У цьому аналізі обговорюються циклічні порівняння, поведінка інвесторів та тенденції довгострокових ходлерів для оцінки можливості вибухового етапу в цьому циклі Криптоактиви.
Написано: Bitcoin Magazine
Переклад: Дун Тун, Золотий фінансовий
Біткоїн має злетіти у 2025 році, що викликало спекуляції щодо історичного суперциклу біткоїна. Після потрясінь на початку року, нового імпульсу, відродження ринкових настроїв і бичачих індикаторів змушують аналітиків задуматися: чи не перебуваємо ми на межі повторення бичачого курсу біткоіни в 2017 році? Цей аналіз цін на біткойн досліджує порівняння циклів, поведінку інвесторів і довгострокові тенденції власників, щоб оцінити ймовірність вибухонебезпечної фази в цьому циклі ринку криптовалют.
Порівняння циклу біткойна 2025 року з попередніми бичачими ринками
Останнє зростання ціни на біткойн перевищило очікування людей. Згідно з графіком «Зростання біткойна від циклового мінімуму», незважаючи на макроекономічні виклики та корекції, динаміка біткойна високо корелює з цикловою динамікою 2016-2017 та 2020-2021 років.
!
Малюнок 1: Цінова динаміка бичачого ринку біткоїна у 2025 році подібна до попередніх циклів.
Історично піки ринкового циклу біткоїнів зазвичай спостерігаються приблизно через 1100 днів після мінімуму. Поточний цикл триває близько 900 днів, і ціна біткоїна, можливо, має ще кілька сотень днів потенційного експоненційного зростання. Але чи можуть поведінка інвесторів і ринкові механізми підтримати прихід суперциклу біткоїна в 2025 році?
Поведінка інвесторів у біткойн: Відлуння бичачого ринку 2017 року
Для оцінки психології інвесторів у криптоактиви двохрічний ковзний MVRV-Z рейтинг надає ключові інсайти. Цей високорівневий показник враховує втрачені монети, недостатню ліквідність постачання, зростаючі ETF та інституційні позиції, а також зміни в поведінці довгострокових ходлерів біткойнів.
Минулого року, коли ціна біткоїна досягла приблизно 73,000 доларів, рейтинг MVRV-Z досяг 3.39 — це дуже високий рівень, але не безпрецедентний. Потім відбулася корекція, що нагадує середньосезонну консолідацію 2017 року. Варто зазначити, що перед останнім параболічним відскоком у циклі біткоїна 2017 року спостерігалося кілька пікових значень з високими рейтингами.
!
Рисунок 2: Оцінка MVRV-Z схожа на тенденцію бульмаркету біткоїна 2017 року.
Використання API Bitcoin Magazine Pro для аналізу біткойнів через цикли виявило, що його кореляція з поведінкою двопікових циклів 2013 року становить 91,5%. Наразі відбулося дві значні пікові точки — одна перед халвінгом (74 тисячі доларів), інша після халвінгу (понад 100 тисяч доларів), третій раз, коли буде встановлено новий історичний максимум, може вказувати на перший трипік биковий ринок для біткойна, що може бути ознакою суперциклу біткойна.
!
Рис. 3: Використання змінного MVRV-Z балу та цінової поведінки для крос-періодної поведінкової кореляції.
Цикл 2017 року показує кореляцію поведінки на рівні 58,6%, тоді як подібність інвестиційної поведінки в 2021 році була нижчою, але кореляція з ціною біткоїна становила приблизно 75%.
Довгострокові ходлери біткоїнів мають сильну впевненість
Тренд зберігання монет більше року демонструє, що навіть під час зростання цін, частка біткоїнів, які не рухалися протягом року або більше, продовжує зростати — це рідкість в умовах бичачого ринку, що свідчить про непорушну впевненість довгострокових ходлерів.
!
Малюнок 4: Зміна темпів спостереження за монетою протягом року і більше вказує на те, що ринок впевнений у майбутньому ціні біткоїна.
