Stablecoin'in Kara Para Aklama ve Terör Finansmanı Üzerindeki Kullanımı: USDT Kara Liste Adres Analizi

Son yıllarda, stablecoinlerin kullanım alanı sürekli genişliyor, bu arada düzenleyici kurumlar da yasadışı fonları dondurma mekanizması oluşturma konusuna daha fazla önem veriyor. Ana akım stablecoinler olan USDT ve USDC bu teknik yeteneklere sahip olup, kara para aklama ve diğer yasadışı finansal faaliyetlerle mücadelede rol oynamaktadır.

Bu makale iki açıdan analiz edilecektir:

1. Sistematik olarak USDT kara liste adreslerinin dondurma eylemlerini gözden geçirin;
2. Buzlanmış fonların terör finansmanı ile ilişkisini araştırmak.

1. USDT Kara Para Aklama Adres Analizi

Belirli bir stablecoin kara para aklama adreslerini belirlemek ve izlemek için zincir üstü olay izleme kullanıyoruz. Analiz yöntemi akıllı sözleşme kaynak kodu ile doğrulanmıştır. Temel mantık aşağıdaki gibidir:

• Olay Tanıma: İki olay aracılığıyla kara liste durumunu sürdürme
• Veri seti oluşturma: Kara para aklama adresinin ilgili bilgilerini kaydetme

1.1 Temel Bulgu

Ethereum ve Tron zincirleri üzerindeki verilere dayanarak, şunu bulduk:

1 Ocak 2016'dan itibaren, toplam 5,188 adres kara listeye alındı ve 29 milyar dolardan fazla fon donduruldu.

2025 yılının 13-30 Haziran tarihleri arasında, 151 adet adres kara listeye alındı, %90,07'si Tron ağından geldi ve dondurulan miktar 8.634.000 USD'ye ulaştı. 15, 20 ve 25 Haziran tarihlerinde kara listeye alma zirve yaptı, 20 Haziran'da tek günde kara listeye alınan adres sayısı 63 oldu.

• Donmuş miktar dağılımı: İlk on adres toplamda 5.345.000 ABD Doları donmuş durumda, bu da toplamın %61.91'ine tekabül ediyor. Ortalama donmuş miktar 571.800 ABD Doları, medyan ise 40.000 ABD Doları.
• Yaşam döngüsü fon dağılımı: Bu adresler toplamda 8.08 milyar ABD doları aldı, 7.21 milyar ABD doları kara listeye alınmadan önce transfer edildi, yalnızca 86.34 milyon ABD doları gerçekten donduruldu.
• Yeni oluşturulan adresler daha kolay kara listeye alınıyor: Kara listeye alınan adreslerin %41'inin oluşturulma süresi 30 günden az.
• Çoğu adres "dondurmadan önce kaçış" gerçekleştirdi: Yaklaşık %54'lük bir adres, kara listeye alınmadan önce fonların %90'ından fazlasını transfer etti.
• Yeni adreslerin kara para aklama verimliliği daha yüksek: Yeni adresler, sayısı, kara listeye alınma sıklığı ve para transferi verimliliği açısından dikkat çekici bir performans sergiliyor.

1.2 Fon Akışının İzlenmesi

13 Haziran - 30 Haziran tarihleri arasında kara listeye alınan 151 USDT adresinin para akışını analiz ettik ve ana para kaynakları ile akışlarını belirledik.

1.2.1 Fon Kaynağı Analizi

• İçerideki kirlilik (91 adres): Fonlar, diğer kara listeye alınmış adreslerden gelmektedir.
• Balık avı etiketleri (37 adres): Üst akış adresi "Sahte Phishing" olarak işaretlenmiştir.
• Borsa sıcak cüzdanı (34 adres): Fon kaynakları arasında bazı tanınmış borsaların sıcak cüzdanları bulunmaktadır.
• Tek bir ana dağıtıcı (35 adres): Aynı kara para aklama adresi birden fazla kez yukarıda.
• Çok Zincirli Köprü Girişi (2 Adres): Fonların bir kısmı çok zincirli köprüden gelmektedir.

1.2.2 Fon Akış Analizi

• Diğer kara liste adreslerine yönlendirme (54 adet): "iç döngü zinciri" yapısı mevcuttur.
• Merkezi borsa yönü (41 adet): Fonların bazı tanınmış borsaların depozit adreslerine aktarılması.
• Çapraz zincir köprülerine akış (12 adet): Bazı fonlar Tron ekosisteminden kaçmaya çalışıyor.

Dikkate değer olan, bazı borsaların hem fon girişi hem de çıkış taraflarında yer alması, fon zincirindeki merkezi konumunu vurgulamaktadır. Tüm büyük kripto para platformlarının gerçek zamanlı izleme ve risk engelleme mekanizmalarını güçlendirmesi önerilmektedir.

2. Terör Finansmanı Analizi

Bir ülkenin terörle mücadele finansmanı bürosunun yayımladığı idari el koyma emrini analiz ettik ve USDT'nin terörle bağlantılı işlemlerini değerlendirdik.

2.1 Temel Bulgu

• Yayın zamanı: Coğrafi gerginlik dönemlerinde uygulama yanıtında gecikmeler bulunmaktadır.
• Hedef Organizasyon: Bazı el koyma emirleri belirli organizasyonları açıkça belirtmektedir.
• El koyma emri ile ilgili adresler ve varlıklar: 76 USDT (TRON) adresi, 16 BTC adresi, 2 Ethereum adresi, 641 bir borsa hesabı ve 8 başka bir borsa hesabı.

76 USDT ( Tron ) adresinin zincir üzerindeki takibi iki tür davranış modelini ortaya koydu:

1. Aktif Dondurma: 17 adres, el koyma emri yayınlanmadan önce kara listeye alındı, ortalama 28 gün önceden.
2. Hızlı cevap: Diğer adresler, el koyma emri açıklandıktan sonra ortalama 2.1 gün içinde dondurulmaktadır.

Bu, stablecoin ihraççılarının bazı ülkelerin kolluk kuvvetleri ile yakın bir işbirliği mekanizması olabileceğini göstermektedir.

3. AML/CFT'nin Karşılaştığı Zorluklar ve Sonuç

Stabilcoinler, işlem kontrolü için teknik araçlar sağlasa da, pratikte AML/CFT hala şu zorluklarla karşı karşıya:

3.1 Temel Zorluklar

• Gecikmeli Uygulama vs Proaktif Kontrol: Çoğu uygulama eylemi hala sonradan işlemeye bağımlıdır.
• Borsa'nın düzenleyici boşlukları: Merkezi borsalar genellikle yetersiz izleme yapar.
• Çapraz zincir kara para aklama giderek karmaşıklaşıyor: Çok zincirli ekosistem, denetim izleme zorluğunu artırıyor.

3.2 öneri

Stablecoin ihraççıları, borsa ve düzenleyici kurumlara öneriler:

• Zincir üzerindeki istihbarat paylaşımını güçlendirin;
• Yatırım gerçek zamanlı davranış analizi teknolojisi;
• Çapraz zincir uyum çerçevesi oluşturma.

Ancak zamanında, işbirlikçi ve teknik olarak olgun bir AML/CFT sistemi kurarak, stablecoin ekosisteminin yasallığını ve güvenliğini gerçekten sağlayabiliriz.