Відновлення індустрії волоконно-оптичних кабелів: потреби в морській вітровій енергетиці та ШІ як дві рушійні сили

Індустрія оптоволоконних кабелів переживає етап відновлення. У 2023 році, під впливом уповільнення попиту на телекомунікації за кордоном та затримки в будівництві морських вітрових електростанцій в країні, індустрія пережила період затишшя, а її оцінка також зменшилася. Однак на початку 2024 року перспективи індустрії почали покращуватися. Відновлення проектів морської вітрової енергетики в країні, зростання попиту на кабелі за кордоном, а також підвищення попиту на висококласні оптоволокна внаслідок штучного інтелекту – всі ці фактори разом сприяли виходу індустрії з низької точки.

Внутрішнє будівництво морської вітрової енергетики виявляє ознаки відновлення, експорт морських кабелів також поступово просувається. Наприкінці квітня 2024 року в провінції Гуандун, місто Янцзян, розпочнеться тендер на великий проект морської вітрової енергетики, що свідчить про прискорене відновлення галузі. Морські кабелі, як ключовий компонент будівництва морської вітрової енергетики, завдяки високому бар'єру для входу в галузь, мають можливість отримати вигоду від цієї тенденції. Водночас провідні вітчизняні компанії, використовуючи технологічні переваги, поступово розширюють свої закордонні ринки. Подвійний імпульс внутрішнього та зовнішнього ринків має потенціал допомогти морському кабельному бізнесу вийти з періоду спаду.

Під впливом штучного інтелекту спеціальні оптичні волокна стали важливими компонентами, створюючи можливості для вітчизняної заміни. Традиційно глобальний ринок оптичних волокон в основному контролюється стандартними оптичними волокнами, які використовуються телекомунікаціями та традиційними дата-центрами, а розвиток галузі тісно пов'язаний з циклом будівництва глобальних телекомунікаційних мереж. Але зростання попиту на штучний інтелект відкриває нові можливості для розвитку високоякісних спеціальних оптичних волокон. Наразі основними спеціальними оптичними волокнами, що використовуються у сфері штучного інтелекту, є волокна з збереженням поляризації, леговані волокна та порожнисті волокна, які відіграють важливу роль у різних сценаріях застосування. З розширенням центрів обробки даних штучного інтелекту та підвищенням швидкості внутрішньої комунікації в дата-центрах, попит на ці спеціальні оптичні волокна, ймовірно, швидко зросте. Наразі в глобальних центрах обробки даних штучного інтелекту переважно використовуються високоякісні оптичні волокна іноземних брендів, що надає нові можливості в ланцюгах постачання для китайських компаній-виробників оптоволоконних кабелів з глибокими технологічними накопиченнями.

Що стосується інвестиційних порад, спеціальні оптичні волокна як продукт з високою доданою вартістю та низьким обсягом виробництва вимагають від виробників володіння повним спектром технологій — від сировини до виробництва. Це створює високий бар'єр для входження на ринок. Компанії-лідери галузі, які пройшли повний цикл промисловості, можуть отримати значні вигоди від відновлення попиту на морську вітрову енергію, а також від технологічних інновацій, спричинених штучним інтелектом і супутниковим зв'язком. Серед вітчизняних компаній рекомендується звернути увагу на Longfiber, Hengtong Optic, Zhongtian Technology, Fenghuo Communication та інші; також варто звернути увагу на нові компанії, що спеціалізуються на застосуванні спеціальних оптичних волокон, такі як Taicheng Guang та Changyingtong. Що стосується міжнародних компаній, варто звернути увагу на провідні компанії галузі, такі як Corning, Furukawa Electric, Fujikura.

Необхідно звернути увагу на ризики, які включають розвиток штучного інтелекту, що не відповідає очікуванням, затримку у будівництві морської вітрової енергетики, а також виклики, пов'язані з технологічною ітерацією.