Щоб залучити трейдерів до Perp DEX в мережі Sui, можливо, потрібно не лише технологічних інновацій, а й надзвичайно привабливих механізмів стимулювання.
Автор: 0xShinChan, крипто KOL
Переклад: Felix, PANews
Після епохи FTX повністю змінився ландшафт торгівлі, що сприяло масовому переходу користувачів до децентралізованих бірж безстрокових контрактів (Perp DEX). Сьогодні денний обсяг торгівлі на цих платформах часто перевищує 30 мільярдів доларів, що свідчить про величезний попит користувачів на децентралізовані похідні.
!
Проте, фрагментація ранніх Perp DEX часто зазнавала впливу зручності використання UI/UX (інтерфейс користувача / досвід користувача), глибини ліквідності та надійності цінових котирувань, що заважало їх широкому застосуванню. З 2024 року ринкова структура почала змінюватися, що ознаменувалося появою інноваційних моделей, таких як GMX PVP та order book dYdX. Сьогодні команди, що займаються кредитуванням, DEX та протоколами доходу в мережі Sui, розширюють свій асортимент продуктів, включаючи торгівлю безстроковими контрактами.
Переваги Sui на Perp DEX
Насправді Sui пропонує кілька переконливих особливостей, які роблять його сильним претендентом на створення безстрокової DEX.
Висока продуктивність з низькою затримкою: Паралельна обробка транзакцій Sui забезпечує високу пропускну здатність і низьку затримку, що є критично важливим для ефективного співвідношення замовлень на DEX і безперебійного торгового досвіду.
Орієнтована на об'єкти модель даних: унікальна модель даних Sui підтримує ефективне зберігання даних про рахунки та активи, а також їх паралельну обробку.
zkLogin для безперебійної реєстрації: Функція zkLogin спрощує процес реєстрації користувачів і дозволяє створювати облікові записи зі знайомими обліковими даними Web2, зменшуючи перешкоди для нових трейдерів.
!
Спонсорські угоди: функція спонсорських угод Sui може знизити витрати користувачів та покращити загальний досвід торгівлі.
Ось ранні будівельники Sui:
Блакитний плавник
Підтримується NAVI Protocol Astros
Фінанси наслідків
Typus Finance GLP торговельна модель
Kriya також збирається запустити свою DEX Perp.
!
Перед тим, як заглибитися в кожен з них, ось загальна таблиця порівняння.
!
Нижче буде проведено порівняння та дослідження різних протоколів, а також проаналізовано їхні торгові характеристики, механізми протоколу та продуктивність.
Блакитний плавник
Bluefin як перевірений Perp DEX на Sui поєднує в собі швидке узгодження офлайн-ордерів та безпечний онлайновий механізм розрахунків. Ліквідність протоколу керується професійними маркет-мейкерами (MM):
!
Використовуючи можливості паралельної обробки транзакцій Sui, Bluefin має дуже низьку затримку виконання замовлень і швидке фінальне підтвердження в ланцюзі (менше 500 мілісекунд). Крім того, він також підтримує майже всі активи безстрокових контрактів на Sui, охоплюючи найширший спектр, включаючи $DEEP, $WAL та $TRUMP.
Обсяг торгівлі 24 години на платформі Bluefin для безстрокових контрактів коливається від 40 до 70 мільйонів доларів, що свідчить про високу активність торгівлі на платформі.
Трейдова пара BTC-PERP зазвичай займає найбільшу частку щоденного обсягу торгів (близько 60%), за нею йдуть SUI-PERP та ETH-PERP.
За даними Defi Llama, щорічні витрати складають приблизно 4 мільйони доларів.
!
Чудовий UI / UX. Користувачі можуть використовувати функцію торгового перегляду, інтерфейс зрозумілий і містить усе необхідне. Варто зазначити, що інтеграція zkLogin від Bluefin підтримується Sui. Це спрощує процес входу для користувачів і усуває складність гаманців і мнемонічних фраз.
Наслідки（тестова мережа）
Aftermath вперше запустить свою тестову мережу Perp DEX у листопаді 2024 року. Вона повністю працює в ланцюзі, на відміну від багатьох Perp DEX, які покладаються на позамережеві книги замовлень. Aftermath розміщує всю книгу замовлень в ланцюзі. Оскільки наразі вона все ще на стадії тестової мережі, статистика обмежена.
