Нова хвиля інфраструктури: можливості та виклики в секторі DePIN

DePIN представляє собою децентралізовану мережу фізичної інфраструктури, яка будує інфраструктурну мережу шляхом стимулювання користувачів ділитися ресурсами за допомогою токенів, включаючи зберігання, зв'язок, обчислення та інші сфери. Простими словами, DePIN у формі краудсорсингу розподіляє інфраструктуру, яка раніше надавалася централізованими компаніями, серед користувачів по всьому світу.

Наразі ринкова капіталізація в області DePIN досягла 5,2 мільярда доларів, перевищивши ринок оракулів, і демонструє постійний зростаючий тренд. Від ранніх проектів, таких як Arweave та Filecoin, до минулого бичачого ринку з Helium, а також нещодавно популярної Render Network, всі вони належать до цієї сфери.

DePIN нещодавно знову привернув увагу з трьох основних причин:

1. Інфраструктура стала більш розвинутою порівняно з кількома роками тому, що прокладає шлях та надає можливості для DePIN.

2. Наприкінці 2022 року Messari представив нову концепцію DePIN, вважаючи її "однією з найважливіших сфер криптоінвестицій в наступні десять років", що вносить новий наративний запал у цю галузь;

3. Наратив Web3 виходить за межі, переходячи від соціальних мереж і ігор до інших напрямків, і DePIN, що тісно пов'язаний з користувачами Web2, стає важливим вибором.

Ця стаття глибоко проаналізує DePIN з п'яти аспектів: попит, токеноміка, стан галузі, показові проекти, аналіз переваг, а також обмеження і виклики.

Чому потрібен DePIN?

Стан традиційної ІКТ-індустрії

Традиційна інфраструктура ІКТ-індустрії в основному включає: апаратне забезпечення, програмне забезпечення, хмарні обчислення та зберігання даних, комунікаційні технології. Шість з десяти найбільших компаній у світі належать до ІКТ-індустрії, займаючи половину ринку.

У 2022 році обсяги світового ринку ІКТ досягли 43900 мільярдів доларів США, ринки дата-центрів і програмного забезпечення демонструють зростаючу тенденцію, впливаючи на всі сфери.

Традиційні труднощі ІКТ-індустрії

1. Високий бар'єр для входу в галузь, обмежує повну конкуренцію, ціноутворення монополізоване великими компаніями

У сферах зберігання даних та комунікаційних послуг компанії вкладають великі кошти в покупку обладнання, оренду земель для розгортання та утримання персоналу. Високі витрати призводять до того, що лише великі компанії можуть брати участь, такі як AWS, Microsoft Azure, Google Cloud та Alibaba Cloud, які займають близько 70% ринку в області хмарних обчислень та зберігання даних. Це призводить до монополізації цін великими компаніями, а високі витрати врешті-решт перекладаються на споживачів.

Як приклад вартості хмарних обчислень та зберігання даних, витрати є досить значними. У 2022 році витрати компаній і фізичних осіб на хмарні послуги склали 490 мільярдів доларів, і очікується, що в 2024 році ця сума перевищить 720 мільярдів доларів. 31% великих компаній щорічно витрачають на хмарні послуги понад 12 мільйонів доларів, а 54% малих і середніх підприємств витрачають понад 1,2 мільйона доларів. 60% компаній заявили, що витрати на хмари вищі за очікування.

2. Низька ефективність використання централізованих інфраструктурних ресурсів

Низька використання ресурсів централізованої інфраструктури є великою проблемою для бізнес-операцій сьогодні. Це особливо помітно в середовищі хмарних обчислень, де компанії зазвичай виділяють значний бюджет на хмарні послуги.

Згідно з доповіддю Flexera, у 2022 році в середньому 32% бюджету компанії на хмарні послуги було витрачено даремно, тобто третина ресурсів залишалася невикористаною, що призвело до значних фінансових втрат. Неправильний розподіл ресурсів зумовлений різними факторами, такими як завищення попиту для забезпечення безперервності послуг. Крім того, більше половини витрат на хмари є наслідком недостатнього розуміння витрат на хмари.

