послуги. Його основна ідея полягає в:

1. Через API інтеграція різних Децентралізовані фінанси протоколів, створення каналу залучення клієнтів B2B2C
2. Дозволити користувачам створювати інвестиційні стратегії та підтримувати їхнє ділення, реалізуючи інвестування в слід за іншими та колективні інвестиції.

Хоча технологічно це не складно, питання безпеки коштів користувачів та довіри залишаються ключовими викликами. У минулому подібні проекти DeFi, такі як Furucombo, хоча й отримували інвестиції, але в підсумку не змогли утримати користувачів. Головна причина в тому, що роздрібні інвестори важко конкурують з великими гравцями в прибутковості, а епоха високих доходів не залишає простору для стабільного фінансового управління.

У останні роки у блокчейні поступово з'являються інструменти, такі як ETF. Деякі платформи, такі як Exponential, пропонують послуги демонстрації та продажу стратегій. Але через прозорість у блокчейні важко зберегти стратегічну перевагу, що врешті-решт призводить до конкуренції "великий їсть малого".

У галузі загалом вважають, що в майбутньому Децентралізовані фінанси будуть розвиватися в напрямку "громадянського управління активами". Подібно до індексних фондів і пенсійних фондів, які сприяли тривалому зростанню американських акцій, стабільний дохід стане основною потребою ринку. Glider впроваджує AI-підтримку, намагаючись залучити більше користувачів на основі стабільного доходу приблизно 5%.

Водночас, фізичні активи у блокчейні ( RWA ) швидко розвиваються. Деякі інноваційні проекти, такі як Ethena та Hyperliquid, демонструють можливість інтеграції ліквідності біржі в блокчейн. Це свідчить про те, що навіть у поточному ринковому середовищі блокчейнізація продовжує розвиватися.

Однак проєкти, такі як Glider, все ще стикаються з численними викликами, такими як проблема розподілу відповідальності за рішення, прийняті штучним інтелектом. Можливе рішення полягає в розділенні інформаційних і фінансових потоків, створенні стратегічної спільноти з контенту, згенерованого користувачами (UGC), що дозволить сторонам проєкту змагатися в добрій вірі та принести вигоду роздрібним інвесторам.

Незважаючи на численні труднощі, криптовалюта як дослідження невідомого публічного простору продовжить еволюцію та розвиток.