Інтерпретація нової політики відкриття у фінансовій сфері: можливості для трансакційного інвестування та Блокчейн-індустрії

22 січня 2025 року п'ять відомств спільно опублікували "Пропозиції щодо просування інституційної відкритості в фінансовій сфері в умовах пілотних зон вільної торгівлі (гавань) з високими міжнародними стандартами". Цей документ містить 20 політичних заходів, які охоплюють дозволи для іноземних фінансових установ на здійснення нових фінансових послуг, підтримку трансакцій для покупки закордонних фінансових продуктів, спрощення процесу переміщення коштів іноземних інвесторів, а також вдосконалення механізмів трансакцій фінансових даних через кордон.

Ці заходи знаменують нову хвилю відкриття в нашій фінансовій сфері, а також приносять потенційні переваги для транскордонних інвестицій, Блокчейн та криптовалютної індустрії. У цій статті буде проведено глибокий аналіз.

Один, досвід нового фінансового обслуговування та розширення "крос-борд фінансового каналу"

Огляд нових фінансових послуг та пілотні регіони

Нові фінансові послуги – це такі, які ще не надаються в країні, але вже практикуються та регулюються в інших країнах або регіонах. Ці інноваційні послуги спочатку будуть випробувані в районах, таких як зона вільної торгівлі Шанхаю, Гуандуну, Тяньцзіні, Фуцзяню, Пекіну та вільний порт Хайнаня.

Особливий статус "Крос-бортовий фінансовий шлях" Великого затоки Гуандун-Гонконг-Макао

"Міжнародний інвестиційний канал" як особливий фінансовий продукт Великого затоки Гуандун-Гонконг-Макао надає зручні канали для трансакцій між материковими резидентами та різноманітні варіанти продуктів для інвестування. Введення нової політики ще більше розширить коло учасників та типи кваліфікованих інвестиційних продуктів, які можуть включати інноваційні фінансові продукти, такі як ETF на віртуальні активи з Гонконгу, що відкриє для материкових інвесторів більш різноманітні можливості для інвестування.

Учасники та процес подачі заявок

Нові правила дозволяють іноземним фінансовим установам на пілотних територіях надавати нові фінансові послуги того ж типу, що й китайські фінансові установи. Фінансові управлінські органи зобов'язуються протягом 120 днів ухвалити рішення щодо заявок, що відповідають вимогам, що прискорить запуск інноваційних фінансових продуктів.

Два, полегшення трансакцій з капіталом через кордон

Нові політики значно спростили процеси трансферу капіталу через кордон, пов'язані з іноземними інвестиціями. За умови дотримання вимог законодавства, в пілотних регіонах буде дозволено вільно ввозити та вивозити капітал, пов'язаний з інвестиціями, включаючи різні типи платежів, такі як капітальні внески, прибуток, дивіденди, відсотки, капітальний дохід тощо.

Цей захід має на меті суттєво підвищити зручність трансакцій у сфері міжнародних інвестицій, знизити витрати компаній на управління капіталом та створити більш дружнє інвестиційне середовище для міжнародних інвесторів.

Три, нові угоди щодо трансакцій фінансових даних через кордон

У "Рекомендаціях" пропонується в рамках національної системи управління безпекою даних вивчити можливість створення єдиних стандартів для відповідності трансакцій фінансових даних за межами країни, чітко визначити відповідні правила та дозволити фінансовим установам у пілотних регіонах законно передавати необхідні дані для ведення бізнесу за кордон.

Ця політика може мати значний позитивний вплив на проекти токенізації реальних активів (RWA). RWA передбачає перетворення активів реального світу на цифрові токени на Блокчейні, що потребує великої кількості збору, зберігання та трансферу даних між країнами. Нова політика, як очікується, знизить витрати фінансових установ на обробку даних та відповідність вимогам, підвищить ефективність роботи та забезпечить більше можливостей для інновацій та реалізації проектів RWA.

У довгостроковій перспективі RWA можуть стати одним із важливих способів розширення фінансування для підприємств у країні. Нова політика не лише полегшила трансакції з іноземними капіталами, але й запровадила механізм перетворення даних через кордон, створивши сприятливі умови для реалізації проектів RWA.

Підсумок

Впровадження нової політики фінансової відкритості є поступовим процесом. Зі збільшенням кількості пілотних проектів ми очікуємо, що більше відповідних фінансових установ запровадять зрілі інноваційні фінансові продукти. Ті установи, які зможуть першими вивести на ринок яскраві продукти, швидше за все, отримають вищу увагу з боку ринку та приток капіталу, що створить демонстраційний ефект і залучить більше установ та коштів у відповідні сфери.

Рекомендується фінансовим установам та інвесторам, особливо учасникам сфери Блокчейн та криптоактивів, постійно звертати увагу на виконання заходів, що вживаються Народним банком Китаю та відповідними відомствами щодо «Пропозицій», та використовувати можливості розвитку, які надають нові політики.