Аналіз розвитку екосистеми DeFi на Solana: основні продукти та тенденції

Згідно з останніми даними, обсяг торгівлі DeFi на Solana продовжує зростати, середній денний обсяг спотових торгів DEX зріс на 319% до 1,5 мільярда доларів. Це зростання в основному зумовлене торгівлею Memecoin, що зробило Solana місцем скупчення роздрібних трейдерів та трейдерів Memecoin. Низькі торгові збори та швидке підтвердження на Solana дозволяють її DeFi протоколам пропонувати унікальний досвід для користувачів. На фоні стабільного зростання ціни SOL, загальна заблокована вартість Solana (TVL) також зросла до 4,311 мільярда доларів. Як і в інших публічних блокчейнах, TVL Solana в основному складається з DEX, LST, платформ кредитування та безстрокових контрактів.

Децентралізовані фінанси (DEX)

Децентралізовані交易所 зазвичай працюють навколо певних екосистем, особливо коли йдеться про Solana, що не є EVM.

| Проект | TVL ( мільярдів доларів ) | Циркуляційна капіталізація ( мільярдів доларів ) | FDV ( мільярдів доларів ) | 24h обсяг торгів ( мільярдів доларів ) | |------|-------------|------------------|-------------|-------------------| | Райдій | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | Юпітер | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Косатки | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5,96 |

Райдіум

Raydium дозволяє користувачам створювати ліквідні пулі, що сприяє випуску великої кількості мем-коінів. Його TVL складає приблизно 965 мільйонів доларів, а 24-годинний обсяг торгівлі приблизно 1.162 мільярда доларів. Проте, з ростом інших мем-платформ, вплив Raydium може поступово знижуватися.

Юпітер

Jupiter як агрегатор ліквідності, шукає найкращі цінові маршрути на Solana. Це не лише провідна DEX платформа, але й пропонує децентралізовану торгівлю постійними контрактами. Користувачі можуть брати участь у торгівлі або надавати ліквідність, заробляючи комісії та прибуток.

Косатки

Orca з її слоганом "розроблено для людей, а не для програм" тривалий час займає провідні позиції серед DEX Solana. Вона має механізм активного маркет-мейкінгу з централізованою ліквідністю, подібний до Uniswap V3 - Whirlpools, що підвищує ефективність використання капіталу.

Ліквідне стейкінг (LST)

Користувачі Solana мають відносно низький попит на ліквідне стейкінг, в першу чергу через те, що Solana не має вимог до мінімального обсягу стейкінгу, а також через низьку ціну SOL.

| Проект | LST | APY | TVL ( мільйонів доларів ) | Циркуляційна капіталізація | FDV | |------|-----|-----|-------------|----------|-----| | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 мільярдів | 23.74 мільярдів | | Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741万 | 1.01 мільярд | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Обсяг розблокування невідомий | 683 мільйонів |

Jito (JTO)

Jito швидко став лідером у цьому сегменті після запуску програми аірдропу в вересні 2023 року. Його TVL становить 1,705 мільярда доларів, що робить його проектом з найвищим TVL в екосистемі Solana.

Маринад

Marinade зосереджена на нативному стейкінгу, має 14,13 мільярда доларів США заблокованих активів. Незважаючи на схожий обсяг заблокованих активів з Jito, її ринкова капіталізація та FDV значно відрізняються, що свідчить про певний потенціал для зростання.

BlazeStake

BlazeStake є другим за величиною LST проектом в екосистемі Solana, TVL приблизно 275 мільйонів доларів. Його FDV складає 6,87 мільйона доларів, що порівняно з 2,387 мільярда доларів Jito має значну різницю.

Позика

Зберегти

Save (колишня назва Solend) — це кредитний протокол на Solana, що має на меті надання швидких і недорогих кредитних послуг. Після атаки на оракул, Save впровадив оракул PYTH для підвищення безпеки.

Деривативи

Derivatives відіграють важливу роль в екосистемі Solana, основні проекти включають Drift, Flash Trade та Zeta Markets.

| Проект | TVL ( мільйонів доларів ) | FDV | |------|-------------|-----| | Drift | 360 мільйонів | 530 мільйонів | | Флеш Трейд | 14,69 мільйона | 550 мільйонів | | Zeta Markets | 970万 | Не випущено токенів |

Дрифт

Drift є багатофункціональним DEX, який пропонує послуги попередньої торгівлі, високого кредитного плеча та заставного кредитування. Його TVL досягає 360 мільйонів доларів, що свідчить про потужну здатність залучення коштів.

Флеш Трейд

Flash Trade використовує унікальну систему мульти-активних пулів та структуру NFT, залучаючи 17 мільйонів доларів США TVL. Його модель пулів для точкової торгівлі забезпечує нульовий ціновий вплив та оптимальні торгові умови.

Дзета-маркетах

Zeta Markets пропонує децентралізовану біржу деривативів та базовий рівень для випуску опціонів, що має на меті спростити досвід торгівлі деривативами.

ПІТ

PYTH як провідний оракул на мережі Solana надає швидке та стабільне оновлення даних, яке застосовується не лише на мережі Solana, а й на інших блокчейнах, демонструючи величезний потенціал розвитку.

Висновок

Екосистема Децентралізованих фінансів Solana швидко розвивається, нові продукти приваблюють користувачів завдяки інноваційному дизайну та зручному інтерфейсу. З появою нових інноваційних продуктів екосистема Децентралізованих фінансів Solana має потенціал стати ще більш процвітаючою та різноманітною.