BTCFi: активація фінансових інноваційного шляху для ринкової капіталізації Біткойн у трильйон доларів
Огляд
Фон виникнення BTCFi включає в себе зменшення наративу публічних блокчейнів, таких як Ефір, насиченість інфраструктури, а також те, що екосистема Біткойн ще не сформувала ресурсну монополію.
Основні плани розширення Біткойна включають канали стану, бічні ланцюги та Rollup, UTXO + перевірку клієнта, великі блоки тощо, але кожен план стикається з технічними труднощами "ортодоксальної" перевірки.
Ключовими умовами розвитку BTCFi є міжланцюгова взаємодія, рішення для розширення Layer 2, функціональність смарт-контрактів, розвинена інфраструктура та інструменти для розробки тощо.
Основними викликами, з якими стикається BTCFi, є обмеження протоколу Біткойн, недостатня ліквідність, проблеми безпеки крос-ланцюгових мостів, а також труднощі з точним відстеженням цін за допомогою оракулів.
Один. Огляд BTCFi
1.1 Визначення BTCFi
BTCFi має на меті створення децентралізованого фінансового ринку на основі великої ринкової капіталізації Біткойна, що дозволяє тримачам BTC безпосередньо використовувати пов'язані інструменти фінансових деривативів, такі як стейкінг, кредитування, маркет-мейкінг тощо, для отримання прибутку, впроваджуючи DeFi в рідну екосистему Біткойна для активації більшої фінансової вартості.
1.2 Передумови розвитку
2023 рік є ключовим роком швидкого розвитку екосистеми Біткойна, токени, такі як BRC20, викликали помітний ефект багатства. Окрім написів, ще однією причиною виникнення екосистеми Біткойна є послаблення наративу публічних ланцюгів, таких як Ефір, інфраструктура досягає насичення, а в галузі загалом не вистачає свіжих наративів. Екосистема Біткойна скопіювала шлях розвитку Ефіру, але основне питання полягає в тому, як здійснити розширення блоків без порушення первинного консенсусу.
Станом на 1 жовтня, екосистема Біткойна залучила 14 раундів фінансування, загалом понад 71,1 мільйона доларів США. Для користувачів і венчурних капіталістів екосистема Біткойна все ще сповнена можливостей, ще не склалася монополія на ресурси. В активному сегменті також з'явилися різноманітні протокольні активи, такі як BRC20, ORC20, ARC20. Основна тема обговорення BTCFi полягає в тому, як забезпечити безпеку активів і реалізувати ефективні способи розширення.
1.3 Протоколи індексних активів
Індексні активи можна поділити на неUTXO-зв'язані BRC20 та UTXO-зв'язані ARC20. ARC20 базується на мінімальній одиниці біткойна "сатоші", кожен токен дорівнює 1 сатоші, що забезпечує мінімальну вартість 1 сатоші. Цей стандарт реалізується через протокол Atomicals, прокладаючи шлях для майбутнього AVM.
Інші активні протоколи також включають:
ORC20: стандарт токенів, розширений на основі протоколу Ordinals, що дозволяє випускати та торгувати токенами в мережі Біткойн.
SRC20: підкреслює простішу та ефективнішу механіку випуску та передачі токенів, намагається оптимізувати складність контракту, знизити витрати на транзакції.
CAT20: Зосереджено на створенні користувацьких монет, що дозволяє користувачам визначати загальну кількість, назву та інші параметри.
Два. Розширення BTCFi та ринковий потенціал
Розвиток BTCFi неможливий без DeFi, а розширення DeFi залежить від масштабування блокчейну. Наразі шлях масштабування не має єдиного поділу, усі рішення мають компроміси між здійсненністю, децентралізацією та безпекою і стикаються з технічними труднощами, які відповідають "ортодоксальній" верифікації Біткойна.
