Нова парадигма цифрових платежів: як PolyFlow будує інфраструктуру PayFi

Біткойн-біла книга 2008 року описала мережу електронних грошових платежів «пір-пір», яка не потребує надійних третіх сторін. Платежі є одним з перших зобов'язань цифрової валюти та технології блокчейн, а також рішенням для тодішньої неефективної фінансової системи.

Протягом останніх десяти років галузь інвестувала значні кошти в розробку основної інфраструктури блокчейн, і ми також стали свідками зростання високопродуктивних блокчейнів та стабільних монет. Але наразі більшість інфраструктури все ще побудована навколо транзакцій, не здатна по-справжньому підтримувати реальний час і масштабність платежів, що заважає масовому впровадженню Web3 платежів.

Отже, яка інфраструктура потрібна для створення платіжних сценаріїв у реальному світі? Яка цінність та значення PayFi?

Ця стаття глибоко досліджує концепцію дизайну інфраструктури PayFi PolyFlow. Співзасновник PolyFlow Реймонд має понад 20 років досвіду в міжнародному фінансовому консалтингу, він має унікальні погляди на цифрові фінанси. Під його керівництвом Huiyuantong став комплексною глобальною фінансовою сервісною компанією, яка охоплює міжнародні платежі, трансакції через кордон, обмін валют і послуги передплачених карток. Реймонд також є відомим інвестором у сфері цифрових фінансів, інвестуючи в кілька провідних компаній у сферах фінансових технологій, цифрових банків, блокчейну, Web3 та штучного інтелекту.

Заснування PolyFlow

PolyFlow є інфраструктурним шаром блокчейн-мережі, який має на меті інтеграцію традиційних платежів, Web3-платежів та децентралізованих фінансів ( DeFi ), обробляючи реальні сценарії платежів децентралізованим способом. PolyFlow стане інфраструктурою для PayFi, сприяючи встановленню нової фінансової парадигми та галузевих стандартів.

Ядро фінансових операцій

У традиційних фінансових ринках жодна фінансова угода та переміщення вартості не можуть обійтися без інформаційних та грошових потоків:

• Інформаційний потік є інформацією в процесі торгівлі, що включає в себе ініціювання угоди, платежі та набори інструкцій з розрахунків, що забезпечує точність і своєчасність угоди.
• Грошовий потік є повним процесом переміщення коштів між сторонами в торговій угоді, зосереджуючи увагу на фактичному обігу коштів.

Інформаційний потік і фінансовий потік нерозривно пов'язані, спільно забезпечуючи безпечне та ефективне виконання фінансових транзакцій.

Інформаційні та фінансові потоки в контексті міжнародної торгівлі

У контексті трансакцій між країнами, через різницю в мовах, валютах та регуляціях, шляхи реалізації інформаційного та фінансового потоків у фінансових операціях відрізняються. Наприклад, SWIFT зосереджується на передачі інформаційних потоків і не займається фінансовими потоками. SWIFT створив стандартизовану та автоматизовану міжнародну фінансову комунікаційну мережу, що дозволяє банкам у всьому світі швидко та точно обмінюватися інформацією про фінансові транзакції.

Однак, потоки капіталу обмежені валютним контролем, регуляторними вимогами, боротьбою з відмиванням грошей та іншими факторами в різних юрисдикціях, що ускладнює їх синхронізацію з інформаційними потоками в реальному часі. Потоки капіталу все ще повинні проходити через фінансові посередницькі установи банків країн, що передбачає складну систему розрахунків і клірингових операцій.

сприяння обігу вартості через PolyFlow

PolyFlow має на меті створення децентралізованої інфраструктури, щоб більше людей могли брати участь у побудові глобальної платіжної мережі, зменшити тягар регуляторної відповідності, усунути ризики зберігання коштів та максимально зменшити втручання третіх сторін.

Основою PolyFlow є модульний дизайн, який ефективно відокремлює інформаційний потік торгівлі від фінансового потоку, що дозволяє децентралізованим способом зробити торговий процес більш відповідним стандартам регуляторної відповідності, усунути ризики зберігання коштів, а також використовувати характеристики блокчейну для з'єднання екосистеми DeFi, що сприяє масовому впровадженню застосунків PayFi.

PolyFlow випустила два ключових компоненти:

• Payment ID(PID): пов'язаний з інформаційним потоком, що забезпечує верифікацію особи користувача та відповідність вимогам, захист конфіденційності та суверенітет даних, обробка даних за допомогою штучного інтелекту тощо.

• Пул ліквідності платежів(PLP): пов'язаний з грошовими потоками, управляється смарт-контрактом для обробки платіжних транзакцій, забезпечує безпечну і відповідну правовим вимогам структуру для обігу, зберігання та випуску цифрових активів, впроваджує комбінованість і масштабованість екосистеми DeFi.

PolyFlow побудував бізнес-структуру для застосунку PayFi з легким регуляторним контролем, без ризику зберігання, сумісну з екосистемою DeFi, а також безпечну та відповідну рамку для обігу цифрових активів, зберігання та випуску.

