Дослідження шляхів стабільного доходу від шифрування кількісного Арбітражу

У нестабільному ринку шифрування, кількісні Арбітражні стратегії завдяки своїй стабільності та здатності контролювати ризики поступово стають популярним вибором для інвесторів. На цьому семінарі запрошено двох досвідчених експертів, щоб спільно обговорити основну логіку цієї стратегії та ринковий потенціал.

Представлення гостей

Allen: Походить з традиційних фінансів, у 2018 році перейшов на ринок шифрування, впровадивши традиційні кількісні моделі в шифрувальну торгівлю, має шість років досвіду кількісної торгівлі цифровими активами. Його команда успішно уникнула ризиків під час криз 312 у 2020 році та двох криз у 2022 році.

Леон: має багаторічний досвід у хедж-фондах та управлінні ризиками, працював у великих банках та провідних приватних інвестиційних фондах, з 2018 року зосереджений на кількісних стратегіях Арбітражу на ринку шифрування.

Походження стратегій кількісного Арбітражу

Allen та Leon зазначили, що висока волатильність ринку шифрування, висока частка роздрібних інвесторів та загальна незрілість ринку надають широкі можливості для арбітражних стратегій. Унікальні механізми ринку, такі як безстрокові контракти та ставка фінансування, також створили нові можливості для арбітражу. Завдяки глибокому досвіду програмної торгівлі вони швидко виявили та скористалися цими можливостями.

Логіка роботи та джерела доходу кількісного Арбітражу

Ядром кількісного Арбітражу є використання різниці в цінах між спотовими та безстроковими контрактами для отримання прибутку. Купуючи спот, одночасно продають безстроковий контракт, досягаючи нейтральності ринку. Прибуток в основному походить з платіжної ставки капіталу, яку сплачують довгі позиції безстрокових контрактів. Ця стратегія може уникнути впливу коливань ринку, забезпечуючи стабільний дохід.

У бичачому тренді річна прибутковість може досягати 20%-30%, у ведмежому тренді все ще можна підтримувати 8%-10%. Стратегія використовує єдиний гарантійний рахунок, інтегрує управління капіталом і оптимізує прибутковість та ризик за допомогою динамічного механізму ротації.

Стратегії управління ризиками

Щоб впоратися з коливаннями ринку та потенційними ризиками, команда вжила кілька заходів:

1. Суворий механізм стоп-лоссу, наприклад, у разі безперервної негативної ставки фінансування протягом 5 днів, слід коригувати стратегію.
2. Багато валютна конфігурація, зменшення ризику від однієї валюти
3. Динамічне коригування портфеля, своєчасне зменшення позицій або повторна конфігурація відповідно до ринкової ситуації.
4. Зосередьтеся на блакитних фішках, щоб забезпечити ліквідність
5. Технічне забезпечення, реагування на екстремальні події через систему сповіщення та швидкої реакції

Кількісне Арбітраж vs Пряме утримання монет

У порівнянні з прямим утриманням монет, кількісне Арбітраж пропонує низький ризик і стабільний дохід, особливо підходить для інвесторів, які не люблять ризик. Експерти рекомендують поєднувати утримання монет з кількісним Арбітражем для підвищення доходу та балансу ризиків.

Ринкові цикли та перспективи стратегії

Експерти прогнозують, що поточна фаза високих доходів бичачого ринку може тривати ще 6 місяців. Навіть якщо розпочнеться ведмежий ринок, кількісне Арбітраж залишається оптимальною стратегією, яка може забезпечити стабільний дохід за рахунок тонкого управління та мультивалютної конфігурації.

Фактичний процес виконання

Наприклад, з 1 мільйоном доларів можна купити спот на 2 мільйони доларів, одночасно продаючи короткі позиції на еквівалентний суму постійних контрактів, з контролем важелів в межах двох разів. Уніфікований маржинальний рахунок, підтримуваний сучасними біржами, значно спрощує операційні процеси, підвищує ефективність та знижує ризики.

Реакція в умовах екстремального ринкового середовища

У таких екстремальних подіях, як 12 березня 2020 року, команда швидко знижує позиції та запускає механізм контролю ризиків. Одночасно їхня технічна система може швидко сповіщати та коригувати стратегії. Зосередження на ліквідних блакитних фішках також допомагає знизити ризики.

підсумок

Квантові стратегії Арбітражу пропонують інвесторам варіант з низьким ризиком та стабільним доходом, особливо підходять як вдосконалена версія інструментів управління готівкою. Завдяки ретельному управлінню ризиками та технологічній підтримці, ця стратегія може підтримувати відносно стабільні результати в різних ринкових умовах, надаючи надійне джерело доходу для портфеля.