Яка акція високого зростання найбільш оптимістично оцінюється Уолл-стріт: Palantir, Robinhood чи Spotify?

Ключові моменти

• Palantir є потужною компанією в сфері штучного інтелекту, але її надвисока оцінка важко обґрунтовується.
• Robinhood заробляє на криптовалютах, але аналітики, здається, мають суперечливі думки щодо короткострокових перспектив акцій.
• Уолл-стріт, мабуть, найбільш оптимістично налаштований щодо Spotify, але консенсусна цільова ціна все ще відображає помірне зниження.
• 10 акцій, які нам подобаються більше, ніж Spotify Technology ›

Ви не знайдете багато акцій з великою капіталізацією, які були такими ж популярними у 2025 році, як Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR), Robinhood Markets (NASDAQ: HOOD) та Spotify Technology (NYSE: SPOT). Але щодо якої з цих акцій Уолл-стріт налаштована найбільш оптимістично? Відповідь, схоже, – Spotify.

Що думають аналітики про перспективи Palantir та Robinhood? І чому вони зараз найбільше подобаються Spotify?

Джерело зображення: Getty Images. ## Palantir: Потужність ШІ, але ціна не відповідає якості

Генеральний директор Palantir Technologies Олександр Карп сказав у прес-релізі про доходи компанії за перший квартал: "Ми перебуваємо в центрі тектонічного зсуву в прийнятті нашого програмного забезпечення." Якщо він перебільшував, то незначно.

Дохід компанії зріс на 39% в річному вимірі у II кварталі, при цьому дохід у США зріс на 55%. Комерційні продажі компанії програмного забезпечення штучного інтелекту (AI) зросли більше, ніж її продажі урядам, які були основою Palantir з моменту його заснування.

Хоча Palantir безсумнівно є потужним гравцем в сфері штучного інтелекту, Уолл-стріт не надто оптимістично налаштована щодо акцій у найближчій перспективі. Середня ціна цільового рівня на 12 місяців для Palantir майже на 28% нижче поточної ціни акцій.

З 25 аналітиків, опитаних LSEG у червні, лише четверо оцінили акції як купівлю або сильну купівлю. Шість аналітиків оцінили Palantir як такі, що мають низьку прибутковість, або продаж. Інші 15 аналітиків рекомендували утримувати акції.

Основний бізнес Palantir не є проблемою. Натомість, проблема полягає в оцінці акцій. Акції торгуються за вражаючим форвардним співвідношенням ціни до прибутку 250.

Іноді таке завищене оцінювання може бути виправдане його зростанням. Однак темп зростання Palantir, хоч і вражаючий, не є достатнім, щоб переконати більшість аналітиків у тому, що нинішня ціна акцій є виправданою. Це не покращує ситуацію, коли сама компанія прогнозує трохи повільніший темп зростання на весь 2025 рік, ніж той, що вона продемонструвала в Q1.

Robinhood: Заработок на криптовалюті, але аналітики мають розбіжності

Robinhood продовжує стріляти на всіх циліндрах. Загальний чистий дохід платформи фінансових послуг у першому кварталі зріс на 50% порівняно з аналогічним періодом минулого року, а її прибуток зріс на 114%.

Багато успіху Robinhood зумовлено його розширенням підтримки криптовалюти. Доходи, пов'язані з криптовалютою, подвоїлися в річному обчисленні в 1 кварталі і становили більше однієї четвертої від загального доходу.

Історія продовжується. Проте, Уолл-стріт, здається, зараз має суперечливі погляди на Robinhood. Звичайно, 15 з 22 аналітиків, опитаних LSEG у червні, рекомендують акцію як купівлю або сильну купівлю, але цей оптимізм не переноситься на прогнози цін на акції. Консенсусна цільова ціна на 12 місяців для Robinhood майже на 14% нижча за поточну ціну акцій.

У чому причина цього розриву? Імовірно, є деякі побоювання щодо оцінки. Акції Robinhood торгуються за 52,6 разів вище прогнозованого прибутку.

Я підозрюю, що аналітики також можуть бути обережними щодо залежності Robinhood від обсягів торгівлі криптовалютами, які можуть бути нестабільними. Не дивно, що генеральний директор Влад Тенев зменшив значення криптовалюти під час звіту про прибутки Robinhood за перший квартал, заявивши, що компанія "диверсифікує бізнес поза криптовалютним бізнесом, що зробить нас менш залежними від обсягів крипто-транзакцій."

Spotify: Приносячи музику до вух інвесторів, але з знайомою проблемою

Це веде нас до Spotify. Доходи лідера потокового аудіо виросли на 15% в річному обчисленні в I кварталі. Ще більш вражаюче, вільний грошовий потік зріс на 158% в річному обчисленні до рекордного рівня за перший квартал.

Подібно до Palantir і Robinhood, консенсусна 12-місячна цільова ціна акцій Spotify на Уолл-стріт нижча за поточну ціну. Однак передбачуваний спад приблизно на 5,5% не такий песимістичний, як цінові цілі для двох інших стрімко зростаючих акцій у цьому списку. Крім того, 25 із 39 аналітиків, опитаних LSEG у червні, оцінили Spotify як покупку або сильну покупку.

Це та сама пісня, інший куплет, чому аналітики можуть не вважати, що ціна акцій Spotify продовжить зростати протягом наступного року. Оцінка, знову ж таки, є основною проблемою. Акції Spotify торгуються за понад 65 разів попередніх прибутків.

Чи має Уолл-стріт рацію щодо цих акцій зростання?

Я не завжди погоджуюсь з аналітиками Уолл-стріт, але підозрюю, що вони можуть мати рацію щодо Palantir, Robinhood та Spotify. Оцінки всіх трьох акцій зросли до надмірних значень і можуть призвести до зниження в наступні 12 місяців.

Якби мені довелося обрати одну акцію, щодо якої аналітики, ймовірно, помиляються найбільше, я б обрав Robinhood. Компанія могла б вирішити деякі проблеми зі своєю стратегією диверсифікації доходів, щоб зменшити залежність від криптовалюти. Також можливо, що імпульс криптовалюти залишається сильним.

Чи варто зараз інвестувати $1,000 у Spotify Technology?

Перед тим, як купувати акції Spotify Technology, розгляньте це:

Аналітична команда Motley Fool Stock Advisor тільки що визначила те, що, на їхню думку, є 10 найкращими акціями для інвесторів на сьогодні… а Spotify Technology не потрапила до цього списку. 10 акцій, які увійшли до списку, можуть принести величезні прибутки в найближчі роки.

Згадайте, коли Netflix створив цей список 17 грудня 2004 року... якби ви інвестували 1,000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б мали 664,089 доларів!* Або коли Nvidia створила цей список 15 квітня 2005 року... якби ви інвестували 1,000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б мали 881,731 долар!*

Тепер варто зазначити, що загальний середній прибуток Stock Advisor становить 994% — це перевищення ринку порівняно з 172% для S&P 500. Не пропустіть останній топ-10 список, доступний після приєднання до Stock Advisor.

Перегляньте 10 акцій »

*Повернення Stock Advisor станом на 23 червня 2025 року

Кіт Спайтс не має жодної позиції в будь-яких згаданих акціях. The Motley Fool має позиції в Palantir Technologies та Spotify Technology і рекомендує їх. The Motley Fool має політику розкриття інформації.

Яка акція з високим потенціалом зростання є найбільш оптимістичною на Уолл-Стріт: Palantir, Robinhood чи Spotify? спочатку була опублікована The Motley Fool

Переглянути коментарі