Шифрувальна індустрія новий етап: Coinbase увійшов до S&P 500, хвиля інституційних інвестицій.

Нещодавно ринок шифрування отримав кілька позитивних новин. На макрорівні глобальні фінансові ринки зросли через потепління відносин між Китаєм і США, хоча біткойн і зазнав корекції, ринок альткойнів демонструє активність, ефір піднявся до 2700 доларів, а сектор Defi в цілому зріс.

Паралельно з покращенням регуляторного середовища в індустрії відбулися значні прориви. 13 травня найбільша криптовалютна біржа США Coinbase Global буде включена до індексу S&P 500, замінивши Discover Financial Services, яка незабаром буде придбана. Ця зміна набуде чинності перед відкриттям торгів 19 травня, що є новим етапом досягнення криптоіндустрії на основних фінансових ринках.

12 травня Китай і США досягли угоди про перемир'я щодо тарифів, що тимчасово зняло напруженість у тривалих торговельних конфліктах. Внаслідок цього фондовий ринок США різко зріс, а ринок шифрування також швидко відновився. Незважаючи на те, що біткоїн відійшов від своїх пікових значень, альткойни, такі як ETH, SOL та BNB, показали непоганий ріст. З тимчасовим заспокоєнням тарифних суперечок ринок починає повертатися до нормального стану, ціни на різні монети демонструють зростаючу тенденцію на дні.

В галузі постійно з'являються позитивні новини. У штаті Нью-Гемпшир було прийнято законопроект про стратегічні резерви біткойнів, який дозволяє державному казначею купувати біткойни або великі цифрові активи. Після вступу на посаду нового голови SEC основним завданням буде розробка розумної регуляторної структури для ринку шифрування активів. Ці ініціативи продовжують надсилати позитивні сигнали, підвищуючи впевненість на ринку.

У таких умовах Coinbase, як перша шифрувальна компанія, що потрапила до індексу S&P 500, безсумнівно, створила історію. Протягом 13 років існування Coinbase пережила підйоми і спади в індустрії, ставши важливим вікном для традиційних фінансів у спостереженні за шифрувальним сектором. У 2021 році Coinbase успішно вийшла на Nasdaq, і в перший день торгів ціна акцій злетіла до 429,54 доларів. Після включення до індексу S&P 500 акції Coinbase в перший день зросли на 24%, досягнувши 256,90 доларів.

Ця знакова подія не лише має велике символічне значення, але й в довгостроковій перспективі закладає основу для інтеграції шифрування індустрії з традиційними фінансами. Вона приверне більше пасивних індексних фондів, підвищить загальну обізнаність про галузь і, ймовірно, додатково залучить традиційних інвесторів. Водночас це також спонукатиме більше шифрувальних компаній шукати вихід на біржу, такі як Circle, eToro, Kraken, які активно просувають свої плани IPO.

Водночас фінансовий ринок Гонконгу також активно розвиває шифрування, особливо в секторі RWA (реальні світові активи). Після того, як Гонконзька адміністрація фінансів запустила проект Ensemble для реалізації пілотного токенізованого проекту, кілька великих компаній приєдналися до нього. Компанія JDD, що належить Jingdong, формує команду RWA і співпрацює з банком Tianxing для вивчення рішень для трансакцій з використанням стабільних монет. Ant Group вже завершила першу угоду в секторі реальних активів сонячної енергії.

Місцева компанія HashKey Chain також активно просуває, вже уклала угоди про співпрацю з більш ніж 200 установами щодо переведення RWA на блокчейн. Тим часом традиційні фінансові установи, такі як Guotai Junan International та Tiger Brokers (Гонконг), також почали надавати послуги, пов'язані з шифруванням.

В цілому, незалежно від того, чи йдеться про IPO криптовалютних компаній у США, чи про просування RWA в Гонконзі, це відображає позитивне ставлення підприємств і установ до криптоіндустрії. Американський ринок має відносно чітке регуляторне середовище, що забезпечує більш прямі способи участі, такі як масове придбання ETF установами, купівля біткоїнів上市 компаніями тощо. Гонконг же дотримується більш обережного підходу, поступово просуваючись у строгих рамках відповідності.

З огляду на те, що шифрування активів поступово стає основним, все більше підприємств і установ братимуть участь у цьому. Кошти, увага та ресурси продовжують надходити на ринок, і цей раунд інвестиційних потоків від установ тільки починається.