Крипто для Консультантів: Консультанти, Останній Фронтир

Сьогоднішній бюлетень Крипто для консультантів написаний мною! Приєднайтеся до мене, поки я розмірковую про зростання індустрії крипто. Потім Кім Клембалла з CoinDesk Indices відповідає на питання, які хвилюють консультантів, щодо ціноутворення та бенчмаркінгу цього класу активів у розділі "Запитайте експерта."

Сподіваюся, вам сподобається наш інформаційний бюлетень. Дякую, що дозволили мені бути вашим опікуном. Дякую всім чудовим учасникам, які діляться своїми історіями з тижня в тиждень. З нетерпінням чекаю, де ми будемо через 2 роки.

Попередження про вебінар: Досліджуйте ринок цифрових активів та способи доступу до класу крипто активів, окрім біткоїна. Приєднуйтесь до Ріка Едельмана з DACFP, Девіда ЛаВалля з Grayscale Investments та Ендрю Бейра з CoinDesk Indices на інформативному вебінарі 16 липня з 13:00 до 14:00 за східним часом. Тільки прямий вебінар. Доступні кредити на безперервну освіту. Дізнайтеся більше та зареєструйтеся сьогодні.

– Сара Мортон

Невідомий тип блоку "divider", вкажіть компонент для нього в опції components.types

Два роки пройшло, а ми лише починаємо

Два роки тому я взяв на себе роль редактора Крипто для консультантів у вирішальний момент. Це був середина 2023 року, і індустрія криптовалют переживала глибоку зиму. Падіння основних кредитних платформ та крах FTX викликали шок на ринках. Регуляторний клімат у США був ворожим, відзначався тактикою пріоритету примусового виконання, і довіра була підірвана.

Але навіть тоді підводні течії чогось більшого було неможливо ігнорувати. Прокладаючи шлях до сьогодні, ми стоїмо на краю того, що Bank of America називає "раз у тисячу років трансформацією". Вони не говорять про меми чи спекуляції. Вони говорять про перетворення глобальної фінансової інфраструктури, економічних моделей та цифрової власності — і це викликано крипто.

Ода до Біткоїна: Генезис

“Біткоїн належить у одному ряду з друкарським верстатом і штучним інтелектом.” — Bank of America:

Біткойн, який з'явився внаслідок фінансової кризи 2008 року, створив щось революційне: децентралізовану, з фіксованою пропозицією цифрову валюту. Вона не належала жодному уряду, жодній корпорації та жодному центральному органу.

З того часу почався рух. Ранніми адептами стали студенти, які експериментували з GPU, розробники, які створювали гаманці, підприємці, які запускали біржі, та майнери, які шукали дешеву електроенергію по всьому світу. Виникла технологічна та економічна революція.

Сьогодні ми спостерігаємо за біткойн ETF від найбільших світових керуючих активами — BlackRock, Fidelity та Grayscale, які є трьома найбільшими за обсягом активів під управлінням — і навіть за прийняттям на рівні держав, оскільки такі країни, як США та ОАЕ, змагаються за статус глобальних крипто-центрів. Це безпрецедентне прискорення фінансових інновацій.

Історія триваєПідйом Ethereum та смарт-контрактів

Біткоїн запалив вогонь, але Ефіріум — і інновація смарт-контрактів, яку він представив — принесла утиліту, програмованість та можливість токенізувати все: нерухомість, вуглецеві кредити, образотворче мистецтво, ідентичність, акції та навіть протоколи, що генерують прибуток.

Хоча Біткойн та Ефіріум домінують у заголовках, існує десятки тисяч цифрових активів. І хоча інвестування привертає увагу, блокчейн тихо трансформує ланцюги постачання, інтелектуальну власність, фінанси та інше.

Публічні компанії додають крипто до своїх балансів. Понад 140 публічних компаній оголосили про резерви біткоїнів. Біржі, такі як Coinbase та Kraken, запропонують токенізовані акції, тоді як роздрібні платформи, такі як Robinhood, розширюють свої крипто-продукти. Точки доступу множаться: прямі споживчі платформи, ETF (тепер у сотнях), токенізовані фонди та пряме володіння. І список продовжує зростати.

Ландшафт змінився — чи приймаєте ви це?

Тільки handful радників були дуже ранніми прихильниками, але це повільно еволюціонує. Існує ширше визнання можливості — підтримувати клієнтів, захищати відносини та вигравати новий бізнес. Все частіше можна почути від радників, що вони виграють клієнтів просто тому, що готові говорити про bitcoin.

