Стратегії надійних інвестицій у період ринкових коливань: дослідження низькоризикових стейблкоїн доходів

У квітні 2025 року світові фінансові ринки зазнали різких коливань через тарифну політику Трампа. Він оголосив про введення "паритетних тарифів" для основних торгових партнерів, встановивши базову ставку в 10% та запровадивши вищі ставки для певних країн. Це рішення викликало сильну реакцію ринку, індекс S&P 500 втратив 5,8 трильйона доларів капіталізації за чотири дні, що стало найбільшим тижневим падінням за понад 70 років. Ціна біткойна також сильно коливалася в межах 80 000 до 90 000 доларів.

Стикаючись з такою буремною ринковою обстановкою, як інвесторам слід реагувати? У цій статті буде представлено чотири види продуктів з низьким ризиком на основі стейблкоїнів, які можуть стати можливим варіантом хеджування для інвесторів у цей невизначений період.

Spark Saving USDC ( Ethereum )

Користувачі можуть вносити USDC через платформу Spark для участі у заощадженнях. Доходи походять з процентної ставки заощаджень Sky (SSR), яка підтримується доходами від криптовалютних позик, інвестицій у держоблігації США та надання ліквідності іншим протоколам. USDC обмінюється через Sky PSM у співвідношенні 1:1 на USDS, що вноситься до скарбниці SSR для отримання доходу, а вартість токена sUSDC зростає в міру накопичення доходу.

Оцінка ризику: низька. Стабільність USDC висока, Spark пройшов кілька аудитів, що знижує ризик смарт-контрактів. Але слід звернути увагу на потенційний вплив ринкових коливань на ліквідність.

Berachain BYUSD| МЕДОВИЙ (Berachain)

Користувачі можуть надати ліквідність для пули BYUSD/HONEY на платформі BEX Berachain. Вигода переважно надходить від винагород BGT та комісій за угоди в пулі. BGT є невідчужуваним токеном управління Berachain, який можна спалити в співвідношенні 1:1 за BERA, та ділитися доходами від комісій основного dApp.

Оцінка ризиків: низька до середньої. BYUSD та HONEY є стейблкоїнами, ціна яких відносно стабільна. Механізм PoL Berachain пройшов професійний аудит, ризики смарт-контрактів є низькими. Але винагорода BGT може коливатися через коригування випуску.

Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)

Через платформу Merkl користувачі можуть надавати ліквідність для пулу USDC/USDT Uniswap V4. Uniswap V4 впроваджує механізм "гаків", що дозволяє розробникам налаштовувати функції пулу, такі як динамічна корекція зборів та автоматичне ребалансування, підвищуючи ефективність капіталу та потенціал доходу.

Оцінка ризиків: низький до середнього. Пул USDC/USDT є парою стейблкоїнів, ризик коливань цін є відносно низьким. Але слід звернути увагу на ризики смарт-контрактів та можливе зниження доходу після закінчення періоду стимулювання.

Ринок ешелонів USDC (Aptos)

Користувачі можуть вносити USDC на платформі Echelon Market для участі в постачанні. Цей продукт інтегровано з протоколом Thala, що пропонує відсотки на постачання USDC та винагороду thAPT. thAPT є депозитним свідоцтвом Thala, яке карбується та обмінюється на APT за співвідношенням 1:1.

Оцінка ризиків: низька до середньої. Стабільність USDC висока, але слід звертати увагу на ризики смарт-контрактів в екосистемі Aptos та вплив зборів на викуп thAPT на прибутковість. Миттєвий вихід забезпечує високу ліквідність, але ринкові коливання можуть вплинути на вартість винагороди thAPT.

Підсумок

У періоди ринкових коливань ці продукти з низьким ризиком прибутковості на основі стейблкоїнів можуть надати інвесторам відносно безпечний варіант хеджування. Проте інвестори все ж повинні обережно оцінювати ризики та прибутковість кожного продукту і приймати обґрунтовані рішення відповідно до власної здатності переносити ризик. Незалежно від вибраної інвестиційної стратегії, постійний моніторинг ринкової динаміки та своєчасне коригування інвестиційного портфеля є ключовими для успішного реагування на невизначений ринок.