Aftermath більше зосереджується на підвищенні ліквідності / TVL свого DEX та існуючих пулів ліквідності. Потенційні стимули в майбутньому / Офіційний випуск Perp DEX може відбутися пізніше.
Astros（тестова версія）
Astros є DEX агрегатором + Perp DEX, розробленим командою NAVI Protocol. Як і Bluefin та Aftermath, NAVI Protocol також використовує механізм книги замовлень у своєму Perp DEX. Оскільки зараз триває тестування, інформація про партнерського маркет-мейкера (MM) та конкретний механізм поки що не є вичерпною. Його 24-годинний обсяг торгівлі досягає 300 мільйонів доларів, що може бути зумовлено його поточною програмою стимулювання трейдерів.
Друкарська помилка
Typus Finance приблизно два тижні тому запустила свій Perp DEX у стилі GMX. За даними Defi Llama, 24-годинний обсяг торгівлі становить близько 200 тисяч доларів, TVL у TLP пулі перевищує 700 тисяч доларів.
Активи в пулі TLP включають $SUI, $USDC, $DEEP та $LBTC, а APR наразі перевищує 100%.
!
Декілька спостережень і висновків
Зростання книги замовлень: екосистема Perp DEX на Sui явно схиляється до моделі книги замовлень, що відображається як у виборі дизайну протоколу, так і в його домінуючій позиції на ринку обсягу торгів. Це свідчить про те, що механізм книги замовлень або має вбудовану придатність у структурі Sui, або отримав визнання на ринку серед його користувачів.
Скарбність активів та спокуса мемів: діапазон активів, підтримуваних Perp DEX у мережі Sui, явно обмежений, що представляє потенційні можливості. Якщо якийсь протокол зможе швидко прийняти торги мемкойнами, які мають високу волатильність, але приносять значний прибуток (ця сфера має постійно розвиваючуся культурну основу на Sui), то використання вродженої спекулятивності цих активів може сприяти зростанню обсягу торгівлі на платформі.
Необхідність початкової стадії та механізму стимулювання: у порівнянні з уже зрілою та дуже ліквідною екосистемою Perp DEX на EVM та Solana, накопичений обсяг торгів та TVL у Sui все ще перебувають на початковій стадії. Враховуючи вже існуючі функціональні можливості та доступні функції альтернативних ланцюгів, щоб залучити трейдерів до переходу на Perp DEX у мережі Sui, можливо, буде потрібно не лише технічні інновації, а й надзвичайно привабливий механізм стимулювання, який може стати ключовим фактором для залучення спекулятивного капіталу та сприяння значному зростанню екосистеми Perp DEX.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Огляд Perp DEX мережі Sui: в чому різниця між чотирма основними протоколами?
Автор: 0xShinChan, крипто KOL
Переклад: Felix, PANews
Після епохи FTX повністю змінився ландшафт торгівлі, що сприяло масовому переходу користувачів до децентралізованих бірж безстрокових контрактів (Perp DEX). Сьогодні денний обсяг торгівлі на цих платформах часто перевищує 30 мільярдів доларів, що свідчить про величезний попит користувачів на децентралізовані похідні.
!
Проте, фрагментація ранніх Perp DEX часто зазнавала впливу зручності використання UI/UX (інтерфейс користувача / досвід користувача), глибини ліквідності та надійності цінових котирувань, що заважало їх широкому застосуванню. З 2024 року ринкова структура почала змінюватися, що ознаменувалося появою інноваційних моделей, таких як GMX PVP та order book dYdX. Сьогодні команди, що займаються кредитуванням, DEX та протоколами доходу в мережі Sui, розширюють свій асортимент продуктів, включаючи торгівлю безстроковими контрактами.
Переваги Sui на Perp DEX
Насправді Sui пропонує кілька переконливих особливостей, які роблять його сильним претендентом на створення безстрокової DEX.
!
Спонсорські угоди: функція спонсорських угод Sui може знизити витрати користувачів та покращити загальний досвід торгівлі.
Ось ранні будівельники Sui:
Kriya також збирається запустити свою DEX Perp.