З іншого боку, відсутність регулювання, заборонні політики компаній, волатильність цифрових активів та загальна невизначеність з новим класом активів викликали вагання. Крім того, радникам є на що звернути увагу — і тепер вивчення нового — і завжди змінного — класу активів додано до списку! Незважаючи на все це, клієнти хочуть отримати доступ до цифрових активів. Останні дані опитування Coinshares підкреслюють, що клієнти хочуть допомоги своїх радників і очікують, що вони будуть обізнані в цифрових активах. Більше 80% респондентів відповіли, що вони з більшою ймовірністю працюватимуть з радником, який пропонує консультації щодо цифрових активів, а 78% інвесторів, які не займаються крипто, заявили, що звернулися б до радника, якщо б була доступна підтримка крипто. Варто зазначити, що майже 90% заявили, що планують збільшити своє експозицію до крипто в 2025 році.

Заклик до дії

Блокчейн є інфраструктурою, Крипто - це більше, ніж клас активів, а технологія виходить далеко за межі інвестування.

Індустрія зріє, регулювання розвивається, а найбільші установи світу працюють на блокчейні. Як нещодавно сказав міністр фінансів США Скотт Бессент, "Крипто - це найважливіше явище, що відбувається у світі сьогодні."

Вам не потрібно бути крипто-трейдером або розробником блокчейну. Але якщо ви є фідуціаром — гідом, планувальником — ви повинні зрозуміти, що відбувається, для своїх клієнтів. Освіта є ключовою.

Протягом двох років, займаючись цим інформаційним бюлетенем, я спостерігав, як настрій змінюється від скептицизму до цікавості, а потім до стратегічної інтеграції. І ми лише починаємо. Я в захваті бути тут з вами на вашому крипто-шляху. Зв'яжіться зі мною для ідей щодо майбутніх тем, які ви б хотіли, щоб були обговорені.

• Сара Мортон, головний стратегічний директор, MeetAmi Innovations Inc.

Невідомий тип блоку "divider", вкажіть компонент для нього в опції components.types

Запитайте експерта

Q. Чому однаковий цифровий актив має різну ціну на кожній біржі?

А. Акції "підключаються" до біржі, що дозволяє отримати одну централізовану ціну. Крипто, навпаки, є "децентралізованим". Це означає, що немає одного "підключення" для ціноутворення цифрового активу. Хоча ціни на криптовалюту базуються на попиті та пропозиції (, а також на інших факторах ), кожна біржа працює незалежно, і тому ціни можуть варіюватися між різними біржами.

Q. Як я можу знайти надійні дані про ціни на цифрові активи?

A. Існує багато постачальників індексів цифрових активів і даних. Шукайте ціни, які (1) походять від авторитетного та надійного постачальника з перевіреною репутацією у сфері цифрових активів, (2) який має прозорий і регламентований підхід до конструювання, і (3) викладає ретельно продумані критерії щодо того, як ціна фіксується. Методологія індексу є надзвичайно важливою. Наприклад, якщо критерії відбору індексу включали "торгівлю на більш ніж одному доступному майданчику" з ретельно спроектованою відповідністю, тоді в разі колапсу FTX токен обміну FTT ( не потрапив би до індексу. Ретельне конструювання може виключити поганих гравців.

Q. Чому люди використовують біткойн для вимірювання всього цифрового активного ландшафту?

A. Хоча біткоїн тепер складає 65% від загального ринку цифрових активів, були часи, коли біткоїн був менше 40% ринку. Один актив не повинен бути еталоном для всього класу активів. Диверсифікація є ключем для інституційних інвесторів для управління волатильністю та захоплення більш широких можливостей. Ефективне еталонування повинно служити кількома зацікавленими сторонами — дозволяючи оцінювати ефективність, підтримуючи інвестиційні стратегії та встановлюючи галузеві стандарти для всіх.

Індекси, такі як CoinDesk 5 )CD5(, CoinDesk 20 )CD20(, CoinDesk 80 )CD80(, CoinDesk 100 )CD100( та CoinDesk Memecoin )CDMEME(, були створені для задоволення потреб тих, хто прагне орієнтуватися, торгувати та/або інвестувати в постійно змінюваний ландшафт цифрових активів.

• Кім Клембалла, CoinDesk Індекси

Невідомий тип блоку "divider", вкажіть компонент для нього в опції components.types

Продовжуйте читати

• CoinDesk аналізує червневі ринки Крипто та потоки ETF/ETP. Зроблено за підтримки ETF Express та Trackinsight.
• Цифрові активи: Квартальний огляд та прогнози тепер доступні! Цей звіт від CoinDesk містить підсумок за Q2, прогноз на Q3 та аналіз цифрових активів, які домінують у заголовках.
• Крипто Insights Group випустила звіт "Mapping Digital Assets in Institutional Portfolios." Цей звіт зустрічає вас на перетині розподільників, керівників фондів та даних.
• Генеральний директор VanEck каже, що більше американців мають експозицію до bitcoin, ніж до золота.

Переглянути коментарі