На цей момент у проєктах бічних ланцюгів CORE, Bitlayer, BSquared та Rootsock частка TVL є найвищою, загалом 76,56%. BTCFi та ETHFi демонструють подібні характеристики:
BTCFi прибуток: аналог Babylon + винагорода LRT + винагорода за розширену ланцюг BTC + пакетний прибуток LRT на ланцюзі ETH
Статеві канали дозволяють користувачам здійснювати багаторазові транзакції поза основною мережею, подаючи їх на основну мережу тільки під час відкриття або закриття каналу. У Біткойні є мережа Lightning та Ark, користувачі після внесення BTC на мультипідписану адресу здійснюють транзакції через статевий канал, які в кінцевому підсумку перевіряються основною мережею.
2.2 Бічні ланцюги та Rollup
Бічні ланцюги та Rollup краще підходять для розвитку екосистеми Біткойна, забезпечуючи швидкі транзакції, Тюрінг-повноту та взаємодію. Обидва мають високу незалежність, Rollups переміщують складні операції на Layer2, а основна мережа лише перевіряє періодично подані докази. Бічний ланцюг підвищує рівень децентралізації шляхом додавання способів верифікації, забезпечуючи безпеку активів.
2.3 UTXO+ клієнтська перевірка
UTXO+ клієнтська верифікація є оффчейн рішенням, яке базується на характеристиках Біткойна, що підвищує ефективність транзакцій та конфіденційність. Основна ідея полягає в перенесенні верифікації на оффчейн, за яку відповідає клієнт. Протокол RGB є конкретною реалізацією, яка використовує UTXO як "пломбу", зв'язуючи зміни стану оффчейн активів з UTXO.
Хоча це приносить переваги в ефективності та конфіденційності, все ще існує проблема ізольованих даних, яка заважає розвитку DeFi-додатків. Є можливість покращення в таких аспектах, як прозорість даних, зручність використання та вдосконалення інструментів розробки.
2.4 Великий блок
Зміна існуючого консенсусу означає зміну існуючого Біткойн, реалізація бачення BTCFi стикається з проблемами консенсусу та екологічної розробки тощо. BCH є жорстким форком, здійсненим через проблеми розширюваності, розмір блоку становить 8M. Пов'язаними токенами жорсткого форку є також BSV.
Три, випуск ліквідності BTCFi
Біткойн тривалий час має ринкову капіталізацію в трильйони доларів, BTCFi потрібно активувати ліквідність за допомогою методів фінансування на блокчейні.
3.1 Передумови розвитку
Кросчейнова взаємодія: розробка надійних кросчейнових мостів для участі Біткойна в DeFi-додатках на інших блокчейнах.
Layer2 рішення: шукати баланс між децентралізацією та ефективністю, розглядаючи, як компенсувати недоліки децентралізації через ефект багатства.
Функція смарт-контрактів: забезпечення підтримки смарт-контрактів для Біткойна через Layer2 або бічні ланцюги, реалізація функцій DeFi.
Досконалі інструменти розробки та інфраструктура: уникнення повторюваного будівництва, надання необхідної підтримки розробникам.
3.2 Основні виклики
Обмеження протоколу Біткойн: відсутність вбудованої функції смарт-контрактів, для розробки BTCFi додатків потрібно подолати обмеження протоколу.
Недостатня ліквідність: Біткойн після крос-ланцюга все ще має нижчу ліквідність у DeFi в порівнянні з іншими токенами.
Проблеми безпеки крос-чейн мостів: необхідно забезпечити безпеку крос-чейн мостів, щоб запобігти ризикам централізації або технічних збоїв.
Важкості з розгортанням оракулів: обмеження архітектури Біткойна ускладнюють розгортання оракулів, можливо, потрібно покладатися на рішення Layer2 або бічних ланцюгів.
Вибір шляху розвитку: BTCFi має зосередитися на фінансових продуктах, пов'язаних з платежами та зберіганням вартості, а не сліпо наслідувати Ефір.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
16 лайків
Нагородити
16
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
LightningClicker
· 07-08 12:05
Чи зможе BTCFi підтримати новий раунд булрану BTC? Чого панікувати?