!
Перед тим, як заглибитися в кожен з них, ось загальна таблиця порівняння.
!
Нижче буде проведено порівняння та дослідження різних протоколів, а також проаналізовано їхні торгові характеристики, механізми протоколу та продуктивність.
Блакитний плавник
Bluefin як перевірений Perp DEX на Sui поєднує в собі швидке узгодження офлайн-ордерів та безпечний онлайновий механізм розрахунків. Ліквідність протоколу керується професійними маркет-мейкерами (MM):
!
Використовуючи можливості паралельної обробки транзакцій Sui, Bluefin має дуже низьку затримку виконання замовлень і швидке фінальне підтвердження в ланцюзі (менше 500 мілісекунд). Крім того, він також підтримує майже всі активи безстрокових контрактів на Sui, охоплюючи найширший спектр, включаючи $DEEP, $WAL та $TRUMP.
!
Чудовий UI / UX. Користувачі можуть використовувати функцію торгового перегляду, інтерфейс зрозумілий і містить усе необхідне. Варто зазначити, що інтеграція zkLogin від Bluefin підтримується Sui. Це спрощує процес входу для користувачів і усуває складність гаманців і мнемонічних фраз.
Наслідки（тестова мережа）
Aftermath вперше запустить свою тестову мережу Perp DEX у листопаді 2024 року. Вона повністю працює в ланцюзі, на відміну від багатьох Perp DEX, які покладаються на позамережеві книги замовлень. Aftermath розміщує всю книгу замовлень в ланцюзі. Оскільки наразі вона все ще на стадії тестової мережі, статистика обмежена.
Aftermath більше зосереджується на підвищенні ліквідності / TVL свого DEX та існуючих пулів ліквідності. Потенційні стимули в майбутньому / Офіційний випуск Perp DEX може відбутися пізніше.
Astros（тестова версія）
Astros є DEX агрегатором + Perp DEX, розробленим командою NAVI Protocol. Як і Bluefin та Aftermath, NAVI Protocol також використовує механізм книги замовлень у своєму Perp DEX. Оскільки зараз триває тестування, інформація про партнерського маркет-мейкера (MM) та конкретний механізм поки що не є вичерпною. Його 24-годинний обсяг торгівлі досягає 300 мільйонів доларів, що може бути зумовлено його поточною програмою стимулювання трейдерів.
Друкарська помилка
Typus Finance приблизно два тижні тому запустила свій Perp DEX у стилі GMX. За даними Defi Llama, 24-годинний обсяг торгівлі становить близько 200 тисяч доларів, TVL у TLP пулі перевищує 700 тисяч доларів.
Активи в пулі TLP включають $SUI, $USDC, $DEEP та $LBTC, а APR наразі перевищує 100%.
!
Декілька спостережень і висновків
Зростання книги замовлень: екосистема Perp DEX на Sui явно схиляється до моделі книги замовлень, що відображається як у виборі дизайну протоколу, так і в його домінуючій позиції на ринку обсягу торгів. Це свідчить про те, що механізм книги замовлень або має вбудовану придатність у структурі Sui, або отримав визнання на ринку серед його користувачів.
Скарбність активів та спокуса мемів: діапазон активів, підтримуваних Perp DEX у мережі Sui, явно обмежений, що представляє потенційні можливості. Якщо якийсь протокол зможе швидко прийняти торги мемкойнами, які мають високу волатильність, але приносять значний прибуток (ця сфера має постійно розвиваючуся культурну основу на Sui), то використання вродженої спекулятивності цих активів може сприяти зростанню обсягу торгівлі на платформі.
Необхідність початкової стадії та механізму стимулювання: у порівнянні з уже зрілою та дуже ліквідною екосистемою Perp DEX на EVM та Solana, накопичений обсяг торгів та TVL у Sui все ще перебувають на початковій стадії. Враховуючи вже існуючі функціональні можливості та доступні функції альтернативних ланцюгів, щоб залучити трейдерів до переходу на Perp DEX у мережі Sui, можливо, буде потрібно не лише технічні інновації, а й надзвичайно привабливий механізм стимулювання, який може стати ключовим фактором для залучення спекулятивного капіталу та сприяння значному зростанню екосистеми Perp DEX.