Шифрування індустрії досягає зрілості: аналіз п'яти ключових показників до 2025 року

Шифрувальна індустрія поступово переходить до зрілого етапу. У цій статті ми всебічно проаналізуємо зростання та розвиток галузі, виходячи з п'яти ключових показників.

1. Зростання кількості активних користувачів мобільного гаманця на 23%

У 2025 році середня кількість активних мобільних гаманців досягне 34,4 мільйона, що є суттєвим зростанням порівняно з 27,9 мільйонами у 2024 році. Це зростання стало можливим завдяки значному покращенню інфраструктури гаманців, включаючи низькі комісії за транзакції, нові протоколи абстракції облікових записів та запуск вбудованих продуктів гаманців. Зараз є золотий час для розробки нового покоління мобільних гаманців.

Слід зазначити, що одна велика платіжна компанія нещодавно придбала провідного постачальника інфраструктури гаманців, що ще більше підкреслює важливість цієї сфери.

2. Обсяг торгівлі стабільними монетами збільшився на 49%

У 2025 році середньомісячний обсяг торгівлі стабільними монетами досягне 7020 мільярдів доларів США, що є значним зростанням у порівнянні з 4720 мільярдами доларів США у 2024 році. Стабільні монети успішно досягли ідеального поєднання продукту та ринку. Наразі користувачі можуть здійснювати передачу вартості в доларах менше ніж за 1 цент за 1 секунду, що робить стабільні монети надзвичайно привабливим платіжним рішенням.

Багато фінансових технологічних гігантів та платіжних компаній активно збільшують підтримку стабільних монет, включаючи випуск нових продуктів, придбання відповідних інфраструктурних компаній тощо. Водночас деякі гіганти соціальних медіа також активно досліджують можливість інтеграції стабільних монет у свої платіжні системи.

3. Зростання чистого припливу коштів в ETP біткойна та ефіру на 28%

Станом на червень 2025 року, чистий приплив капіталу в ETP біткоїна та ефіру досяг 45 мільярдів доларів, з яких біткоїн становить 42 мільярди доларів, а ефір - 3,4 мільярда доларів. Ці дані свідчать про значне зростання в порівнянні з 35 мільярдами доларів наприкінці 2024 року, що відображає прискорене входження інституційного капіталу в сферу шифрування.

З огляду на те, що регуляторне середовище стає дедалі яснішим, а також на те, що основні емітенти послідовно запускають відповідні бізнеси, очікується, що чистий приплив коштів у ETP продовжить зростати. Нещодавно Комісія з цінних паперів і бірж США вимагала від емітентів спотових ETF Solana оновити матеріали для подання, що може свідчити про те, що такі ETF незабаром будуть затверджені.

4. Частка обсягу торгів на децентралізованих біржах зросла на 51%

У 2025 році частка місячного обсягу торгів децентралізованих бірж у порівнянні з централізованими біржами досягне 17%, що є значним підвищенням у порівнянні з 11% у 2024 році. Ця тенденція свідчить про те, що з приходом більшої кількості користувачів у світ шифрування, використання децентралізованих бірж ймовірно продовжить зростати, що відображає загальний розвиток екосистеми DeFi.

Деякі провідні торгові платформи вже почали безпосередньо підтримувати децентралізовану торгівлю у своїх додатках, що відкриє більше торгових пар активів для користувачів.

5. Загальні торгові комісії знизилися на 43%

Середня місячна комісія за транзакції у 2025 році становитиме 239 мільйонів доларів США, що є значним зниженням порівняно з 439 мільйонами доларів США у 2024 році. Цей показник відображає загальний попит на блок-простір у блокчейні, тобто реальну економічну цінність. Проте, оскільки багато проектів прагнуть знизити комісії для користувачів, інтерпретація цього показника потребує врахування багатьох факторів.

В ідеальних умовах загальні комісії повинні залишатися на зростаючому рівні, а вартість споживання одиничних ресурсів (GAS витрати) повинна залишатися на низькому рівні. Ця тема нещодавно викликала широке обговорення в соціальних мережах.

! a16z: 5 основних індикаторів показують поточний стан крипторинку

Додаткові показники: кількість високоприбуткових токенів

Станом на червень 2025 року, лише 22 токени мають місячний чистий прибуток понад 1 мільйон доларів США. З впровадженням нових регуляторних умов та норм ринкової структури, шлях токенів до завершення економічного замкнутого циклу поступово стає більш гладким. Це підштовхне більше проектів повертати вартість безпосередньо власникам токенів у формі прибутку, що дозволить створити більш здорову токеноміку.