PID - З'єднайте фізичний світ і гаманці цифрової валюти

Payment ID PolyFlow ( PID ) є децентралізованим ID, що є продуктом розділу інформаційного потоку транзакцій, може бути пов'язаний з інформацією KYC/KYB, що захищає конфіденційність користувача, і пов'язувати верифіковані квитки користувача на кількох платформах, реалізуючи:

• Відповідність вимогам: PID містить інформацію для перевірки з кількох платформ, спрощуючи процес перевірки.

• Захист приватності: PID використовує технології нульових знань та інші, щоб виконувати зобов'язання щодо боротьби з відмиванням грошей/фінансуванням тероризму без розкриття конфіденційності користувачів.

• Дані про суверенітет: PID може як передавати інформацію про фінансові операції регулятору, так і повертати дані про дії в мережі користувачу.

• AI-керований: PID може бути пов'язаний з даними транзакцій, завантаженими поза ланцюгом, або зібраними в ланцюгу, AI аналізує ці дані, щоб витягнути додаткову цінність для власників PID, відіграючи ключову роль у створенні кредитної системи на основі блокчейн.

PID надає PolyFlow революційні переваги, створюючи міст між традиційними фінансами та DeFi екосистемою, забезпечуючи користувачам гнучкий і надійний спосіб управління цифровою ідентичністю, участі в міжплатформних транзакціях, побудови ончейнового кредиту.

Реймонд зазначив: "PID не обов'язково має дорівнювати ID, який використовується для платежів, а скоріше має бути схожим на гаманець у фізичному світі. Уявіть собі гаманець у кишені, який, крім готівки, також містить фотографії родини (NFT), банківські картки, водійські права та документи, що посвідчують особу (, підтримка витягання інформації користувача ZK, захист конфіденційності даних ) тощо. Таким чином, Wallet не можна ототожнювати з Money Wallet, PID може робити ще багато речей. Наразі проект Scan to Earn, побудований навколо PID, є одним із них."

PLP - Консенсус консолідації фінансових потоків

Пул ліквідності платежів PolyFlow(PLP) є продуктом розподілу грошових потоків, адреса смарт-контракту використовується для отримання торгових коштів, забезпечуючи зберігання на ланцюзі, а не покладаючись на традиційний спосіб дорогих корпоративних гаманців централізованих установ.

Децентралізована модель PLP може реалізувати:

• Децентралізоване зберігання коштів: забезпечує зручний, безпечний і відповідний спосіб зберігання для застосунків PayFi, гарантуючи безпеку коштів при мінімізації потреби в торгових посередниках.

• Ліквіднісний пул: через адресу смарт-контракту збирає торгові кошти, щоб забезпечити ліквідність для фінансових потреб у торгівлі.

• Сумісність з DeFi: PLP, побудований на блокчейні, може безперешкодно з'єднуватися з екосистемою DeFi, приносячи бізнес-логіку DeFi до застосунків PayFi.

• Безризиковий дохід RWA: прибуток, отриманий за допомогою протоколу, прямо відображається в PLP, забезпечуючи безризикове стабільне джерело доходу для DeFi на основі реальних світових платіжних сценаріїв.

Реймонд пояснює мету PLP через три моделі розрахунків Web3, що полягає у консолідації консенсусу щодо грошових потоків:

точка до точки

У таких низькочастотних сценаріях, як міжнародні перекази, Web3-платежі можуть забезпечити синхронне підтвердження інформаційного та фінансового потоку, демонструючи переваги майже миттєвих розрахунків, низьких комісій, відкритого та прозорого реєстру, а також глобального доступу.

Але цей спосіб синхронізації в режимі реального часу на базі блокчейну не може задовольнити високі вимоги до частоти тисяч транзакцій в секунду/хвилину/добу, що може призвести до заторів у мережі блокчейну. У 2023 році середня щоденна TPS VISA становила приблизно 8300, що в 8 разів більше, ніж TPS найбільш продуктивного блокчейну Solana.

Реймонд пояснює: "Зараз ефективність технології блокчейн не може підтримувати облік кожної транзакції. Традиційні фінанси лише вимагають, щоб обидві сторони угоди вели облік, але в моделі рівнопорядкового з'єднання потрібно, щоб вся мережа спільно обліковувала кожну транзакцію, важко уявити ситуацію, коли вся мережа веде облік тисяч транзакцій за секунду."

Хедж-модель

У традиційних фінансах інформаційний потік і грошовий потік, хоча врешті-решт вони узгоджуються, але не синхронізовані. Дані інформаційного потоку можуть взаємодіяти в реальному часі, тоді як грошовий потік управляється за фіксованою адресою і розраховується незалежно за погодженими періодами.

Реймонд наводить приклад перетворення та розрахунку трансакцій з міжнародними коштами: китайський банк А та американський банк Б щодня обробляють тисячі фінансових транзакцій. Якщо проводити синхронний розрахунок кожної транзакції, жодна фінансова інфраструктура не зможе задовольнити такі величезні потреби у розрахунках, і в цьому немає необхідності.

