Web2'den Web3'e: Zirve Risk Sermayesi Şirketleri Şifreleme Yatırımı için "Altın Parmak" Nasıl Oluşturuyor
Andreessen Horowitz (kısaca a16z), 2009 yılında kurulduğundan beri, Facebook, Twitter gibi internet devlerine yaptığı başarılı yatırımlarla hızla Silikon Vadisi'nin en iyi risk sermayesi şirketleri arasına girdi. Bugün a16z, 350 milyar doların üzerinde varlığı yönetmekte ve yapay zeka, biyomedikal, tüketim, şifreleme gibi birçok sektörde geniş bir yatırım yelpazesine sahiptir.
Bu makale a16z'nin şifreleme alanındaki özel fonu - a16z crypto'ya odaklanacaktır.
Bir, Şifreleme Alanına Giriş
a16z, 2013 yılında şifreleme yatırımlarına girmeye başladı. O dönemde birçok geleneksel girişim sermayesi bu alana şüpheyle yaklaşıyordu. a16z, bir şifreleme para birimi ticaret platformunun 25 milyon dolarlık B serisi finansman turuna öncülük eden ilk yatırımcı oldu ve sonrasında birçok ek yatırımda bulundu. Bu bahis, a16z'ye büyük kazançlar sağlamakla kalmadı, aynı zamanda onu şifreleme yatırım alanında öne çıkardı.
Daha iyi şifreleme yatırımları yapmak amacıyla, a16z 2018 yılında özel bir risk fonu olan a16z crypto'yu kurmuştur. Bu fon, bugüne kadar 5 finansman turu tamamlamış ve 76 milyar doların üzerinde yönetim altındaki varlıklara sahiptir.
2018 yılında ilk fonun büyüklüğü yaklaşık 300 milyon ABD Doları
2020 yılı Nisan ayında ikinci fonun büyüklüğü yaklaşık 5.15 milyon dolar
2021 Haziran ayında üçüncü fonun büyüklüğü yaklaşık 2.2 milyar dolar olup, o dönemde şifreleme fonları için bir rekor kırmıştır.
2022 Mayıs'ta dördüncü fonu (yaklaşık 4.5 milyar dolar) ve Web3 oyun fonunu (600 milyon dolar) piyasaya sürdü.
A16z'nin, şifreleme, biyoteknoloji gibi yeni ortaya çıkan alanlara odaklanarak, bir sonraki ana erken aşama ve tohum fonu için yaklaşık 3.4 milyar dolar toplamayı planladığı bildirildi.
İki, Ekip Genel Görünümü
a16z, herkesin ortak olduğu bir sistem benimsemekte, hiyerarşi ayrımı yoktur. Her özel fon, ilgili alanlarda uzman kişileri yatırım ortağı olarak işe alacaktır.
Chris Dixon, a16z kripto'nun kurucusudur. 2012'de a16z'ye katılmasına rağmen, şifreleme alanında şirketin birçok önemli yatırımını yönetti. 2022'de Chris Dixon, Forbes dergisinin "Dünyanın En İyi Risk Sermayesi Yatırımcıları" listesinde zirveye çıktı.
a16z'ye katılmadan önce, Chris Dixon deneyimli bir girişimci ve yatırımcıydı. İnternet güvenliği şirketi SiteAdvisor'ı ve teknoloji öneri şirketi Hunch'ı kurdu, ayrıca risk sermayesi fonu Founder Collective'i kurdu ve birçok kişisel melek yatırım yaptı.
Şifreleme sektörünün hızla gelişmesiyle birlikte, Chris Dixon a16z'nin kilit figürü haline geldi ve Marc Andreessen ile Ben Horowitz'in kurucu pozisyonlarına eşdeğer bir konumda.
Açık bilgilere göre, a16z şu anda 546 çalışanı var, bunlardan 99'u (%18) şifreleme alanına odaklanıyor, bu da şirketin bu alana yüksek önem verdiğini gösteriyor. Bu 99 kişi arasında yalnızca 15'i yatırım konusunda uzmanlaşmış, geriye kalan yaklaşık %80'lik kısım ise pazarlama, işe alım, hukuk, teknoloji gibi yatırım sonrası hizmetlerle ilgileniyor, bu da a16z'nin yatırım sonrası hizmetlere verdiği önemi yansıtıyor.
