Аналіз індикатора втечі з вершини: чи досягнув крипторинок свого піку у 2024 році?

Кожен раунд бичачого ринку криптовалют не лише створює величезне багатство, а й породжує безліч ілюзій багатства. У часи підвищеного ринкового настрою зберегти ясність розуму та вчасно "вийти на пік" є надзвичайно складним завданням. Перед обличчям різких коливань ринку, як вчасно покинути ринок поблизу максимуму, щоб уникнути зменшення активів через глибокий корекційний рух, вимагає від нас комплексного аналізу кількох ринкових показників.

У цій статті аналізуються 15 поширених індикаторів для виходу з ринку, і виявлено, що три з них вже досягли зони виходу в 2024 році, а саме: Rhodl-коефіцієнт біткоїна, процентна ставка USDT на поточні фінансові інструменти та індекс сезонності альткоїнів. Це відкриття викликало у нас роздуми про подальший розвиток ринку.

Один. Деталі показника

1. AHR999 індикатор накопичення монет

Цей індикатор призначений для допомоги користувачам, які інвестують у біткойн, у прийнятті інвестиційних рішень, поєднуючи ринкові можливості. Він відображає потенційну прибутковість короткострокових інвестицій у біткойн, а також ступінь відхилення ціни від очікуваної оцінки.

Інтервал показників:

• Більше 4: Рекомендується суттєво зменшити позицію
• 1.2-4: зона спостереження, зберігайте пильність
• 0.45-1.2: зона регулярних інвестицій, можна поступово формувати позиції
• Менше 0.45: зона потужного підбору

Поточний стан: індекс становить 1.21, перебуває на межі зони очікування, рекомендується інвесторам дотримуватися обережного підходу.

2. AHR999 індикатор втечі від піку

Це супутній інструмент для індикатора накопичення криптовалюти, призначений для виявлення верхніх зон ринку. За допомогою спостереження за відхиленням ціни від довгострокової трендової лінії можна визначити, чи є ринок перегрітим. Цей індикатор дав точні сигнали попередження на двох великих бичачих ринках у 2017 та 2021 роках.

Інтервал показників:

• Менше або дорівнює 0.45: ринок серйозно перегрітий, розгляньте можливість виходу на піку

Поточний стан: значення індикатора 2.48, у цьому циклі ще не з'явилися сигнали досягнення піку.

3. Пі періодичний верхній індикатор

Цей індикатор прогнозує потенційний ринок зверху, порівнюючи відношення 111-денного середнього та 350-денного середнього. Історичні дані показують, що коли ці дві ковзаючі середні перетинаються, ціна біткоїна зазвичай вже близька до піку циклу, що вказує на можливий ринковий розворот.

Сигнальні характеристики:

• Перетин двох ліній: спрацьовує верхній сигнал
• Швидке розходження: прогноз на ринок негативний
• Поступове наближення: сигнал небезпеки

Поточний стан: дві середні лінії все ще мають значну відстань, сигналу про верхівку поки не з'явилося, наступний перетин може відбутися приблизно в жовтні 2025 року.

4. Райдужна діаграма біткоїна

Райдужна діаграма є інтуїтивно зрозумілою моделлю довгострокової оцінки, яка ділить діапазон цін на біткоїн на 9 різних кольорових смуг. Ця модель базується на логарифмічній регресії, яка враховує довгострокові характеристики зростання біткоїна та циклічні особливості. Протягом кількох минулих ринкових циклів райдужна діаграма демонструвала хорошу керівну роль, особливо у виявленні екстремальних зон.

Інтервал показників:

• Червоний: зона бульбашки, сигнал на продаж
• Жовтий: зона перегріву, залишайтеся на чеку
• Зелений: зона здоров'я, зона утримання
• Синій: зона вартості, можливість покупки

Поточний стан: ціна знаходиться в зеленій зоні, що свідчить про відносно розумну оцінку і відсутність сигналів про максимум.

5. Індикатор кінцевої ціни біткоїна

Кінцева ціна обчислюється шляхом множення трансферної ціни на 21. Трансферна ціна - це кількість днів, протягом яких монети були знищені, поділена на поточну пропозицію біткоїнів та їхній час обігу. Цей показник може ефективно фільтрувати спекулятивні фактори ринку та відображати реальну вартість мережі біткоїн.

Сигнальні характеристики: чим ближче ціна біткоїна до кінцевої ціни (червона лінія), тим ближче ринок до вершини.

Поточний стан: ще не досягнуто максимуму

6. Частка ринкової капіталізації біткоїна

Цей показник відображає домінування біткойна на всьому крипторинку. Зазвичай використовується для оцінки ринкових циклів та напрямків фінансів; коли частка ринкової капіталізації біткойна знижується, це часто означає, що кошти починають переходити до інших шифрування.

Інтервал індикатора:

• Понад 65%: період сили біткоїна
• 40-65%：період балансу
• 40% і нижче: інший активний період криптовалют

Поточний стан: частка ринкової капіталізації приблизно 60%, знаходиться в відносно збалансованому діапазоні.

7. Індекс CBBI біткоїна

CBBI(Combined Bitcoin Binary Index) – це композитний індекс, який поєднує кілька технічних індикаторів і даних у ланцюжку для кращого визначення перехідних циклів бичачого та ведмежого циклів. Його перевага полягає в тому, що він зменшує обмеження одного показника за допомогою багатовимірних даних.

Інтервал індикатора: більше 90 означає, що ринок досяг вершини.

Поточний стан: індекс становить 79, що показує, що ринок трохи перегрітий, але ще не досяг піку.

