Обговорення стратегій інвестування в криптоактиви в умовах сучасної економічної ситуації

З огляду на те, що деякі центральні банки почали знижувати процентні ставки, ринок криптоактивів має шанси відновитися після літнього затишшя, що може свідчити про наближення нового етапу бичачого ринку. З 2009 року біткоїн та інші криптоактиви є потужними інструментами, які кидають виклик традиційній фінансовій системі. В умовах змін у макроекономічному середовищі активно інвестувати в біткоїн та інші криптоактиви може бути розумним вибором, оскільки ринок, ймовірно, чекає на сильний відскік.

Курс долара до єни є одним з важливих макроекономічних показників. Раніше висловлювалися думки, що Федеральна резервна система може зміцнити єну, безлімітно обмінюючи єни з Японським банком. Проте, центральні банки групи семи, здається, обрали іншу стратегію, а саме - переконати ринок у тому, що різниця в процентних ставках між єною та іншими основними валютами поступово зменшиться. Для досягнення цієї мети центральним банкам групи семи потрібно знизити свої поточні високі облікові ставки.

Варто зазначити, що політика процентної ставки Японського банку становить лише 0,1%, тоді як у інших країнах ставки коливаються в межах 4-5%. Різниця в процентних ставках між валютами є ключовим фактором, що впливає на обмінний курс. З березня 2020 року до початку 2022 року центральні банки країн в основному дотримувалися однієї і тієї ж політики низьких процентних ставок. Коли проблема інфляції стала серйозною, центральні банки країн Групи семи, за винятком Японського банку, почали активно підвищувати ставки.

Причина, чому Японський банк має труднощі з підвищенням процентних ставок, полягає в тому, що він володіє великою кількістю облігацій уряду Японії. Якщо дозволити підвищення відсоткових ставок, падіння цін на облігації завдасть Японському банку величезних збитків. Тому, щоб звузити спред, єдиним вибором є зниження процентних ставок іншими центральними банками. Традиційно, коли інфляція нижча за цільову, зниження ставок є доцільним. Однак наразі інфляція в багатьох країнах все ще загалом перевищує ціль у 2%.

Проте, Банк Канади та Європейський центральний банк нещодавно обрали зниження процентних ставок, незважаючи на те, що інфляція перевищує цільовий рівень. Цей крок досить незвичний, оскільки наразі немає явних фінансових потрясінь, які вимагали б реагування через зниження ставок.

Ці заходи зі зниження процентних ставок можуть бути пов'язані з ослабленням єни. Підтримка глобальної фінансової системи стала актуальною темою. Якщо єна не буде зміцнена, це може спричинити конкурентне знецінення валют інших країн, що, в свою чергу, вплине на ринок державних облігацій США, ставлячи під загрозу глобальну фінансову домінантність США.

Найближча зустріч Групи семи приверне значну увагу. Ринок очікує, чи оголосять вони про скоординовані дії для підтримки єни, або досягнуть консенсусу щодо зниження процентних ставок в інших країнах, окрім Японії.

Чи розпочне Федеральна резервна система зниження процентних ставок в час, близький до президентських виборів у США, залишається відкритим питанням. Зазвичай Федеральна резервна система не змінює політику напередодні виборів. Однак, з огляду на поточну особливу політичну ситуацію, нам потрібно зберігати гнучкий підхід.

Якщо Федеральна резервна система несподівано знизить процентну ставку на найближчому засіданні, курс долара до єни може суттєво знизитися. Однак, враховуючи поточну політичну та економічну ситуацію, ймовірність зниження ставок Федеральною резервною системою, здається, невелика. Очікується, що Федеральна резервна система, ймовірно, збережеться на нинішній політиці.

Рішення політики Банку Англії також заслуговує на увагу. Хоча ринок загалом очікує, що його облікова ставка залишиться незмінною, з огляду на дії Канадського банку та Європейського центрального банку щодо зниження ставок, не виключено, що Банк Англії також може несподівано знизити ставки.

В цілому, світовий цикл пом'якшення, здається, відкривається. Ця тенденція може мати позитивний вплив на ринок криптоактивів. У цьому контексті інвестори можуть розглянути можливість збільшення свого портфеля щодо біткойна та інших криптоактивів. Для тих, хто розглядає можливість випуску токенів, зараз може бути вигідний час.

З огляду на зміни в макроекономічному середовищі, інвестиційні стратегії також потребують відповідних коригувань. Переміщення вільних коштів з високодоходних стабільних монет до потенційних криптоактивів може бути варте розгляду стратегією. Хоча конкретні інвестиційні рішення потребують додаткових досліджень і аналізу, можна з упевненістю стверджувати, що ринок криптоактивів зустрічає нові можливості, які, ймовірно, продемонструють сильні результати в найближчий час.