Üç, Yatırım Özellikleri
a16z kripto, ana şirketinin yatırım felsefesini ve stilini devralmıştır, aşağıda ana yatırım özellikleri verilmiştir:
"Her hava" yatırımı sürdürün: Piyasa koşulları ne olursa olsun, sürekli yatırım yapmaya devam edin. a16z crypto'nun ilk iki fonu 2018-2020 yıllarındaki şifreleme ayı piyasasında başlatıldı ve toplamda 800 milyon dolardan fazla yönetim altına alındı. Mevcut şifreleme kışında bile, a16z son bir yılda 30'dan fazla yatırım gerçekleştirdi, bunlardan 11'i lider yatırımcı olarak.
Yüksek liderlik ve takip yatırımı oranı: Verilere göre, a16z crypto tarihsel olarak 109 liderlik turuna ulaşmış olup, toplam lider yatırımcılar arasında birinci sıradadır. Umut verici projeler için a16z crypto genellikle birden fazla takip yatırımı yaparak kararlı bir yatırım iradesi sergilemektedir.
Cömert yatırımcı, geniş yatırım yelpazesi: Kuruluşundan bu yana, a16z crypto yüzlerce şifreleme projesine yatırım yaptı ve neredeyse şifreleme sektöründeki tüm alanları kapsıyor. a16z, cömertliği ile tanınır, 2011 yılında Github finansman savaşında 100 milyon dolar ile liderlik yaparak çeşitli yatırım sonrası avantajlarla projelerin ilgisini çekmiştir.
Medya tanıtımında ve paketlemede yetkinlik: a16z, geleneksel risk sermayesinden farklı yeni bir işletim modeli geliştirmiştir. Bu modelin en belirgin özelliği, kendi medya kanallarını kullanarak tanıtım ve pazarlama yapmasıdır. a16z'nin resmi web sitesi, bir medya platformuna daha çok benzemektedir; ana sayfası her türlü haber ve makalelerle doludur. Şirketin kurucusu, her yatırım ortağının kendi medya kanalını oluşturmasını, yatırım felsefesini paylaşmasını ve sektör bilgilerini yaymasını teşvik etmesini istemektedir.
Chris Dixon, "Web3'ün en güçlü vaizi" olarak, birçok kez kamuoyunda şifreleme sektörüne sesini duyurdu ve ayrıca 2024 Ocak ayında Web3 hakkında "Read Write Own" adlı bir eser yayınlamayı planlıyor.
Ayrıca, a16z, Hollywood'un önde gelen menajerlik şirketi CAA'nın işletim modelinden yararlanarak yatırım yaptığı şirketlere pazarlama, hukuk, lobi gibi her yönüyle destek sağladığı için "yatırım yoluyla kâr elde eden medya şirketi" olarak adlandırılmaktadır.
Dört, Potansiyel Proje Yatırım Haritası
a16z kripto'nun yatırım görüşü oldukça takdir edilmektedir. Aşağıda, yatırım portföyünden seçilen bazı potansiyel projeler yer almaktadır; çıkarılan projeler, token'ı çıkarılmış, finansman miktarı 10 milyon doların altında olan ve temel olarak geleneksel sektöre hizmet eden projelerdir:
Yuga Labs - NFT alanı
Compound - DeFi şifreleme protokolü
Mysten Labs - Blok zinciri altyapısı
Sui - Blok Zinciri Altyapısı
Sky Mavis - Blok Zinciri Oyunu
Paradigm - şifreleme yatırım şirketi
Optimism - Ethereum ölçeklenebilirlik çözümü
Helium - Merkeziyetsiz Kablosuz Ağ
Phantom - şifreleme cüzdanı
Worldcoin - şifreleme para projesi
Beş, Özet
a16z'nin yatırım felsefesi, 2011'de Marc Andreessen tarafından yayımlanan "Why Software Is Eating the World" makalesine kadar uzanıyor ve şirketin sonraki yıllarda internet şirketlerine yaptığı yatırımların tonunu belirliyor.
2014 yılında, sektördeki şifreleme yatırımlarına yönelik şüphelerle karşılaşan Marc Andreessen, New York Times'ta "Why Bitcoin Matters" başlıklı bir makale yayımladı ve Bitcoin'i 1975'teki kişisel bilgisayar ve 1993'teki internet ile eşit derecede önemli bir yenilik olarak nitelendirdi. Bu makale aslında a16z'nin şifreleme sektörüne uzun vadeli yatırım yapma inancını pekiştirdi ve birçok geleneksel risk sermayesinin bu alanı yeniden değerlendirmesine neden oldu.
"Yazılım Altın Parmak"tan "Şifreleme Altın Parmak"a geçiş, a16z'nin zamanın ruhuna uyum sağladığını gösteriyor. a16z crypto'nun resmi web sitesinin tanımladığı üç internet çağına göre: İlk çağ (1990-2005) a16z henüz kurulmamıştı, ikinci çağ (2005-2020) a16z'nin başarıya ulaşmasını sağladı. Şu anda üçüncü çağda, a16z yeniden zafer yazmak için çaba sarf ediyor.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
10 Likes
Reward
10
6
Share
Comment
0/400
CryptoMom
· 2h ago
Yatırım yapmak anlıyoruz, ama çok para harcıyor!