8. Індекс MVRV Z біткоїна

Індекс MVRV Z є важливим показником аналізу на базі блокчейну, який визначає ринковий цикл шляхом порівняння відхилення ринкової капіталізації від реалізованої вартості. Коли цей показник занадто високий, це вказує на те, що ринкова капіталізація біткоїна є завищеною відносно його фактичної вартості, що негативно впливає на ціну біткоїна; навпаки, коли він занадто низький, це свідчить про недооцінення.

Індикаторний діапазон: більше 5 означає, що ринок досяг вершини.

Поточний стан: індекс 2.5, ще не досягнув максимуму.

9. Біткойн Rhodl коефіцієнт

Розрахунок Rhodl є складним показником на блокчейні, який дозволяє оцінити потенційні точки повороту на ринку, порівнюючи поведінкові характеристики тримачів монет у різні періоди. Коли цей показник наближається до червоної зони, це може вказувати на перенасиченість ринку, і в історії це часто було гарним моментом для інвесторів, щоб зафіксувати прибуток.

Інтервал індикатора:

• Близько до червоної смуги: може вказувати на перегрів ринку
• Більше або дорівнює 10000: ринок близький до вершини

Поточний стан: наразі не входить у червону зону, але в період з листопада 2024 року цей індикатор потрапляв у зону піку.

10. Біткоїн Мейєра

Майєр множник оцінює відносний рівень оцінки ринку, порівнюючи поточну ціну біткоїна з його 200-денною ковзною середньою.

Діапазон показників:

• Більше 1: ринок може бути в стані надмірного купівлі
• Менше 1: ринок може бути в стані перепроданості
• приблизно 1: ринок може бути в досить збалансованому стані
• Більше 2.4: зазвичай вказує на перегрітий ринок, можливий корекція або ведмежий ринок
• Менше 0,8: ринок може бути недооцінений, можливо, це хороший час для покупки

Поточний стан: індекс 1.26, ринок перебуває в стані надмірного купівлі, але ще не досягнув піку.

11. Дні безперервного відтоку ETF

Цей індикатор відстежує напрямок коштів біткоїн-ETF, а послідовні дні чистого відтоку зазвичай відображають стан довіри інституційних інвесторів.

Сигнальні характеристики:

• 10 днів і більше: помітний сигнал на пониження
• 5-10 днів: потрібно бути обережним
• 5 днів і менше: нормальні коливання

Поточний стан: безперервний чистий відтік 1 день, що належить до нормального діапазону коливань ринку. У цьому періоді максимально безперервно 8 днів, не було випадків тривалістю 10 днів.

12. ETF займає частку BTC

Цей індикатор відображає частку біткойнів, що належать ETF, у загальному обсязі обігу, і використовується для оцінки участі інститутів.

Сигнальні характеристики: менше або дорівнює 3,5% є показником втечі з максимуму, також вказує на низький рівень участі інститутів.

Поточний стан: частка близько 6%, що свідчить про те, що участь установ знаходиться на стадії здорового зростання.

13. USDT активне інвестування

Ліквідність на ринку USDT є важливим показником вартості коштів на ринку, яка відображає загальний стан ліквідності крипторинку.

Сигнальні характеристики: більше або дорівнює 29% є зоною втечі з максимуму

Поточний стан: процентна ставка приблизно 6.68%, знаходиться на нормальному рівні. Однак у березні 2024 року цей показник потрапив у зону максимума, досягнувши 65%.

14. Індекс сезону альткоїнів

Цей індикатор використовується для визначення, чи увійшов ринок у активну фазу інших шифрувань. Порівнюючи показники біткоїна з основними іншими шифруваннями, можна визначити, чи почали інвестиції переходити до більш ризикованих малих монет.

Діапазон індикаторів:

• 75 і більше: інші криптовалюти сезону, понад 75 означає, що ринок наближається до піку
• 25-75: період балансу
• 25 і нижче: домінування біткоїна

Поточний стан: індекс становить 41, однак у період з грудня 2024 року цей показник потрапляв у зону піку, досягнувши 88.

15. Показник вартості інституційних інвесторів

Цей індикатор відстежує середню вартість утримання біткоїнів великим інституційним інвестором як орієнтир для інших інституційних інвесторів. Оскільки ця інституція є одним із найбільших тримачів біткоїнів серед компаній, її цінова лінія зазвичай стає важливим психологічним рівнем на крипторинку.

Інтервал показників:

• Поточна ціна вища за собівартість: зона прибутку для установ
• Поточна ціна близька до собівартості: рівень підтримки
• Поточна ціна нижча за собівартість: потенційна можливість для покупки

Поточний стан: середня вартість цього інституту становить близько 60 тисяч доларів, що знаходиться в межах прибутковості інституту.

Два, підсумок

"Медвежий ринок доведе вас до банкрутства, бичачий ринок поверне вас до бідності." Під час ринкових веселощів зберігайте розумність, у безумстві виходьте цілком, це набагато складніше, ніж купувати на дні. Наразі лише частина показників вказує на сигнали втечі з піку, не можна стверджувати, що весь ринок вже досягнув піку. Якщо інвестори вважають, що на ринку існує ризик досягнення піку, можна розглянути наступні стратегії:

1. Встановіть рівні для поетапного зменшення позицій, не очікуйте ідеального максимуму.

2. Переведіть прибуток у стейблкоїн або фіатні гроші, а не переходьте до інших криптовалют з вищим ризиком.

3. На високих рівнях краще продавати рано, ніж пізно. Фіксація прибутку - це не кінець, а накопичення капіталу для наступного раунду.

Кожен верхній рівень ринку – це можливість для частини людей створити багатство, а також пастка для більшості. Ринок надає кожному рівні можливості, але скористатися ними зазвичай можуть лише ті, хто добре підготовлений.