Ринок Біткойн: Бій бика з ведмедем - попередження та надія за великим дампом

Три основні сигнали про падіння

Ринкові настрої різко підпали

Зміни в настроях на ринку криптовалют зазвичай відбуваються дуже швидко. Напередодні великого падіння ціни Біткойна на ринку панувала загальна атмосфера надмірного оптимізму, багато хто очікував, що Біткойн перевищить новий рекорд. Однак цей настрій швидко змінився. Негативні висловлювання в соціальних мережах, песимістичні репортажі в основних ЗМІ та попередження деяких відомих інвесторів можуть спричинити панічні продажі.

На початку серпня деякі впливові коментатори криптовалют у соціальних мережах послідовно публікували аналізи можливого виникнення бульбашки на ринку Біткойн, що викликало широкі дискусії. Одночасно деякі відомі фінансові медіа також опублікували статті, які ставлять під сумнів оцінку Біткойн. Швидке поширення цих думок викликало паніку у інвесторів, що призвело до масового дампу на ринку.

Технічні індикатори загорілися червоним світлом

Технічний аналіз відіграє важливу роль на ринку криптовалют. Перед великим дампом Біткойна кілька ключових технічних показників вже подали сигнали тривоги. Наприклад, індекс відносної сили (RSI) показує, що Біткойн увійшов у зону перекупленості, що натякає на можливу корекцію ринку. Крім того, перетин ковзаючих середніх також передбачає, що ціна може впасти.

На початку серпня на денному графіку Біткойна з'явився "смертельний перехрестя"—50-денна рухома середня лінія перетнула 200-денну рухому середню лінію зверху вниз, що є типовим ведмежим сигналом. Одночасно RSI вже перевищив 70 за тиждень до великого дампу, увійшовши в зону перепроданості. Ці технічні індикатори вказують на те, що ринок вже перегрітий, і ціна може зазнати корекції. 5 серпня ринок підтвердив ці технічні сигнали, і ціна Біткойна різко впала.

Зміни макроекономічного середовища

Невизначеність глобальної економічної ситуації зростає, а також посилення монетарної політики провідними центральними банками створює тиск на високоризиковані активи, такі як Біткойн. Особливо політика підвищення процентних ставок Федеральної резервної системи призводить до того, що капітал переходить з високоризикованих активів у більш безпечні інвестиційні інструменти, що викликає хвилю продажів Біткойна.

В кінці липня Федеральна резервна система оголосила про підвищення процентної ставки ще на 25 базисних пунктів та натякнула на можливість подальшого підвищення ставок у майбутньому. Ця новина викликала занепокоєння на ринку щодо високоризикованих активів. Тим часом Європейський центральний банк також заявив, що продовжить жорстку грошову політику для боротьби з інфляційним тиском. Ці зміни в макроекономічному середовищі посилили невизначеність на ринку, спонукаючи інвесторів виводити кошти з високоризикованих активів і переходити до більш безпечних активів, таких як золото та державні облігації США.

Шість основних сигналів для зростання

Довгостроковий попит продовжує зростати

Хоча в короткостроковій перспективі Біткойн зазнав різких коливань, в довгостроковій перспективі попит на Біткойн на ринку залишається сильним. Особливо в деяких економічно нестабільних регіонах, попит на Біткойн як засіб збереження вартості постійно зростає. Крім того, все більше інституційних інвесторів починають включати Біткойн до свого портфеля активів, що підтримує його довгострокове зростання.

У деяких країнах Латинської Америки, через надзвичайну нестабільність національної валюти та високий рівень інфляції, попит на Біткойн значно зріс. Дані показують, що обсяг торгівлі Біткойном в одній з південноамериканських країн за минулий рік зріс майже на 200%. Крім того, всесвітньо відомі інвестиційні установи також почали включати Біткойн до своїх інвестиційних портфелів, що ще більше сприяло попиту на Біткойн на ринку.

Технічний розвиток постійно просувається

Тривалий розвиток Біткойна та його базової технології блокчейну є ще одним важливим сигналом для зростання. Технічне оновлення мережі Біткойн, таке як популяризація мережі Lightning, значно підвищило швидкість і ефективність транзакцій. Крім того, розвиток децентралізованих фінансів (DeFi) та смарт-контрактів також приніс нові сценарії застосування та можливості зростання для Біткойна та всього криптовалютного ринку.