Історично, різке зростання темпу зміни кількості монет у руках ходлерів передбачає важливі дна, в той час як різке падіння вказує на вершини. Наразі цей показник знаходиться на нейтральній точці і далеко не досяг пікової розподілу, що свідчить про те, що довгострокові інвестори в біткоїн очікують значного зростання цін.
Суперцикл біткойна чи подальша консолідація?
Чи може біткоїн повторити радісний параболічний ріст 2017 року? Це можливо, але цей цикл може прокласти унікальний шлях, об'єднуючи історичні моделі з сучасною динамікою ринку криптоактивів.
!
Малюнок 5: Повторення експоненційного зростання ціни біткойна 2017 року може бути амбітним.
Ми, можливо, наближаємося до третього основного піку в цьому циклі — це вперше в історії біткоїна. Чи призведе це до повного сплеску суперцикла біткоїна, поки що невідомо, але ключові показники вказують на те, що BTC ще далеко не досягнув максимуму. Напруга в постачанні, довгострокові ходлери залишаються непохитними, а попит постійно зростає, що в основному обумовлено зростанням стабільних монет, інституційними інвестиціями в біткоїн та ліквідністю ETF.
Висновок: Чи зможе біткоїн пережити відскок до 150000 доларів?
Хоча спроба безпосереднього порівняння біткоїна з ситуацією 2017 або 2013 року є привабливою, біткоїн вже не є маргінальним активом. Як ринок, що зріє та інституціоналізується, його поведінка змінюється, але потенціал вибухового зростання біткоїна все ще існує.
Історична циклічна кореляція біткоїна залишається дуже високою, поведінка інвесторів є здоровою, а технічні показники вказують на потенціал зростання. Оскільки не спостерігається явно вираженого капітуляції, фіксації прибутків чи ознак макроекономічної слабкості, тенденція до зростання ціни біткоїна вже готова до старту. Незалежно від того, чи зможе це призвести до відскоку в 150 000 доларів або навіть вище, биківський ринок біткоїна в 2025 році може увійти в історію.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Біткойн Суперцикл найближчим часом настане? BTC досягне 150000 доларів?
Написано: Bitcoin Magazine
Переклад: Дун Тун, Золотий фінансовий
Біткоїн має злетіти у 2025 році, що викликало спекуляції щодо історичного суперциклу біткоїна. Після потрясінь на початку року, нового імпульсу, відродження ринкових настроїв і бичачих індикаторів змушують аналітиків задуматися: чи не перебуваємо ми на межі повторення бичачого курсу біткоіни в 2017 році? Цей аналіз цін на біткойн досліджує порівняння циклів, поведінку інвесторів і довгострокові тенденції власників, щоб оцінити ймовірність вибухонебезпечної фази в цьому циклі ринку криптовалют.
Порівняння циклу біткойна 2025 року з попередніми бичачими ринками
Останнє зростання ціни на біткойн перевищило очікування людей. Згідно з графіком «Зростання біткойна від циклового мінімуму», незважаючи на макроекономічні виклики та корекції, динаміка біткойна високо корелює з цикловою динамікою 2016-2017 та 2020-2021 років.
!
Малюнок 1: Цінова динаміка бичачого ринку біткоїна у 2025 році подібна до попередніх циклів.
Історично піки ринкового циклу біткоїнів зазвичай спостерігаються приблизно через 1100 днів після мінімуму. Поточний цикл триває близько 900 днів, і ціна біткоїна, можливо, має ще кілька сотень днів потенційного експоненційного зростання. Але чи можуть поведінка інвесторів і ринкові механізми підтримати прихід суперциклу біткоїна в 2025 році?
Поведінка інвесторів у біткойн: Відлуння бичачого ринку 2017 року
Для оцінки психології інвесторів у криптоактиви двохрічний ковзний MVRV-Z рейтинг надає ключові інсайти. Цей високорівневий показник враховує втрачені монети, недостатню ліквідність постачання, зростаючі ETF та інституційні позиції, а також зміни в поведінці довгострокових ходлерів біткойнів.
