Короткий огляд крипторинку за тиждень: політичні коливання викликають коливання, нових гарячих тем продовжує бракувати

Макроекономічне середовище та огляд ринку

Нещодавно глобальні фінансові ринки зіткнулися з суттєвим тиском, що викликаний невизначеністю в політиці тарифів США. Ця ситуація вже послабила впевненість інвесторів у американській економіці, і, ймовірно, буде продовжувати впливати на ринкові тенденції в найближчі місяці. Державні облігації США та долар США демонструють тенденцію до зниження, тоді як фондовий ринок США зазнає різких коливань, а крипторинок відповідно коливається.

Цього тижня біткоїн пережив надмірне падіння, але загальний ринок не має чітко виражених домінуючих тем. Більшість невеликих шифрованих валют стикаються з ризиком зняття з біржі, що призводить до різкого падіння цін. Серед 300 найбільших шифрованих валют за капіталізацією спостерігається значна різниця в динаміці цін. Зокрема, XCN, FARTCOIN та GAS показують зростання, яке становить відповідно 110%, 100% та 60%. У той же час BERA, EOS та MEW лідирують за падінням, зниження становить близько 20%.

Варто зазначити, що FARTCOIN як новий мем-коін під час загального спаду на крипторинку демонструє зростання, ставши лідером цього раунду відновлення. З іншого боку, BERA як представник DeFi публічної блокчейн-мережі пробила довгострокову підтримку, а загальна кількість його стабільних монет на ланцюгу зменшилася на 300 мільйонів доларів за тиждень, що відображає недостатню впевненість інвесторів.

Аналіз даних на блокчейні

Ринок біткоїнів демонструє стагнацію в притоку капіталу, ліквідність швидко скорочується. Загальна капіталізація альткоїнів з початку року значно зменшилася з 1 трильйона доларів до приблизно 600 мільярдів доларів. Це падіння охопило широкий спектр, майже всі сектори зазнали різного ступеня знецінення.

Інституційні кошти зазнали незначного чистого відтоку, а на глобальному ринку панує паніка. Капіталізація стабільних монет незначно знизилася, що відображає явно посилену схильність інвесторів до уникнення ризиків.

Довгостроковий трендовий індикатор MVRV-Z Score наразі знаходиться на рівні 1.6, наближаючись до нижньої межі ринку. Цей індикатор базується на загальних витратах ринку і відображає загальний прибутковий стан. Поточне значення вказує на те, що власники монет переважно перебувають у збитках.

Динаміка ф'ючерсного ринку

Фінансова ставка ф'ючерсів цього тижня зберігається на низькому рівні близько 0,00%, що відображає обережний настрій на ринку. Обсяги відкритих позицій з ф'ючерсами на біткойн продовжують знижуватися, що вказує на ознаки відтоку основних коштів.

Ф'ючерсний короткий/довгий коефіцієнт становить 1.9, що є високим рівнем, що свідчить про те, що ринкові емоції схиляються до жадібності. Однак слід зазначити, що емоції роздрібних інвесторів зазвичай вважаються зворотним показником, і надто високий коефіцієнт може означати, що ринок незабаром зіткнеться з корекцією.

Виконання спотового ринку

Біткоїн цього тижня зазнав різких коливань, тоді як ринок альтернативних монет демонстрував посередні результати через нестачу нових наративів. Глобальні фінансові ринки продовжують перебувати під тиском, а криптоактиви, як високоризикові активи, важко можуть уникнути цього, усього ринок опинився в ситуації ведмежого ринку.

В цілому, цього тижня крипторинок демонструє виражену ухильність під тиском подвійної невизначеності макроекономічної політики та скорочення ліквідності. Інвесторам слід уважно стежити за напрямком глобальної економічної політики, обережно оцінювати ринкові ризики та здійснювати належне розподіл активів і управління ризиками.