2024 рік у сфері публічних блокчейнів: від технічних змагань до впровадження в реальність

2024 рік стане важливим поворотним моментом для індустрії публічних блокчейнів, оскільки акцент у галузі зміститься з технологічної конкуренції на реальні застосування. У цьому році капіталізація ринку публічних блокчейнів зросла на 105,3%, досягнувши 2,8 трильйона доларів США, а ціна біткоїна подолала рубіж у 100 тисяч доларів США, що забезпечило впровадження на рівні інституцій через ETF. Мережа Ethereum Layer 2 розширилася до понад 200 ланцюгів, а TVL біткоїна Layer 2 зріс на 1 277,6%. Ці події свідчать про те, що індустрія переходить від етапу технологічних експериментів до застосування в реальному світі.

Ринкова динаміка: зростання та трансформація

У 2024 році індустрія публічних ланцюгів досягла безпрецедентного зростання, кілька ключових показників демонструють суттєве розширення.

Загальна капіталізація публічних блокчейнів зросла на 105,3%, досягнувши 2,8 трильйона доларів США. Домінування біткойна зросло до 69,8%, тоді як частка ефіру зменшилася з 20,4% до 15,2%. Інші платформи, такі як BNB Chain та Solana, зберегли стабільність, становлячи відповідно 3,5% та 3,3%, решта платформ займають 8,1%.

Сегмент DeFi також демонструє сильний ріст у 2024 році, загальний обсяг заблокованих коштів (TVL) досягне 10,28 мільярда доларів США наприкінці року, що на 88,6% більше в порівнянні з минулим роком. Серед 10 провідних блокчейнів за рейтингом TVL, зростання біткоїна та TON є найбільш помітним, обидва перевищили 2000%. Aptos, Sui та Solana також показали яскраві результати, зростаючи на 754,4%, 677,1% та 321,3% відповідно.

Екосистема Layer 2 Ethereum у 2024 році зазнала значної централізації. Arbitrum зберігає лідерство з TVL у 10,6 мільярда доларів та часткою ринку 41,1%. Base став темною конячкою року, піднявшись на друге місце з TVL у 5,8 мільярда доларів, тоді як Optimism займає третє місце з TVL у 4 мільярди доларів. Ці три платформи разом займають 79,1% TVL DeFi на Ethereum L2.

Водночас масштаб екосистеми продовжує розширюватися, наразі в основній мережі працює 50 Rollup і 70 Validium & Optimium, плюс приблизно 90 ланцюгів, які незабаром запустяться, загальна кількість Ethereum L2 перевищує 200.

Екосистема Layer 2 та бічних ланцюгів біткоїна зазнала вибухового зростання, загальний обсяг заморожених коштів досяг 2,6 мільярда доларів, що на 1,277.6% більше порівняно з 2023 роком. Core очолює з 790 мільйонами доларів TVL, за ним йдуть Bitlayer та BSquared. Кількість активних ланцюгів також зросла більш ніж удвічі протягом року, зараз налічує близько 20 ланцюгів.

Конкурентна структура: Лідери та Челленджери

У 2024 році конкурентна структура екосистеми публічних блокчейнів зазнала суттєвих змін, що в основному виявляється в посиленні домінування біткоїна, відновленні Solana та зростанні нових викликів.

Біткойн: від зберігання вартості до фінансової інфраструктури

Біткоїн у 2024 році досяг видатного зростання, ціна зросла на 129,2%, ринкова капіталізація зросла на 131,7%. Це зростання було зумовлене впровадженням інституційних інвестицій у спотові ETF, подією зменшення винагороди за блок у квітні та позитивним настроєм після виборів у США. Окрім прориву цінового рубежу в 100 000 доларів, біткоїн-екосистема має два ключових розвитку:

1. Зростання інституційного впливу: успішний випуск спотових ETF у січні кардинально змінив структуру доступу для інституцій. Біткойн обійшов срібло та Saudi Aramco, ставши сьомим за величиною активом у світі, що символізує перехід від спекулятивного активу до визнаного зберігання вартості.

2. Виникнення BTCfi: екосистема біткойнів досягла розширення, яке перевищує зростання цін, завдяки інноваційним фінансовим продуктам. Проект стейкінгу біткойнів Babylon, кросчейн-рішення Solv Protocol та оновлення Fusion від Core демонструють дедалі більш зрілу екосистему.

Ефір: Layer 2 сприяє еволюції екосистеми

2024 рік стане ключовим для трансформації Ethereum в центр екосистеми Layer 2. Незважаючи на зростання ціни на 55,8% до 3 744 доларів, Ethereum стикається з складними викликами щодо переосмислення своєї ролі та підтримання актуальності на фоні зростання впровадження Layer 2.

