Аналіз потенційних цінових піків поточного циклу Біткойн

З огляду на те, що Біткойн демонструє потужний тренд зростання, інвестори не можуть не замислитися: на якому рівні може опинитися ціна Біткойна в цій бичачій тенденції? У цій статті ми розглянемо низку моделей оцінки на основі блокчейну та інструментів циклічного аналізу, щоб дослідити можливу максимальну ціну Біткойна. Хоча прогнози не можуть замінити гнучкі рішення, основані на даних в реальному часі, ці аналітичні рамки можуть допомогти нам краще зрозуміти поточну ринкову позицію та можливі майбутні тенденції.

Інструмент прогнозування цін

Декілька історично точних моделей оцінки надають нам цінні посилання. Хоча реакція на реальні дані зазвичай є більш ефективною, ніж сліпе прогнозування, дослідження цих показників все ж може надати важливий контекст для ринкової поведінки. Коли макроекономіка, похідні інструменти та дані з блокчейну починають подавати сигнали тривоги, це зазвичай є хорошим часом для фіксації прибутків, незалежно від того, чи досягнуто конкретної цінової мети. Тим не менш, вивчення цих оцінювальних інструментів все ще має керівне значення і може сприяти стратегічним рішенням у поєднанні з більш широким ринковим аналізом.

Кілька ключових моделей включають:

Топова ринкова капіталізація ( Top Cap ): прогнозує пікову оцінку, помноживши історичну середню ринкову капіталізацію на 35. Ця модель точно спрогнозувала пік 2017 року, але в циклі 2020-2021 року прогноз виявився завищеним. Наразі ця модель прогнозує понад 500 тисяч доларів, що, здається, є надто оптимістичним.

Delta піковий ( Delta Top ): генерує більш реалістичний прогноз, віднявши середню ринкову вартість від реалізованої ринкової вартості (, заснованої на витратах на всі обігові BTC ). Ця модель прогнозувала верхню межу від 80 до 100 тисяч доларів у попередньому циклі.

Кінцева ціна ( Terminal Price ): розрахована на основі зниження пропозиції монета-віку знищення ( Coin Days Destroyed ), є найближчою до кожного пікового значення в історії моделлю, включаючи максимум 64 тисячі доларів у 2021 році. Наразі прогнозується близько 221 тисяча доларів, з можливістю підйому до 250 тисяч доларів або більше, що вважається найнадійнішою макро-прогнозною моделлю піку Біткойна.

Прогноз пікових значень

МVRV-коефіцієнт є ще одним потужним показником, який порівнює ринкову капіталізацію з реалізованою капіталізацією, надаючи вікно в психологію інвесторів. Цей коефіцієнт зазвичай досягає піку в основних циклах близько 4, наразі становить 2.34, що свідчить про значний потенціал для зростання. Історично, коли MVRV наближається до 3.5-4, довгострокові тримачі починають реалізовувати значні прибутки, що зазвичай сигналізує про зрілість циклу. Однак, через зменшення прибутковості, цей цикл може не досягти повного 4. Використовуючи більш консервативне значення 3.5, ми можемо почати прогнозувати більш реалістичні піки.

Розрахунок цільової ціни

Момент і оцінка однаково важливі. Аналізуючи "зростання BTC з моменту циклічного дна", ми виявили, що в попередніх циклах Біткойна піки досягалися приблизно через 1060 днів після дна. Наразі ми знаходимося приблизно на 930 дні цього циклу. Якщо ця модель продовжиться, пік може наступити через приблизно 130 днів. Історично, FOMO(, страх пропустити), що викликав зростання цін, зазвичай відбувається в кінці циклу, що призводить до швидкого зростання показника реалізованої ціни( середньої вартості інвесторів). Наприклад, за останні 130 днів 2017 року реалізована ціна зросла на 260%; у 2021 році зростання склало 130%. Припустимо, через зменшення прибутковості темп зростання зменшиться вдвічі, з поточної реалізованої ціни в 47 тисяч доларів зростання на 65% може призвести до досягнення приблизно 78 тисяч доларів до 18 жовтня.

Поєднуючи очікувану ціну в 78 000 доларів США та консервативну мету 3,5 MVRV, ми приходимо до потенційного піку ціни Біткойна в 273 000 доларів США. Хоча це здається амбітним, історичні параболічні зростання вказують на те, що такий тренд може відбутися за кілька тижнів, а не місяців. Незважаючи на те, що очікується, що пік скоріше за все буде в межах 150 000 до 200 000 доларів США, математика та ончейн-докази вказують на те, що вища оцінка принаймні є можливою. Варто зазначити, що ці моделі динамічно коригуються, і якщо на завершальному етапі циклу ринковий божевілля посилиться, прогнози можуть швидко прискоритися.

Висновок

Прогнозування точного пікової вартості Біткойна в основному має невизначеність, оскільки занадто багато змінних, щоб повністю врахувати. Те, що ми можемо зробити, це на основі історичних прецедентів та даних з блокчейну встановити ймовірнісний каркас. Інструменти, такі як MVRV-коефіцієнт, кінцева ціна та Delta-пік, неодноразово доводили свою цінність у прогнозуванні ринкових вершин. Хоча ціль у 273 000 доларів виглядає оптимістично, вона має коріння в історичних моделях, поточній поведінці мережі та логіці циклічного таймінгу. В кінцевому підсумку, найкраща стратегія — реагувати на дані, а не на фіксовані цінові рівні. Використовуйте ці інструменти, щоб вдосконалити інвестиційні гіпотези, але залишайтеся достатньо гнучкими, щоб вчасно отримати прибуток, коли більш широкий екосистемі почнуть подавати сигнали про вершину.