View OriginalReply0
screenshot_gains
· 08-02 17:53
a16z, istediğin gibi yatırım yapabilirsin.
View OriginalReply0
MEVictim
· 08-02 17:52
kripto dünyası enayiler bir tane. Zarar kabul et, kaç!
View OriginalReply0
ForkLibertarian
· 08-02 17:52
Geleneksel yatırım bankaları enayileri oyuna getirmekten başka bir şey değil.
View OriginalReply0
ChainDoctor
· 08-02 17:37
Kripto dünyası parası hâlâ enayilerin alın teri değil mi?
a16z nasıl şifreleme yatırımı "altın parmağı" Web3 çağının risk sermayesi devi
Web2'den Web3'e: Zirve Risk Sermayesi Şirketleri Şifreleme Yatırımı için "Altın Parmak" Nasıl Oluşturuyor
Andreessen Horowitz (kısaca a16z), 2009 yılında kurulduğundan beri, Facebook, Twitter gibi internet devlerine yaptığı başarılı yatırımlarla hızla Silikon Vadisi'nin en iyi risk sermayesi şirketleri arasına girdi. Bugün a16z, 350 milyar doların üzerinde varlığı yönetmekte ve yapay zeka, biyomedikal, tüketim, şifreleme gibi birçok sektörde geniş bir yatırım yelpazesine sahiptir.
Bu makale a16z'nin şifreleme alanındaki özel fonu - a16z crypto'ya odaklanacaktır.
Bir, Şifreleme Alanına Giriş
a16z, 2013 yılında şifreleme yatırımlarına girmeye başladı. O dönemde birçok geleneksel girişim sermayesi bu alana şüpheyle yaklaşıyordu. a16z, bir şifreleme para birimi ticaret platformunun 25 milyon dolarlık B serisi finansman turuna öncülük eden ilk yatırımcı oldu ve sonrasında birçok ek yatırımda bulundu. Bu bahis, a16z'ye büyük kazançlar sağlamakla kalmadı, aynı zamanda onu şifreleme yatırım alanında öne çıkardı.
Daha iyi şifreleme yatırımları yapmak amacıyla, a16z 2018 yılında özel bir risk fonu olan a16z crypto'yu kurmuştur. Bu fon, bugüne kadar 5 finansman turu tamamlamış ve 76 milyar doların üzerinde yönetim altındaki varlıklara sahiptir.
A16z'nin, şifreleme, biyoteknoloji gibi yeni ortaya çıkan alanlara odaklanarak, bir sonraki ana erken aşama ve tohum fonu için yaklaşık 3.4 milyar dolar toplamayı planladığı bildirildi.
İki, Ekip Genel Görünümü
a16z, herkesin ortak olduğu bir sistem benimsemekte, hiyerarşi ayrımı yoktur. Her özel fon, ilgili alanlarda uzman kişileri yatırım ortağı olarak işe alacaktır.
Chris Dixon, a16z kripto'nun kurucusudur. 2012'de a16z'ye katılmasına rağmen, şifreleme alanında şirketin birçok önemli yatırımını yönetti. 2022'de Chris Dixon, Forbes dergisinin "Dünyanın En İyi Risk Sermayesi Yatırımcıları" listesinde zirveye çıktı.
a16z'ye katılmadan önce, Chris Dixon deneyimli bir girişimci ve yatırımcıydı. İnternet güvenliği şirketi SiteAdvisor'ı ve teknoloji öneri şirketi Hunch'ı kurdu, ayrıca risk sermayesi fonu Founder Collective'i kurdu ve birçok kişisel melek yatırım yaptı.
Şifreleme sektörünün hızla gelişmesiyle birlikte, Chris Dixon a16z'nin kilit figürü haline geldi ve Marc Andreessen ile Ben Horowitz'in kurucu pozisyonlarına eşdeğer bir konumda.
Açık bilgilere göre, a16z şu anda 546 çalışanı var, bunlardan 99'u (%18) şifreleme alanına odaklanıyor, bu da şirketin bu alana yüksek önem verdiğini gösteriyor. Bu 99 kişi arasında yalnızca 15'i yatırım konusunda uzmanlaşmış, geriye kalan yaklaşık %80'lik kısım ise pazarlama, işe alım, hukuk, teknoloji gibi yatırım sonrası hizmetlerle ilgileniyor, bu da a16z'nin yatırım sonrası hizmetlere verdiği önemi yansıtıyor.