Основна мережа Ethereum реалізувала важливі зміни через "Канкунське оновлення", успішно зменшивши витрати на транзакції Layer 2 та підвищивши масштабованість. Проте, переїзд активів до Layer 2 призвів до зменшення доходів від комісій Ethereum, що викликало обговорення про довгострокову стійкість.

Екосистема Layer 2 протягом року демонструвала значне зростання та інтеграцію. Варто відзначити нових учасників, які збагачують екосистему, включаючи World Chain, Uniswap's Unichain та Sony's Soneium. Ця еволюція підкреслює перехід Ethereum від чисто виконавчого рівня до різноманітного Layer 2 екосистеми постачальників розрахунків та безпеки.

Solana: третій гігант

2024 рік став свідком сильного повернення Solana, ціна зросла на 70,8%, ринкова капіталізація зросла на 90,9%, у листопаді ціна монети перевищила 260 доларів, встановивши історичний рекорд. Це відновлення розпочалося з аірдропу Jupiter у січні, активність екосистеми Solana досягла небувалих висот. Solana закріпила за собою статус центру роздрібної торгівлі, виховуючи жваву спільноту meme та DeFi. Окрім культури meme, Solana досягла успіху в кількох сферах: протоколи повторного заставлення, модульні рішення Layer 2 та інновації в стейблкоїнах.

Висхід нових сил: TON, Sui та Base

1. TON: Платформа, що стимулює зростання через соціальну інтеграцію Відкрита мережа (TON) у 2024 році продемонструвала значний ріст, ціна Toncoin зросла на 149,6%, а ринкова капіталізація зросла на 84,3%. Успіх TON головним чином пояснюється його глибокою інтеграцією з Telegram, що ефективно створює міст між традиційними соціальними мережами та технологією блокчейн.

2. Sui: від піонера мови Move до лідера екосистеми Sui показав відмінні результати, ціна токена зросла на 461,6%, а ринкова капіталізація зросла на 1 363,8%. Цей успіх відображає довіру ринку до технології мови Move та розвитку екосистеми. Sui зосереджений на DeFi та ігровій сфері, демонструючи всебічний підхід до зростання екосистеми.

3. База: Фон установи сприяє швидкому зростанню Значне зростання Base зумовлено кількома ключовими факторами. Одна з торгових платформ суттєво знизила поріг входження для основних користувачів завдяки своєму дружньому до користувача смарт-гаманець. Платформа отримала суттєвий імпульс від успішних соціальних застосунків, таких як friend.tech та Clanker, а популярність мемкоїнів ще більше підвищила активність на ланцюгу Base.

Основні тенденції в галузі публічних блокчейнів у 2024 році

Нові блокчейн-технології з'являються безперервно

У 2024 році проєктні команди почали впроваджувати свої власні публічні блокчейни. Гігант DeFi запустив Unichain; ігрова платформа Treasure DAO розробила Layer 2 на основі ZK; у сфері NFT з'явилися Pudgy Penguins з Abstract; платформа Web3 Galxe запустила Gravity. Вступ інноваційних нових ланцюгів, таких як Monad, Berachain та HyperLiquid, відображає перехід індустрії публічних блокчейнів до спеціалізованої блокчейн-інфраструктури.

Інституції приймають: від дослідження до стратегічної інтеграції

Зміна способів участі інститутів: 2024 рік знаменує собою вирішальну зміну в ухваленні інститутами рішення про перехід від експериментальних ініціатив у сфері блокчейн до стратегічної реалізації. Фінансові установи ведуть цю трансформацію, один з компаній з управління активами швидко досягнув масштабів біткоїн-ETF у 20 мільярдів доларів, а одна платіжна компанія розширила свою стейблкойн до Solana. Технологічні гіганти демонструють глибшу участь через інноваційні підходи: Sony представила ланцюг Soneium для розважальних застосунків, а один постачальник хмарних послуг розширив свої послуги веб3.

Зміна інвестиційної парадигми для організацій: у сфері публічних блокчейнів у 2024 році спостерігається сильне відновлення, 174 угоди з фінансування зібрали 1,7 мільярда доларів, що на 137,1% більше, ніж минулого року. Угоди на ранніх стадіях становлять 21,4% від загальної кількості угод з фінансування, тоді як раунди A та B займають 31,8%, що відображає поступове зростання зрілості екосистеми.

