Аналіз нових тенденцій у галузі стейблкоїнів та потенційних проєктів

У другій половині гонки стейблкоїнів правила гри можуть бути переосмислені трьома ключовими факторами: чіткістю регулювання, процесом дотримання вимог провідними компаніями та напрямком інновацій на ринку.

Глобальна регуляторна структура переходить від невизначеності до ясності, окреслюючи чіткий шлях розвитку для всієї галузі. У цьому контексті визначеності, шлях до виходу на біржу відомої компанії зі стейблкоїнами набуває особливого значення. У перший день торгів акції компанії зросли майже на 170%, що не лише свідчить про те, що індустрія стейблкоїнів стає мейнстрімом, але й забезпечує базу для оцінки вартості, що дозволяє традиційному капіталу входити на ринок стейблкоїнів.

У майбутньому розвиток стейблкоїнів, ймовірно, буде зумовлений трьома основними тенденціями: інноваціями в DeFi протоколах стейблкоїнів, популяризацією платіжних інструментів та глибокою інтеграцією з фізичними активами.

Один. Три основні сфери застосування стейблкоїнів

1. Платежі: стейблкоїни завдяки своїм характеристикам практично безкоштовності, доступності 24/7 та програмованості, оскаржують традиційну систему міжнародних платежів. Інтеграція стейблкоїнів основними платіжними компаніями та фінансовими мережами підтверджує комерційний потенціал цієї тенденції.

2. DeFi: Стейблкоїни з прибутковими механізмами вбудовують у дизайн токена механізми отримання доходу, такі як державні облігації США, DeFi-кредитування, арбітраж тощо, що дозволяє їхнім власникам автоматично отримувати прибуток і вирішує проблему капітальної ефективності основних стейблкоїнів.

3. Реальні активи: перенесення активів з реального світу, які мають стабільний грошовий потік (наприклад, державні облігації США), в блокчейн, щоб забезпечити стійкі, низькоризикові "реальні доходи" для DeFi, залучаючи капітал на рівні установ, відкриває для стейблкоїнів можливість виходу на ринок в трильйони.

Два, огляд десяти проектів стейблкоїнів, які ще не випущені

1. Plasma: Високопродуктивний блокчейн, спеціально розроблений для стейблкоїнів, який вирішує проблеми традиційних ланцюгів при обробці стейблкоїнів. Підтримує оплату комісій різними активами, забезпечує безкоштовні перекази стейблкоїнів та розробляє функцію конфіденційних транзакцій.

2. Noble: проект стейблкоїн, заснований на архітектурі M^0 та забезпечений короткостроковими державними облігаціями США, очікувана річна дохідність приблизно 4,31%. Підтримує кросчейн-транзакції та підходить для багатоланцюгового середовища розробки.

3. OpenEden: інституція, що пропонує продукти доходності на державні облігації США на блокчейні, випускає токени, забезпечені короткостроковими облігаціями США та доларами, а також дохідні стейблкоїни.

4. Cap: випуск цифрового долара та стейблкоїнів з відсотками, які підтримуються різними блакитними фішками, шляхом генерування доходу через децентралізовану мережу операторів.

5. Coinshift: платформа управління фінансами на основі блокчейн, спрямована на установи та команди, що інтегрує функції оплати, бухгалтерського обліку та управління активами. Випускає два види стейблкоїнів, один з яких є дохідним, а інший підходить для ефективної ліквідності та отримання прибутку в DeFi.

6. AUSD: стейблкоїн, повністю забезпечений готівкою, облігаціями США та угодами зворотного викупу, що відповідає стандарту ERC-20, має характеристики вільної торгівлі та відкритої розширюваності.

7. Perena: інфраструктурний протокол стейблкоїн, заснований на Solana, випускає дохідний стейблкоїн, підтримуваний кількома блакитними чипами стейблкоїн.

8. Рівень: випуск стейблкоїнів, повністю забезпечених USDC та USDT, шляхом розгортання в біржових кредитних протоколах для отримання низькоризикового доходу.

9. Falcon: пропонує два механізми емісії стейблкоїнів, користувачі можуть використовувати стейблкоїни або надмірно заставлені нестабільні активи для емісії. Управляючи заставою за допомогою нейтральної ринкової стратегії, забезпечується стабільність активів.

10. Yala: рідний ліквідний протокол біткоїна, який дозволяє користувачам карбувати надмірно забезпечені стейблкоїни шляхом стейкінгу BTC. Включає в себе багатократні коефіцієнти забезпечення та механізми ліквідації, що підтримують прив'язку до долара.

Висновок: конкурентні виміри стейблкоїнів кардинально змінилися. Від біткоїн-бічних ланцюгів, розроблених спеціально для стейблкоїнів, до стейблкоїнів з доходом, ці інноваційні проекти можуть визначити наступне десятиліття стейблкоїнів.