- Тема
74k Популярність
29k Популярність
9k Популярність
4k Популярність
4k Популярність
29k Популярність
16k Популярність
22k Популярність
12k Популярність
2k Популярність
- Закріпити
74k Популярність
29k Популярність
9k Популярність
4k Популярність
4k Популярність
29k Популярність
16k Популярність
22k Популярність
12k Популярність
2k Популярність
2024 року обсяг крипторинку зросте на 44%, Децентралізовані фінанси та Рівень 2 екосистема активно розвиваються
1. Огляд ринку
У 2024 році загальна ринкова капіталізація криптовалютного ринку зросла з 2,31 трильйона доларів до 3,33 трильйона доларів, що становить зростання на 44,2%. Це зростання стало можливим завдяки схваленню спотових ETF на біткойн, перемозі Трампа та іншим позитивним факторам. Домінування біткойна зросло до 56,8%, що в основному зумовлено подвоєнням обсягу активів ETF на біткойн.
Хоча ETF на Ethereum показує скромні результати, Solana демонструє яскраві результати, ціна SOL зросла на 29,3%, а чистий приплив в екосистему становить 2 мільярди доларів. Частка DeFi на ринку продовжує розширюватися, загальна заблокована вартість подвоїлася з початку року. Співвідношення обсягу торгів DEX/CEX зросло з 9,37% до 11,05%, а річний обсяг торгів досяг 2,67 трильйона доларів.
Стабільні монети використовують прискорення, ринкова капіталізація зросла на 26,8%, досягнувши історичного рекорду в 205 мільярдів доларів. Нові учасники, такі як Ethena, сприяють цій тенденції завдяки конкурентоспроможній прибутковості. Потенційне схвалення ETF для активів, таких як XRP та SOL, принесе позитивний каталізатор.
2. Біткойн
2.1 Продукти та проєктування угод
У другій половині 2024 року відбудеться важливе програмне оновлення біткойна, наприклад, Bitcoin Core 28.0 впроваджує гнучкі стратегії пересилання транзакцій, а також BOLT12 для мережі Lightning. Обговорення дизайну протоколу триває, зосереджуючись на пропозиціях м'якого розгалуження, таких як OP_CTV, OP_CAT, LNHANCE та ін.
Реалізація BitVM все ще триває, зосереджуючи увагу на проектуванні та реалізації кросчейн-мостів. Деякі тестові версії кросчейн-мостів на основі BitVM вже почали працювати, такі як BitLayer тощо.
2.2 Layer 2 - Мережева блискавка
Кількість каналів мережі Lightning залишається на рівні близько 5000 BTC, кількість вузлів стабільна, але кількість каналів зменшується. BOLT12 вже був прийнятий багатьма клієнтами, підтримує статичні способи оплати. Деякі мережі Layer 1 розробляють рішення Layer 2, що відповідають стандартам BOLT.
2.3 Шар 2 - Бокові ланцюги
Виконання бокових ланок другого рівня варіюється. Деякі проекти знизилися з максимуму, інші продовжують зростати. BTCFi стикається з викликами, пов'язаними з залежністю від нестійкого зростання TVL та стимулів у вигляді аеродропів. Протоколи, які зможуть більш гнучко залучати ліквідність біткоїнів, матимуть більше шансів на успіх.
2.4 Ончейн активи
Загальна вартість активів на ланцюгу біткойна не зросла разом з ціною біткойна, активність низька. Активи метапротоколів, такі як BRC20, Runes, показують погані результати. RGB та інтеграція з Lightning Network мають технічну реалізацію. Taproot Assets вже запущено, Tether випустить стейблкойн на його основі.
2,5 BTCFi
Загальна заблокована вартість BTCFi має перспективи зростання. Babylon приваблює велику кількість TVL, оціненої в біткоїнах. Поява проектів LST, що запозичують зрілі концепції DeFi. Протоколи, які можуть більш гнучко використовувати ліквідність біткоїна, мають більше шансів на успіх.
3. Ефір
Хоча в липні 2024 року буде запущено ETF на ETH, його результати не змогли повторити успіх ETF на біткойн. Співвідношення ETH/BTC знизилося з 0,054 до 0,037. Комісії за газ Layer 2 значно нижчі, ніж на Ethereum, що призвело до припливу коштів у такі проекти, як Base.
EVM залишається найпровіднішою віртуальною машиною в екосистемі. MegaETH та Monad є одним з найочікуваніших проектів 2025 року. Ethereum та екосистема EVM продовжать зберігати провідну позицію в 2025 році, хоча конкурентні альтернативи можуть зменшити їхню частку на ринку.
3,1 L2s
Після оновлення Dencun комісії за транзакції rollups знизилися більш ніж на 90%. Base, OP Mainnet та Arbitrum відповідно отримали чистий приплив у 3,5 мільярда доларів, 2,1 мільярда доларів і 1,7 мільярда доларів. Кількість щоденних транзакцій Layer 2 зросла на 325%, а кількість активних адрес зросла з 989 тисяч до 2,18 мільйона.