DePIN трек може добре вирішити ці потреби. Децентралізоване зберігання (, таке як Filecoin, Arweave ), коштує в кілька разів дешевше, ніж централізоване зберігання; деякі децентралізовані інфраструктури використовують багаторівневе ціноутворення для розрізнення різних потреб, як, наприклад, Render Network через багатоетапну цінову стратегію ефективно узгоджує попит і пропозицію GPU.

Токеноміка DePIN

Основна логіка DePIN полягає в тому, щоб заохочувати користувачів надавати ресурси через токени, включаючи обчислювальну потужність GPU, розгортання точок доступу, дисковий простір тощо, щоб зробити внесок у мережу DePIN.

Ранні токени проектів DePIN часто не мають реальної вартості, участь користувачів у наданні ресурсів подібна до венчурного капіталу, вибір перспективних інвестиційних ресурсів серед численних проектів, стаючи "ризиковими шахтарями", отримуючи прибуток через збільшення кількості токенів та зростання їхньої вартості.

Ці постачальники відрізняються від традиційного майнінгу, оскільки надані ресурси можуть включати апаратуру, пропускну спроможність, обчислювальну потужність тощо, а доходи часто пов'язані з використанням мережі, ринковим попитом та іншими факторами. Наприклад, низьке використання мережі може привести до зменшення винагороди, або атака на мережу чи її нестабільність може призвести до марнотратства ресурсів. Тому шахтарі в DePIN-секторі повинні бути готові нести потенційні ризики та надавати ресурси, ставши ключовою складовою стабільності мережі та розвитку проекту.

Цей спосіб стимулювання формує ефект маховика, при позитивному розвитку створюється позитивний цикл; при негативному розвитку це може призвести до циклу виходу.

За допомогою механізму стимулювання токенів DePIN спочатку залучає постачальників, а потім залучає користувачів для використання, реалізуючи холодний запуск проекту та основний механізм роботи, що у свою чергу сприяє подальшому розширенню та розвитку.

Стан галузі DePIN

Найраніші проекти DePIN, такі як Helium(2013 рік), Storj(2014 рік), Sia(2015 рік) та інші, в основному зосереджені на технологіях зберігання та зв'язку.

З розвитком Інтернету, Інтернету речей та штучного інтелекту зростають вимоги до інфраструктури та потреби в інноваціях. Наразі проекти DePIN зосереджені на обчисленнях, зберіганні, комунікаційних технологіях, а також у сфері збору та обміну даними.

З огляду на 10 найбільших проектів за ринковою капіталізацією в галузі DePIN, більшість з них належать до сфери зберігання та обчислень, також є хороші проекти в галузі телекомунікацій, такі як Helium та Theta.

Представницькі проекти в галузі DePIN

Filecoin & Arweave - децентралізоване зберігання

Filecoin є децентралізованою розподіленою мережею зберігання, яка заохочує користувачів надавати дисковий простір через токени. Протягом приблизно місяця роботи тестової мережі обсяг зберігання досяг 4PB, наразі він складає 24EiB. Filecoin побудований на основі протоколу IPFS, підтримує смарт-контракти, що дозволяє розробникам створювати різноманітні програми на основі зберігання.

Filecoin використовує механізм консенсусу Proof of Storage, який включає Proof of Replication(PoRep) та Proof of Spacetime(PoSt) алгоритми, що забезпечують безпеку та надійність даних. Співпрацює з багатьма відомими проектами та компаніями у сфері блокчейн, такими як NFT.Storage, Фонд Шоа, Інтернет-архів тощо, які використовують Filecoin для резервного копіювання контенту.