Минулого року, коли ціна біткоїна досягла приблизно 73,000 доларів, рейтинг MVRV-Z досяг 3.39 — це дуже високий рівень, але не безпрецедентний. Потім відбулася корекція, що нагадує середньосезонну консолідацію 2017 року. Варто зазначити, що перед останнім параболічним відскоком у циклі біткоїна 2017 року спостерігалося кілька пікових значень з високими рейтингами.
!
Рисунок 2: Оцінка MVRV-Z схожа на тенденцію бульмаркету біткоїна 2017 року.
Використання API Bitcoin Magazine Pro для аналізу біткойнів через цикли виявило, що його кореляція з поведінкою двопікових циклів 2013 року становить 91,5%. Наразі відбулося дві значні пікові точки — одна перед халвінгом (74 тисячі доларів), інша після халвінгу (понад 100 тисяч доларів), третій раз, коли буде встановлено новий історичний максимум, може вказувати на перший трипік биковий ринок для біткойна, що може бути ознакою суперциклу біткойна.
!
Рис. 3: Використання змінного MVRV-Z балу та цінової поведінки для крос-періодної поведінкової кореляції.
Цикл 2017 року показує кореляцію поведінки на рівні 58,6%, тоді як подібність інвестиційної поведінки в 2021 році була нижчою, але кореляція з ціною біткоїна становила приблизно 75%.
Довгострокові ходлери біткоїнів мають сильну впевненість
Тренд зберігання монет більше року демонструє, що навіть під час зростання цін, частка біткоїнів, які не рухалися протягом року або більше, продовжує зростати — це рідкість в умовах бичачого ринку, що свідчить про непорушну впевненість довгострокових ходлерів.
!
Малюнок 4: Зміна темпів спостереження за монетою протягом року і більше вказує на те, що ринок впевнений у майбутньому ціні біткоїна.
Історично, різке зростання темпу зміни кількості монет у руках ходлерів передбачає важливі дна, в той час як різке падіння вказує на вершини. Наразі цей показник знаходиться на нейтральній точці і далеко не досяг пікової розподілу, що свідчить про те, що довгострокові інвестори в біткоїн очікують значного зростання цін.
Суперцикл біткойна чи подальша консолідація?
Чи може біткоїн повторити радісний параболічний ріст 2017 року? Це можливо, але цей цикл може прокласти унікальний шлях, об'єднуючи історичні моделі з сучасною динамікою ринку криптоактивів.
!
Малюнок 5: Повторення експоненційного зростання ціни біткойна 2017 року може бути амбітним.
Ми, можливо, наближаємося до третього основного піку в цьому циклі — це вперше в історії біткоїна. Чи призведе це до повного сплеску суперцикла біткоїна, поки що невідомо, але ключові показники вказують на те, що BTC ще далеко не досягнув максимуму. Напруга в постачанні, довгострокові ходлери залишаються непохитними, а попит постійно зростає, що в основному обумовлено зростанням стабільних монет, інституційними інвестиціями в біткоїн та ліквідністю ETF.
Висновок: Чи зможе біткоїн пережити відскок до 150000 доларів?
Хоча спроба безпосереднього порівняння біткоїна з ситуацією 2017 або 2013 року є привабливою, біткоїн вже не є маргінальним активом. Як ринок, що зріє та інституціоналізується, його поведінка змінюється, але потенціал вибухового зростання біткоїна все ще існує.
Історична циклічна кореляція біткоїна залишається дуже високою, поведінка інвесторів є здоровою, а технічні показники вказують на потенціал зростання. Оскільки не спостерігається явно вираженого капітуляції, фіксації прибутків чи ознак макроекономічної слабкості, тенденція до зростання ціни біткоїна вже готова до старту. Незалежно від того, чи зможе це призвести до відскоку в 150 000 доларів або навіть вище, биківський ринок біткоїна в 2025 році може увійти в історію.