Політичне середовище поступово покращується

Покращення політичного середовища є важливим фактором для зростання Біткойна в майбутньому. Незважаючи на те, що в даний час різні країни мають різні підходи до регулювання криптовалют, загальна тенденція розвивається в напрямку більш чітких і дружніх умов. Все більше країн починають визнавати законний статус Біткойна і впроваджують відповідні регуляторні рамки для сприяння його здоровому розвитку.

На початку 2024 року американські регулятори схвалили біржовий фонд (ETF) на Біткойн, що є важливим етапом у розвитку ринку Біткойн. Випуск ETF на Біткойн надає можливість більшій кількості традиційних інвесторів увійти на ринок Біткойн, збільшуючи ліквідність і стабільність ринку.

Крім того, деякі європейські країни також ухвалили закони, які дозволяють інституційним інвесторам володіти певною часткою криптовалютних активів. У певній азіатській країні далі нормалізували роботу криптовалютних бірж, забезпечуючи прозорість та безпеку ринку. Ці покращення в політичному середовищі сприяють зміцненню довіри ринку до Біткойна, що сприяє його довгостроковому зростанню цін.

Вплив на ринок золота

Коли ринок золота коливається, це часто має важливий вплив на ринок Біткойна. Як актив для хеджування, золото зазвичай демонструє кращі результати в ринках, де уникання ризику є важливим. Наразі через геополітичні конфлікти, невизначеність виборів у США та арбітражні угоди з єною, макроекономічне середовище має високу невизначеність.

У 2019 році, коли золото знову прорвалося, Біткойн також досягнув пікових значень. Ця модель знову з'явиться в березні 2024 року, демонструючи кореляцію між золотом і Біткойном. Хоча в короткостроковій перспективі ринок може охолонути, але в довгостроковій перспективі зростаюча тенденція золота надає підтримку Біткойну.

Збільшення притоку стейблкоїнів

Незважаючи на велике дамп цін на криптовалюти, обсяг постачання стабільних монет наближається до історичного максимуму. Цього року обсяг постачання стабільних монет зріс на понад 25%. Оскільки капітал постійно надходить на крипторинок, довгострокова перспектива падіння важко підтримується.

Зростання обсягу стабільних монет свідчить про те, що більше ліквідності надходить на крипторинок. Історично, зростання обсягу зазвичай передбачає підвищення цін на криптовалюти. Хоча зниження процентних ставок може негативно вплинути на високо-ризикові активи в короткостроковій перспективі, в довгостроковій перспективі це є позитивним для стабільних монет. З падінням прибутковості традиційних активів, дохід на блокчейні стає більш привабливим, що може сприяти розширенню стабільних монет у наступні кілька місяців.

Світовий борг досяг рекорду

Глобальний борг досяг історичного максимуму в 315 трильйонів доларів на початку цього року. Оскільки в 2024 році більше ніж 50 країн проведуть вибори, уряди можуть схилятися до зменшення податків та грошових стимулів. Відповідно до чотирирічного циклу ліквідності, "боргова проблема" з 2008 року базується на повторному фінансуванні боргу урядом. Наразі ми знаходимося в "макро-літньому" періоді, очікується, що доходи поступово зростатимуть. Ця стадія зазвичай призводить до "ризикової" макро-осені.

Висновок

Біткойн 5 серпня зазнав великого дамп, що відображає високу волатильність і складність ринку. При інтерпретації цієї події ми повинні звертати увагу як на ведмежі сигнали, що призвели до падіння, так і на бичачі фактори, що підтримують довгостроковий розвиток Біткойна. Зміна ринкових настроїв, попередження технічних індикаторів і зміни в макроекономічному середовищі є основними причинами цього падіння, тоді як збільшення довгострокового попиту, просування технологічного розвитку та поліпшення політичного середовища забезпечують потужну підтримку для майбутнього розвитку Біткойна.

Для інвесторів важливо залишатися спокійними та раціональними, стикаючись з коливаннями ринку Біткойна. Хоча короткострокові коливання цін можуть бути різкими, у довгостроковій перспективі Біткойн все ще має величезний потенціал і простір для розвитку. Завдяки поглибленому аналізу динаміки ринку та визначенню сигналів на падіння і зростання, інвестори можуть краще розробити інвестиційну стратегію для забезпечення стабільного зростання своїх активів.

Отже, ринок Біткойна все ще сповнений невизначеностей, але якщо вдасться точно розпізнати та реагувати на різні сигнали, є можливість досягти успіху на цьому ринку, сповненому викликів та можливостей.