Переглянути оригіналвідповісти на0
NFTBlackHole
· 07-08 10:50
Подивимось, хто заробив, а потім поговоримо.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MemeTokenGenius
· 07-05 16:11
layer2 не врятує btc
Переглянути оригіналвідповісти на0
RektButAlive
· 07-05 16:10
Що-що-що, крім спекуляцій, все ще спекуляції.
Переглянути оригіналвідповісти на0
TokenDustCollector
· 07-05 16:08
Що стосується будь-якої chain, вона акцентує увагу на екосистемі BTC.
BTCFi: активація фінансових інновацій на шляху до трильйонної ринкової капіталізації Біткойна
BTCFi: активація фінансових інноваційного шляху для ринкової капіталізації Біткойн у трильйон доларів
Огляд
Фон виникнення BTCFi включає в себе зменшення наративу публічних блокчейнів, таких як Ефір, насиченість інфраструктури, а також те, що екосистема Біткойн ще не сформувала ресурсну монополію.
Основні плани розширення Біткойна включають канали стану, бічні ланцюги та Rollup, UTXO + перевірку клієнта, великі блоки тощо, але кожен план стикається з технічними труднощами "ортодоксальної" перевірки.
Ключовими умовами розвитку BTCFi є міжланцюгова взаємодія, рішення для розширення Layer 2, функціональність смарт-контрактів, розвинена інфраструктура та інструменти для розробки тощо.
Основними викликами, з якими стикається BTCFi, є обмеження протоколу Біткойн, недостатня ліквідність, проблеми безпеки крос-ланцюгових мостів, а також труднощі з точним відстеженням цін за допомогою оракулів.
Один. Огляд BTCFi
1.1 Визначення BTCFi
BTCFi має на меті створення децентралізованого фінансового ринку на основі великої ринкової капіталізації Біткойна, що дозволяє тримачам BTC безпосередньо використовувати пов'язані інструменти фінансових деривативів, такі як стейкінг, кредитування, маркет-мейкінг тощо, для отримання прибутку, впроваджуючи DeFi в рідну екосистему Біткойна для активації більшої фінансової вартості.
1.2 Передумови розвитку
2023 рік є ключовим роком швидкого розвитку екосистеми Біткойна, токени, такі як BRC20, викликали помітний ефект багатства. Окрім написів, ще однією причиною виникнення екосистеми Біткойна є послаблення наративу публічних ланцюгів, таких як Ефір, інфраструктура досягає насичення, а в галузі загалом не вистачає свіжих наративів. Екосистема Біткойна скопіювала шлях розвитку Ефіру, але основне питання полягає в тому, як здійснити розширення блоків без порушення первинного консенсусу.
Станом на 1 жовтня, екосистема Біткойна залучила 14 раундів фінансування, загалом понад 71,1 мільйона доларів США. Для користувачів і венчурних капіталістів екосистема Біткойна все ще сповнена можливостей, ще не склалася монополія на ресурси. В активному сегменті також з'явилися різноманітні протокольні активи, такі як BRC20, ORC20, ARC20. Основна тема обговорення BTCFi полягає в тому, як забезпечити безпеку активів і реалізувати ефективні способи розширення.
1.3 Протоколи індексних активів
Індексні активи можна поділити на неUTXO-зв'язані BRC20 та UTXO-зв'язані ARC20. ARC20 базується на мінімальній одиниці біткойна "сатоші", кожен токен дорівнює 1 сатоші, що забезпечує мінімальну вартість 1 сатоші. Цей стандарт реалізується через протокол Atomicals, прокладаючи шлях для майбутнього AVM.
Інші активні протоколи також включають:
ORC20: стандарт токенів, розширений на основі протоколу Ordinals, що дозволяє випускати та торгувати токенами в мережі Біткойн.
SRC20: підкреслює простішу та ефективнішу механіку випуску та передачі токенів, намагається оптимізувати складність контракту, знизити витрати на транзакції.
CAT20: Зосереджено на створенні користувацьких монет, що дозволяє користувачам визначати загальну кількість, назву та інші параметри.
