Інвестиційні стратегії та аналітичні рамки Memecoins

На ринку криптовалют мемекоини привернули увагу багатьох інвесторів як клас активів з високим ризиком і високою віддачею. У цій статті буде розглянуто, чому деякі мемекоїни можуть стати невеликою частиною портфеля інвестицій, а також як їх ідентифікувати та оцінювати.

Привабливість Memecoins

Memecoins є привабливими для деяких інвесторів, головним чином через те, що вони зазвичай мають вищий бета-коефіцієнт порівняно з базовими активами Layer 1 (L1). Це означає, що, помірно розподіляючи memecoins, інвестори можуть отримати ефект важелів на активи L1, не використовуючи фактичний важіль, що дозволяє уникнути ризику ліквідації.

Наприклад, BONK (культурний токен в екосистемі Solana), коли його 30-денний котирування бета перевищує 90-денний котирування бета, часто вказує на значний потенціал прибутку. Історичні дані показують, що в такому випадку середня прибутковість BONK за 30 і 60 днів становила відповідно 124% та 413%.

Однак варто звернути увагу на те, що показники BONK не завжди синхронізовані з SOL. Хоча BONK зазвичай демонструє позитивну кореляцію з SOL, під час періодів, коли BONK показує особливо добрі результати, ця кореляція часто послаблюється.

Аналітика даних на блокчейні

Окрім цінової поведінки, аналіз даних на блокчейні є також важливим інструментом для оцінки якості memecoins. Ось кілька ключових показників:

1. Темп зростання власників токенів
2. Медіана та середня кількість володіння
3. Пропорція великих власників (частка рахунків, які мають понад $1000 і $100,000)
4. Рівень утримання великих китів
5. Чистий приплив/виплив великих китів на децентралізованих біржах

Ці показники допомагають зрозуміти якість та силу переконань бази власників токенів.

Інші фактори, що потрібно врахувати

Окрім даних блокчейну, інвестори також повинні звернути увагу на такі аспекти:

• Ліквідність торгівлі
• Історичний обсяг корекції
• Обсяг відкритих контрактів (для токенів, які торгуються на основних торгових платформах)
• Активність спільноти та сила віри
• Маркетингова стратегія та потенційна аудиторія

Методи оцінки

Оцінка "справедливої вартості" мемекоїнів може бути здійснена наступними способами:

1. Співвідношення MVRV: порівняння реалізованої вартості та ринкової вартості
2. Індикатор імпульсу:
   • Індекс відносної сили (RSI)
   • Аналіз ковзаючих середніх
3. Емоції в соціальних мережах та тренди пошуку

Макроекономічне середовище

memecoins як високоризиковані активи, їхня продуктивність вкрай залежить від умов ліквідності та ризикових уподобань на загальному ринку. Сприятливе економічне середовище та інвесторські настрої є ключовими факторами при інвестуванні в memecoins.

Резюме інвестиційної рамки

Повний інвестиційний фреймворк для мемкойнів має включати:

1. Розуміння інвестиційної логіки мемекоїнів (бета-стратегія)
2. Визначення потужних проєктів через дані на блокчейні
3. Використання показників MVRV для оцінки справедливої вартості
4. Визначте відповідний момент для покупки (враховуючи макроекономічне середовище та імпульс)
5. Визначте відповідну точку виходу (на основі таких показників, як імпульс та RSI)

Попри це, інвестори повинні пам'ятати, що інвестиції в мемекоїни супроводжуються високими ризиками, а надприбутки зазвичай означають вищий ризик. Ця структура має на меті допомогти інвесторам ухвалювати більш обґрунтовані рішення на ринку мемекоїнів, наповненому невизначеністю.