Ідеологія венчурного капіталу зазнала значних змін, пріоритет надається застосуванням, орієнтованим на користувача, а не традиційній розробці інфраструктури. Це проявляється у великих інвестиціях у проекти, орієнтовані на споживача: Monad залучив 225 мільйонів доларів для оптимізації користувацького досвіду, а Celestia та Berachain отримали по 100 мільйонів доларів для інфраструктури, орієнтованої на застосування.

Від технологічної конкуренції до інновацій у застосуваннях

У 2024 році індустрія публічних блокчейнів пережила фундаментальні зміни, перейшовши від технологічного домінування до стратегії, орієнтованої на застосування. Ця зміна кинула виклик раніше пануючій в індустрії моделі мислення "спочатку побудуй, користувачі самі прийдуть". Незважаючи на значне підвищення технологічних можливостей, збільшена пропускна спроможність мережі не призвела до відповідного зростання користувачів.

Ця реальність спонукає екосистему до стратегічного повороту. Блокчейн-платформи все більше зосереджуються на визначенні конкретних потреб користувачів та створенні цільових рішень, а не на досягненні чистого технологічного прогресу. Цей підхід "знайти користувача, а потім будувати" виявляється в кількох успішних ініціативах. Інтеграція соціальних фінансів стала особливо ефективною стратегією, інтеграція TON з Telegram та friend.tech від Base демонструють, як знайомі соціальні платформи можуть сприяти прийняттю блокчейну.

Еволюція мем-культури в сфері блокчейну ще раз підкреслює цю трансформацію в бік орієнтованої на застосування розробки. Спочатку чисто спекулятивна діяльність перетворилася на ефективні канали залучення користувачів, особливо на платформах, таких як Solana та Base. Ці мережі успішно використовують мемо-орієнтовані ініціативи для стимулювання зростання екосистеми, одночасно створюючи стійку участь громади.

Перспективи 2025 року

Зі зміною галузі блокчейн з технологічного експерименту на практичну реалізацію, 2025 рік обіцяє стати важливим роком трансформації.

Чіткість регулювання

Регуляторне середовище демонструє значні сподівання на покращення, особливо в США. Очікується, що більш чітка регуляторна рамка принесе користь усій галузі, зокрема прогресу в законодавстві щодо стабільних монет. Ця регуляторна ясність сприятиме збільшенню прийняття блокчейну через зростання регульованих продуктів та послуг, а також стимулюватиме конкуренцію між юрисдикціями в сфері крипторегулювання.

професійного ланцюга

Спеціалізація публічних ланцюгів стає домінуючою тенденцією, переходячи від загального конкуренції Layer 1 до архітектури, орієнтованої на конкретні цілі. За підтримки міжланцюгової інфраструктури, спеціалізовані ланцюги додатків та оптимізовані виконувані середовища отримають значний розвиток. "Rollup як сервіс" ( RaaS ) має потенціал для розширення, надаючи підприємствам та проектам більш зручні рішення для налаштування блокчейну.

Технічні інновації та інтеграція ШІ

У 2025 році технологічні інновації перейдуть від чистого прориву до інфраструктурного оновлення, орієнтованого на застосування. Впровадження Proto-Danksharding подвоїть обсяг Blob, що сприятиме переходу розширення Layer 2 на новий етап; розвиток технології абстракції ланцюга забезпечить більш інтуїтивний користувацький досвід; стандартизація міжланцюгового зв'язку спростить взаємодію.

На інфраструктурному рівні ми очікуємо побачити більше розвитку, що зумовлено реальним попитом. Модульний стек блокчейн-технологій стане більш зрілим, забезпечуючи спеціалізовані рішення для доступності даних, розрахунків та виконання. Варто зазначити, що глибока інтеграція технологій штучного інтелекту та блокчейну перетворить інфраструктурні форми: від покращення інтерфейсів користувача до реалізації складних AI-агентів на ланцюгу, від децентралізованого навчання моделей до підтримки інтеграції соціальних фінансів. Ці інновації забезпечать підтримку більш складних сценаріїв застосування, зберігаючи при цьому безпеку та децентралізацію, закладаючи міцний фундамент для наступної хвилі інновацій у блокчейні.

Висновок

Минулого року було доведено, що стійке зростання залежить не лише від технологічних можливостей, а й від значного залучення користувачів та реальної корисності. З підвищенням прозорості регулювання, покращенням технологічної інфраструктури та збільшенням участі установ, основа для значного масового прийняття технології блокчейн вже закладена. Зосередження уваги з "що можна реалізувати з технологічної точки зору" зміщується до "яка реальна прикладна цінність", це перетворення визначить наступну стадію зростання галузі у 2025 році.