Üç, Yatırım Özellikleri
a16z kripto, ana şirketinin yatırım felsefesini ve stilini devralmıştır, aşağıda ana yatırım özellikleri verilmiştir:
"Her hava" yatırımı sürdürün: Piyasa koşulları ne olursa olsun, sürekli yatırım yapmaya devam edin. a16z crypto'nun ilk iki fonu 2018-2020 yıllarındaki şifreleme ayı piyasasında başlatıldı ve toplamda 800 milyon dolardan fazla yönetim altına alındı. Mevcut şifreleme kışında bile, a16z son bir yılda 30'dan fazla yatırım gerçekleştirdi, bunlardan 11'i lider yatırımcı olarak.
Yüksek liderlik ve takip yatırımı oranı: Verilere göre, a16z crypto tarihsel olarak 109 liderlik turuna ulaşmış olup, toplam lider yatırımcılar arasında birinci sıradadır. Umut verici projeler için a16z crypto genellikle birden fazla takip yatırımı yaparak kararlı bir yatırım iradesi sergilemektedir.
Cömert yatırımcı, geniş yatırım yelpazesi: Kuruluşundan bu yana, a16z crypto yüzlerce şifreleme projesine yatırım yaptı ve neredeyse şifreleme sektöründeki tüm alanları kapsıyor. a16z, cömertliği ile tanınır, 2011 yılında Github finansman savaşında 100 milyon dolar ile liderlik yaparak çeşitli yatırım sonrası avantajlarla projelerin ilgisini çekmiştir.
Medya tanıtımında ve paketlemede yetkinlik: a16z, geleneksel risk sermayesinden farklı yeni bir işletim modeli geliştirmiştir. Bu modelin en belirgin özelliği, kendi medya kanallarını kullanarak tanıtım ve pazarlama yapmasıdır. a16z'nin resmi web sitesi, bir medya platformuna daha çok benzemektedir; ana sayfası her türlü haber ve makalelerle doludur. Şirketin kurucusu, her yatırım ortağının kendi medya kanalını oluşturmasını, yatırım felsefesini paylaşmasını ve sektör bilgilerini yaymasını teşvik etmesini istemektedir.
Chris Dixon, "Web3'ün en güçlü vaizi" olarak, birçok kez kamuoyunda şifreleme sektörüne sesini duyurdu ve ayrıca 2024 Ocak ayında Web3 hakkında "Read Write Own" adlı bir eser yayınlamayı planlıyor.
Ayrıca, a16z, Hollywood'un önde gelen menajerlik şirketi CAA'nın işletim modelinden yararlanarak yatırım yaptığı şirketlere pazarlama, hukuk, lobi gibi her yönüyle destek sağladığı için "yatırım yoluyla kâr elde eden medya şirketi" olarak adlandırılmaktadır.
Dört, Potansiyel Proje Yatırım Haritası
a16z kripto'nun yatırım görüşü oldukça takdir edilmektedir. Aşağıda, yatırım portföyünden seçilen bazı potansiyel projeler yer almaktadır; çıkarılan projeler, token'ı çıkarılmış, finansman miktarı 10 milyon doların altında olan ve temel olarak geleneksel sektöre hizmet eden projelerdir:
Beş, Özet
a16z'nin yatırım felsefesi, 2011'de Marc Andreessen tarafından yayımlanan "Why Software Is Eating the World" makalesine kadar uzanıyor ve şirketin sonraki yıllarda internet şirketlerine yaptığı yatırımların tonunu belirliyor.
2014 yılında, sektördeki şifreleme yatırımlarına yönelik şüphelerle karşılaşan Marc Andreessen, New York Times'ta "Why Bitcoin Matters" başlıklı bir makale yayımladı ve Bitcoin'i 1975'teki kişisel bilgisayar ve 1993'teki internet ile eşit derecede önemli bir yenilik olarak nitelendirdi. Bu makale aslında a16z'nin şifreleme sektörüne uzun vadeli yatırım yapma inancını pekiştirdi ve birçok geleneksel risk sermayesinin bu alanı yeniden değerlendirmesine neden oldu.
"Yazılım Altın Parmak"tan "Şifreleme Altın Parmak"a geçiş, a16z'nin zamanın ruhuna uyum sağladığını gösteriyor. a16z crypto'nun resmi web sitesinin tanımladığı üç internet çağına göre: İlk çağ (1990-2005) a16z henüz kurulmamıştı, ikinci çağ (2005-2020) a16z'nin başarıya ulaşmasını sağladı. Şu anda üçüncü çağda, a16z yeniden zafer yazmak için çaba sarf ediyor.