Два. Розширення BTCFi та ринковий потенціал
Розвиток BTCFi неможливий без DeFi, а розширення DeFi залежить від масштабування блокчейну. Наразі шлях масштабування не має єдиного поділу, усі рішення мають компроміси між здійсненністю, децентралізацією та безпекою і стикаються з технічними труднощами, які відповідають "ортодоксальній" верифікації Біткойна.
На цей момент у проєктах бічних ланцюгів CORE, Bitlayer, BSquared та Rootsock частка TVL є найвищою, загалом 76,56%. BTCFi та ETHFi демонструють подібні характеристики:
2.1 Канал стану
Статеві канали дозволяють користувачам здійснювати багаторазові транзакції поза основною мережею, подаючи їх на основну мережу тільки під час відкриття або закриття каналу. У Біткойні є мережа Lightning та Ark, користувачі після внесення BTC на мультипідписану адресу здійснюють транзакції через статевий канал, які в кінцевому підсумку перевіряються основною мережею.
2.2 Бічні ланцюги та Rollup
Бічні ланцюги та Rollup краще підходять для розвитку екосистеми Біткойна, забезпечуючи швидкі транзакції, Тюрінг-повноту та взаємодію. Обидва мають високу незалежність, Rollups переміщують складні операції на Layer2, а основна мережа лише перевіряє періодично подані докази. Бічний ланцюг підвищує рівень децентралізації шляхом додавання способів верифікації, забезпечуючи безпеку активів.
2.3 UTXO+ клієнтська перевірка
UTXO+ клієнтська верифікація є оффчейн рішенням, яке базується на характеристиках Біткойна, що підвищує ефективність транзакцій та конфіденційність. Основна ідея полягає в перенесенні верифікації на оффчейн, за яку відповідає клієнт. Протокол RGB є конкретною реалізацією, яка використовує UTXO як "пломбу", зв'язуючи зміни стану оффчейн активів з UTXO.
Хоча це приносить переваги в ефективності та конфіденційності, все ще існує проблема ізольованих даних, яка заважає розвитку DeFi-додатків. Є можливість покращення в таких аспектах, як прозорість даних, зручність використання та вдосконалення інструментів розробки.
2.4 Великий блок
Зміна існуючого консенсусу означає зміну існуючого Біткойн, реалізація бачення BTCFi стикається з проблемами консенсусу та екологічної розробки тощо. BCH є жорстким форком, здійсненим через проблеми розширюваності, розмір блоку становить 8M. Пов'язаними токенами жорсткого форку є також BSV.
Три, випуск ліквідності BTCFi
Біткойн тривалий час має ринкову капіталізацію в трильйони доларів, BTCFi потрібно активувати ліквідність за допомогою методів фінансування на блокчейні.
3.1 Передумови розвитку
Кросчейнова взаємодія: розробка надійних кросчейнових мостів для участі Біткойна в DeFi-додатках на інших блокчейнах.
Layer2 рішення: шукати баланс між децентралізацією та ефективністю, розглядаючи, як компенсувати недоліки децентралізації через ефект багатства.
Функція смарт-контрактів: забезпечення підтримки смарт-контрактів для Біткойна через Layer2 або бічні ланцюги, реалізація функцій DeFi.
Досконалі інструменти розробки та інфраструктура: уникнення повторюваного будівництва, надання необхідної підтримки розробникам.
3.2 Основні виклики
Обмеження протоколу Біткойн: відсутність вбудованої функції смарт-контрактів, для розробки BTCFi додатків потрібно подолати обмеження протоколу.
Недостатня ліквідність: Біткойн після крос-ланцюга все ще має нижчу ліквідність у DeFi в порівнянні з іншими токенами.
Проблеми безпеки крос-чейн мостів: необхідно забезпечити безпеку крос-чейн мостів, щоб запобігти ризикам централізації або технічних збоїв.
Важкості з розгортанням оракулів: обмеження архітектури Біткойна ускладнюють розгортання оракулів, можливо, потрібно покладатися на рішення Layer2 або бічних ланцюгів.
Вибір шляху розвитку: BTCFi має зосередитися на фінансових продуктах, пов'язаних з платежами та зберіганням вартості, а не сліпо наслідувати Ефір.