Аналіз стратегій доходу від стейблкоїнів: різноманітний вибір та оцінка ризиків

Поточний індекс долара США перебуває на високому рівні, тенденція до падіння ризикових активів є очевидною. У такій ринковій обстановці тримати активи в доларах може бути розумним вибором, особливо якщо ці активи можуть приносити додатковий дохід. Варто зазначити, що деякі провідні децентралізовані фінансові (DeFi) проекти також активно використовують бездіяльні доларові активи для отримання прибутку. Наприклад, нещодавно MakerDAO прийняв важливу пропозицію про те, щоб перевести до 1,6 мільярда доларів США у USDC до певної кастодіальної служби для отримання 1,5% річних.

Наступні кілька стратегій отримання прибутку від стейблкоїнів варто взяти до уваги:

Стратегія USDD+3Crv

USDD є стейблкоїном, яким керує певна організація. Станом на 27 жовтня, обсяг випуску USDD становить 725 мільйонів, вартість застави – 2,23 мільярда доларів, а коефіцієнт забезпечення перевищує 300%. При цьому лише кількість застави USDC становить 990 мільйонів, що значно перевищує обсяг випуску USDD, що демонструє низький коефіцієнт ризику.

Деяка торгова платформа показує річну прибутковість USDD+3Crv пулу (APR) на рівні 19.66%, а APR USDD+FRAXBP становить 21.18%. Перший містить чотири стейблкоїни: USDD, DAI, USDT, USDC, тоді як другий включає три стейблкоїни: USDD, FRAX, USDC. Кроки операції включають внесення підтримуваних стейблкоїнів на відповідну платформу, а потім стейкінг LP токенів.

У рідній екосистемі USDD його використання є більш широким. Наприклад, на певній децентралізованій біржі річна дохідність за парою USDD-USDT може досягати 41,9% (потрібно заблокувати та стейкити токени платформи), а на певній платформі для кредитування річна дохідність за депозитами USDD становить 9,52%.

! Оновлення стратегії прибутковості стейблкоїнів: USDD, Canto, Velodrome, Helio, Wombat

Canto: стратегія USDT+NOTE

Canto є EVM-сумісною DeFi публічною мережею, яка пропонує функції децентралізованої біржі, кредитування та стейблкоїну NOTE. Наразі загальна заблокована вартість Canto (TVL) становить приблизно 100 мільйонів доларів.

Платформа кредитування Canto показує, що APR для NOTE/USDT LP становить 32,14%, а для NOTE/USDC LP - 29,47%. NOTE - це стейблкоїн, що випускається в екосистемі Canto через надмірне забезпечення, при цьому ліквідація не відбудеться, якщо забезпечення складається з USDC та USDT. Рекомендації щодо дій: використати частину USDT для забезпечення випуску NOTE, потім використовувати NOTE та залишок USDT для надання ліквідності, а зрештою закласти LP токени на платформі кредитування.

Слід зазначити, що кросчейн-операції з Canto відносно складні, і для завершення переказу активів потрібно кілька кроків.

! Оновлення стратегії прибутковості стейблкоїнів: USDD, Canto, Velodrome, Helio, Wombat

Велодром: стратегія sUSD+LUSD

Velodrome є децентралізованою біржею в мережі Optimism, наразі загальна заблокована вартість становить 82 мільйони доларів. sUSD та LUSD походять відповідно з Synthetix та Liquity, обидві є відносно безпечними стейблкоїнами.

Поточний APR ліквідного видобутку для торгової пари sUSD/LUSD у Velodrome становить 16.12%.

! Оновлення стратегії прибутковості стейблкоїнів: USDD, Canto, Velodrome, Helio, Wombat

Helio: стратегія HAY+BUSD

Helio Protocol є протоколом ліквідного стейкування та кредитування на BNB-ланцюзі. Користувачі можуть надмірно заставляти для отримання HAY стейблкоїн, заставлені BNB використовуватимуться для ліквідного стейкування.

Наразі TVL Helio становить 92 мільйони доларів США. Користувачі можуть надати ліквідність для торгової пари HAY/BUSD стейблкоїн на деякому DEX, а потім заморозити LP токени в Helio, на його Farming сторінці вказано, що APR для HAY/BUSD Stable LP становить 19.77%.

! Оновлення стратегії прибутковості стейблкоїнів: USDD, Canto, Velodrome, Helio, Wombat

Екосистема стратегії Wombat Exchange

Wombat Exchange є платформою для торгівлі стейблкоїнами на BNB-ланцюзі, що має низький сліп і спільну ліквідність. Наразі медіана APR для USDC, USDT, DAI, BUSD в його основному пулі становить відповідно 11.44%, 11.14%, 10.85%, 7.57%, ці дані включають прискорені доходи від блокування токенів та їх утримання.

Навколо Wombat з'явилися подібні додатки, такі як Convex, наприклад, Wombex Finance та Magpie, через які депозити можуть приносити вищий дохід. Зараз TVL Wombex становить 89,49 мільйона доларів, APR депозитів для різних стейблкоїнів коливається від 12,71% до 17,16%. TVL Magpie становить 25,90 мільйона доларів, APR для різних стейблкоїнів коливається від 9,65% до 14,52%.

! Оновлення стратегії прибутковості стабільних монет: USDD, Canto, Velodrome, Helio, Wombat

Нарешті, слід підкреслити, що загальний ризик ринку криптовалют вищий, ніж у традиційному фінансовому ринку, і випадки безпеки трапляються досить часто. Інвесторам слід діяти обережно, розподіляти ризики і повністю усвідомлювати відповідні ризики перед інвестуванням.