Arweave - це децентралізована мережа постійного зберігання, дані, які завантажуються, назавжди зберігаються в блокчейні. Використовуючи механізм роботи "Proof of Access", який вимагає від майнерів надавати випадково вибрані попередні збережені блоки даних як "доказ доступу" під час створення блоку.

Filecoin та Arweave мають помітні відмінності у способах зберігання, економічних моделях та механізмах консенсусу, кожен з яких має свої переваги в різних сценаріях використання. Наразі ринкова продуктивність Filecoin значно перевищує.

Децентралізоване зберігання має значні відмінності в ціні в порівнянні з централізованим зберіганням. При зберіганні 1 ТБ протягом місяця ціна децентралізованого зберігання в середньому менше половини ціни Google Drive і вдесятеро менше ціни Amazon S3. Окрім цінової переваги, децентралізоване зберігання має вищу безпеку, сильну опірність до цензури, а користувачі мають абсолютну власність і контроль над своїми даними.

Helium - децентралізована бездротова мережа

Helium була заснована в 2013 році, є ветераном і піонером у сфері DePIN. У традиційній галузі IoT, через високу вартість інфраструктури, яка важко покриває доходи, постачальники мереж IoT ще не мають гігантів. Helium за допомогою токенів стимулює користувачів купувати обладнання для формування мережі, забезпечуючи постачання мережі.

Helium виявляє себе в IoT-сфері, використовуючи технологію LoRaWAN, з низьким споживанням енергії, великою відстанню передачі та відмінною проникністю в приміщенні. Підходить для таких сцен, як сільське господарство, розумні міста тощо. Наразі деякі пристрої для внутрішнього та зовнішнього позиціонування, розумні ферми, такі як Abeeway, Agulus тощо, почали використовувати Helium.

Однак, Helium, що вийшла на ринок 5G, протягом року показала погані результати, основна причина – подвійна проблема комплаєнсу та ринкового обмеження. Сфера 5G підлягає строгому регулюванню, більшість національних операторів зв'язку є державними підприємствами або мають тісні зв'язки з урядом, що ускладнює отримання ліцензій. Helium обрала частотний діапазон CBRS GAA без ліцензій, але його покриття трохи менше, й у порівнянні з американськими операторами немає явних переваг.

27 березня цього року Helium почала міграцію з власного Layer1 блокчейну на Solana. Причини включають:

1. Команда зосереджена на будівництві мережі, передаючи обслуговування базового блокчейну професіоналам;

2. Екосистема Solana є багатою, HNT сумісний з іншими інноваційними проектами на нативному рівні, що збільшує випадки використання токенів;

3. Остання функція стиснення Solana дозволяє з низькими витратами створювати велику кількість NFT, заощаджуючи кошти;

4. Є безліч можливостей для співпраці з такими проєктами, як Solana Mobile Stack, телефон Saga тощо.

Render Network - Децентралізовані обчислення

Render Network - це децентралізована платформа GPU рендерингу. Для великих проектів обсяги обчислювальних ресурсів, необхідних для рендерингу, величезні, і зазвичай вони залежать від централізованих хмарних сервісів, що є дорогими.

Render Network використовує багаторівневу цінову стратегію, ефективно узгоджуючи попит і пропозицію GPU. Послуги рендерингу кількісно вимірюються в одиницях OctaneBench та часі, базуючись на поточних витратах на GPU хмарного рендерингу, таких як AWS. 1 євро RNDR відповідає 100 разам OctaneBench4 за годину.

Tier2 надає 200-400% обчислювальної потужності, пріоритет вищий за Tier3. Tier3 надає 8-16 разів обсягу роботи OctaneBench, але має найнижчий пріоритет, не рекомендується для завдань, чутливих до часу.

Render Network підкреслює максимальне використання вільних ресурсів GPU. Децентралізована мережа рендеринга забезпечує ефективний двосторонній ринок для попиту та пропозиції глобальних обчислень GPU, є ефективним способом відповідності ресурсів.

![Нова хвиля інфраструктури: аналіз можливостей і викликів в DePIN](