Аналіз централізованого протоколу ліквідності Cetus в екосистемах Sui та Aptos

Cetus як децентралізована біржа та Ліквідність протоколу в екосистемі Move, використовує алгоритм централізованої ліквідності, подібний до Uniswap V3. Цей протокол не тільки забезпечує користувачів DeFi якісним торговим досвідом і вищою ефективністю капіталу, але й використовує унікальні екосистемні характеристики Sui, створюючи ряд інноваційних функцій.

Характеристики та вимоги до ринку криптовалютних交易 на блокчейні

Хоча ринок крипто-транзакцій на блокчейні має відносно невеликий розмір, він швидко зростає. Основні характеристики цього ринку - велика кількість активів з низькою ліквідністю та низькою ринковою капіталізацією, а також сильний попит на виявлення цін. Тому питання, як краще здійснювати виявлення цін для залучення ліквідності, стає ключовим для процвітання торгівлі на блокчейні.

Різні типи активів Ліквідність постачальників (LP) мають різні потреби:

• Основні активи LP: прагнення до вищих доходів від комісій та нижчих невипадкових втрат
• Довгий хвіст активів LP: потрібна більш економічна, контрольована та гнучка стратегія ринкової капіталізації

У довгостроковій перспективі, модель V3 з вищою капітальною ефективністю є великою тенденцією, але ринок все ще потребує рішень, які можуть одночасно задовольнити різні потреби. У новій екосистемі Sui, Cetus демонструє сильну конкурентоспроможність.

Основні функції Cetus

Концентрована ліквідність

Cetus використовує алгоритм ринкового створення ліквідності, схожий на Uniswap V3. LP можуть створювати кілька позицій в одному пулі, встановлюючи різні цінові діапазони для реалізації індивідуальних стратегій. Цей підхід може допомогти LP отримувати більше торгових комісій та підвищити ефективність капіталу.

Безліцензійне створення пулу

Користувачі можуть вільно створювати Ліквідність пули, а проєкт може без перешкод запускати нові токени на Cetus. Ця функція допомагає залучати ранні проєкти, швидко формуючи цінові права на довгі активи.

Гнучкі торгові збори

Cetus пропонує кілька рівнів комісії (0,01%, 0,05%, 0,25%, 1%), що дозволяє ринку самостійно шукати найкращі рішення для розподілу ліквідності, надаючи користувачам більшу гнучкість.

Автоматичне управління позиціями

Користувачі можуть налаштовувати операції, такі як ордери на прибуток та лімітні ордери, а також використовувати сторонні менеджери позицій, щоб зменшити складність управління ліквідністю.

Комбінованість

Інші проекти можуть легко підключити свою Ліквідність через Cetus SDK, наприклад, проект опціонів Typus реалізує одноклік хеджування довгих активів через підключення до Cetus.

кросчейн міст

Cetus, розроблений на базі Wormhole, підтримує крос-ланцюговий міст для активів майже 20 публічних ланцюгів.

Модель економіки токенів

Cetus використовує модель xToken, через яку, тримаючи CETUS та xCETUS, користувачі можуть отримувати частку прибутку з протоколу, що забезпечує узгодженість інтересів спільноти та протоколу.

Переваги команди Cetus

Команда Cetus має великий досвід у розробці алгоритмів централізованого ліквідного маркет-мейкінгу, їхня версія для Aptos стабільно працює. Команда має переваги в продуктах, екосистемному BD та операційній діяльності, і має можливість зайняти провідну позицію в інфраструктурі CLMM екосистеми Sui.

Інновації DeFi, що виникають завдяки централізованому протоколу ліквідності

Автоматизоване управління ліквідністю протокол

Цей тип протоколу може допомогти LP автоматично виконувати стратегії створення ринку, реалізувати одностороннє майнінг активів LP, видавати ERC20 LP токени та інші інноваційні функції для постачальників LP.

Новий пул для автоматичних гвинтівок та кредитне майнінг

За алгоритмом CLMM професійна команда може реалізувати більше налаштованих стратегій, надаючи користувачам з великими сумами більш цінні інвестиційні пропозиції.

нова система деривативів

Розробка похідних фінансових інструментів, які можуть хеджувати ризики ліквідності LP, для реагування на ризики в умовах екстремального ринку.

Підсумок

Команда Cetus демонструє потужні можливості розробки продуктів, співпраці між екосистемами та операційні можливості. Вони мають глибоке розуміння сегмента DEX і мають потенціал стати лідером галузі в унікальній екосистемі Sui.