Отже, виникла система чистого розрахунку (Net Settlement). Інформаційний потік між двома банками взаємодіє в режимі реального часу, забезпечуючи хеджування їхніх бухгалтерських книг. В кінці дня визначається чиста сума для окремого розрахунку коштів. Наприклад, якщо чиста сума становить 20 мільйонів, які A банк винен B банку, то A банк повинен лише одноразово сплатити 20 мільйонів, щоб задовольнити розрахунок коштів за тисячі транзакцій того дня; якщо чиста сума дорівнює 0, то рух коштів між двома банками не зміниться.

Реймонд пояснює: "У цьому випадку реальний обсяг руху базових фінансових коштів тисячі угод дуже малий, всі займаються лише обміном інформацією. Саме тому традиційні фінансові активи мають такий великий обсяг, а вимоги до здатності банків обробляти базові активи, системної здатності та здатності до платежів і розрахунків не є такими високими."

Кліринг за рахунок різниці може значно знизити витрати на торгівлю, підвищити ефективність розрахунків, знизити кредитний ризик контрагента та підвищити ефективність використання капіталу. Але ця традиційна модель вимагає централізованої кредитної системи, що досягається через історичну репутацію, суворий аудит, нормативний контроль, підтримку застави, забезпечення контрактів тощо, що супроводжується ризиками зберігання коштів та непрозорості інформації.

Для досягнення більш ефективного хеджування та розрахунків на блокчейні, а також для усунення ризиків централізованих третіх сторін, PolyFlow запускає PLP, який консолідує кошти на одному й тому ж блокчейн-реєстрі.

Мета полягає в тому, щоб люди без основи довіри могли співпрацювати без третіх сторін, уникати невизначеності, пов'язаної з управлінням коштами, та перевіряти справжність кожної угоди без необхідності довіряти один одному. Лише повна перевірка може повністю усунути залежність від довіри. Don't trust, verify.

Це є консенсус щодо фінансових потоків у єдиній бухгалтерії блокчейну. Транзакції, які записують такі установи, як банки, по суті, є записами в бухгалтерії блокчейну. Якщо бухгалтерії банків A і B побудовані на основі єдиної бухгалтерії блокчейну, це дозволяє досягти консенсусу щодо фінансових потоків між двома банками, усуваючи необхідність у витратах великої кількості часу та коштів на створення сильної довірчої взаємозв'язку, що дозволяє реалізувати справжню Trustless Network.

режим PayFi

Тільки після формування консенсусу щодо єдиного реєстру фінансових потоків у блокчейні можна справжньо увійти у світ PayFi.

Коли банк A та банк B можуть вести облік на єдиній бухгалтерській книзі блокчейну, це вирішує основну проблему довіри між сторонами і досягає консенсусу щодо грошових потоків. На цій основі сторони можуть перейти від щоденної хеджевої моделі розрахунків до прямої сплати між собою за використання overnight процентів. Це додатково звільняє ліквідність банківських коштів.

Це схоже на традиційний банківський процес оформлення іпотеки на житло, коли банк видає кредит на основі іпотечного майна, але насправді основні активи банку ( кошти кредиту ) залишаються незмінними, вам потрібно лише безпосередньо сплачувати відсотки банку, оскільки всі фінансові потоки іпотечних угод консолідуються в банківській книзі.

Ось сценарій Buy Now Pay Never на основі PolyFlow:

Користувач Kevin придбав у торговця каву на 5 доларів через децентралізований платіжний шлюз на базі PolyFlow, при цьому кошти шлюзу та торговця обслуговуються в PLP. Припустимо, що Kevin також є постачальником ліквідності PLP, надавши 50 доларів у PLP, що щоденно генерує 5,5 доларів доходу (. Отже, на основі консенсусу сторін щодо потоку коштів у книзі PLP, Kevin може спочатку купити каву сьогодні ) без оплати (, а потім використати дохід, отриманий від PLP завтра, щоб сплатити 5 доларів за каву. Зайві 0,5 доларів вважаються як відсотки за нічне позичення коштів Kevin.

Ця сцена повною мірою відображає цінність PayFi:

1. зниження витрат і підвищення ефективності. Інформаційні потоки повністю взаємодіють, фінансові потоки не рухаються, все накопичується в бухгалтерії PLP.

2. Підвищення ефективності використання капіталу. Перевага, яку приносить нерухомість капіталу, полягає в повному використанні ефективності використання капіталу в 50 доларів, яку надає Кевін.

3. Інноваційна фінансова парадигма. Buy Now Pay Never такий ланцюговий сценарій може реалізувати інноваційні фінансові парадигми та досвід продуктів, які традиційні фінанси не можуть реалізувати, сприяючи масовому прийняттю PayFi.

У режимі PayFi ефективність використання активів дуже висока. Якщо всі сторони облікових книг об'єднати в єдину бухгалтерську книгу на блокчейні, це дозволить досягти повної довіри, в будь-який момент перевіряти інформацію про сторони угоди та підтверджувати дефіцит коштів.

Реймонг досліджує технологію блокчейн з 2011 року: "Уніфікований реєстр блокчейн, незмінність, відкритість і прозорість, ці знайомі терміни всі говорять протягом останніх десяти років, але ніхто не може зрозуміти, як це реалізується.