3.2 Перезаставлення
Кількість стейкованого ефіру загалом зросла, а дохідність знизилася до 3%. Загальний обсяг заблокованих коштів у повторному стейкінгу знизився з 5,11 мільйона ETH до 4,44 мільйона ETH. Загальний обсяг заблокованих коштів Symbiotic зріс з 307 мільйонів доларів до 2,12 мільярда доларів.
3.3 Майбутня дорожня карта Ethereum та пропозиції EIP
Оновлення Pectra 2025 року буде завершено в першому кварталі та включатиме кілька важливих пропозицій EIP:
Керівна команда досліджень Ethereum реорганізує стратегічну карту довгострокового розвитку, з метою здійснення значного оновлення у 2029 році, впроваджуючи такі ключові технології, як нульові знання та постквантова криптографія.
4. Солана
Ціна Solana зросла приблизно на 75%, а співвідношення SOL/ETH піднялося з 0,04 до 0,06. Ринкова капіталізація стейблкоїнів зросла більше ніж утричі, досягнувши 5,1 мільярда доларів. Кількість нових розробників вперше перевищила Ethereum. Співпраця з Shopify та Visa додатково зміцнює зростання мережі.
У 2024 році основна увага екосистеми Solana буде зосереджена на таких сферах, як DePIN, меми, PayFi тощо:
5. Alt-L1
Berachain
Введення механізму доказу ліквідності ( PoL ), модульний консенсус-клієнт BeaconKit сумісний з EVM. Перед запуском TVL перевищив 1,5 мільярда доларів, після запуску піднявся до восьмої найбільшої мережі.
ТОН
Завдяки понад 900 мільйонам активних користувачів Telegram на місяць, TON привертає велику увагу. Кількість активних користувачів Catizen досягла 4,7 мільйона. Добова активність користувачів TON зросла з 27,725 до 293,539, а загальна вартість заблокованих активів DeFi зросла більш ніж у 10 разів.
Каїа
Об'єднаний Klaytn та Finschia, безшовна інтеграція LINE та KakaoTalk. Пропонує оптимізації, такі як абстракція рахунку, агентське сплачування комісії за газ. TVL виріс з 37 мільйонів доларів до 60 мільйонів доларів.
Перемістити
Кількість активних розробників за місяць зросла до понад 1500 осіб. Sui помітно перевершує Aptos за кількома ключовими показниками, включаючи FDV, TVL, чистий приплив капіталу та обсяг торгів на DEX.
MegaETH
Має до 100 000 TPS пропускної здатності транзакцій, вирішуючи обмеження пропускної здатності транзакцій та обчислювальної потужності через спеціалізацію вузлів.
Монда
Оптимістичне паралельне виконання угод через кілька EVM-екземплярів з підтримкою сумісності з байт-кодом Ethereum. Механізм консенсусу MonadBFT зменшує затримки та підвищує швидкість підтвердження угод.
6. Інші траси
6.1 Мем
Загальний зріст ринку мемів досяг 218%. Ethereum, Base та Solana є трьома найбільш активними публічними ланцюгами в екосистемі мемів. Запуск Pump.fun став віхою в криптоіндустрії, значно підвищивши попит з боку роздрібних інвесторів.
6.2 ШІ
Розвиток AI в криптовалюті охоплює верхні та нижні галузі AI. Агенти в другій половині року переживуть великий вибух, успішна трансформація Virtuals Protocol каталізує цю тенденцію.
6.3 RWA
Ринкова вартість RWA зросла на 63%, досягнувши 13,67 мільярда доларів США. Приватне кредитування та державні облігації США є основними класами активів. BNB, Tether, Hedera, Visa та інші оголосили про запуск токенізованих послуг.
6.4 Торговий робот
Trojan та GMGN.AI показали вражаючі результати, на початку 2025 року обсяг торгівлі GMGN.AI досягне 2/3 від обсягу торгівлі Trojan.
6.5 DeSci
Проекти DeSci розподілені в академічних сферах, таких як біотехнології, космос, гуманітарні науки тощо, при цьому біотехнології займають домінуючу позицію.
6.6 ДеПІН
Загальна капіталізація DePIN досягла 50 мільярдів доларів США, збільшившись на понад 176%. Кількість проектів зросла до понад 295. Енергетичні мережі, бездротові мережі, геопросторові мережі та обчислювальні мережі є основними сегментами.
6.8 Ігри
Кількість активних гаманців в день перевищує 7,6 мільйонів, що в 5 разів більше, ніж у 2023 році. Основні ігрові блокчейни включають opBNB, Ronin, Xterio, Skale, TON та XAI. Незважаючи на труднощі з фінансуванням, ігрова індустрія залишається стійкою.