Trader Murphy ile Sohbet: On-chain veriler bir tekne ile kılıcı aramak değildir, dört boyut size şu anda döngünün hangi noktasında olduğunuzu söyler.

Murphy, on-chain veri araştırmacısıdır. Önceki dönemde stabil bir ticaret stratejisi bulamadığı için, 2022 yılında duyguların etkisinde kalmamak için etkili bir şekilde uygulanabilir, kopyalanabilir ve kapalı döngüde bir ticaret stratejisi aramaya karar verdi.

Murphy'nin ticaret stratejisinin ana özellikleri:

1. Fon yönetimi: %90 ana coin (BTC, ETH, BNB), %10 alternatif coin
2. Beklenen Getiri: %200-%300
3. Geri çekilmelere dayanma:
   • Ana akım kripto paralar için stop loss yoktur, %20-%30 geri çekilme oldukça normaldir.
   • Altcoin %20'nin altına düşerse zarar durdur.
4. İşlem Mantığı:
   • Büyük döngü zamanlaması, nispeten dipten alım, nispeten zirveden satış
   • Ticaretin yönlendirilmesi için on-chain veri analizi

Bu ticaret stratejisi için uygundur:

1. İstikrarlı yatırımcılar, yüksek belirsizlik arayarak, nispeten uzun vadeli tutabilirler.
2. Trend trader, pozisyonun büyük kısmı ana akım coinlerdir.

Murphy, dip alım zamanını belirlemek için aşağıdaki 5 veri noktasını kullanıyor:

1. CVDD (Kümülatif Değer-Günler Yok Edildi): Tarihsel olarak BTC fiyatı CVDD'yi etkili bir şekilde hiç aşamadı, piyasa dip fiyatını değerlendirmek için kullanılabilir.

2. RP (Gerçekleşmiş Fiyat) ve BP (Bakiye Fiyat): BTC fiyatı BP ve RP arasındaki kanalda konsolide olduğunda, alım için iyi bir fırsattır.

3. PSIP (Kâr İçin Kişi Temini ): %50'den düşük olduğunda, genellikle ayı piyasasının aşırı dip noktasıdır.

4. LTH (Uzun Süreli Tutucu)'in NUPL ve MVRV:

   • NUPL kırmızı olduğunda, uzun vadeli yatırımcıların teslim olduğunu gösterir, bu piyasanın dip noktasını işaret eder.
   • MVRV 1'den küçük olduğunda, uzun vadeli yatırımcıların ortalama kayıplarını ifade eder, bu da piyasanın dip noktası olabileceğini gösterir.

5. Madenci Bakış Açısı:

   • Madencilik maliyeti: Piyasa fiyatı maliyete yakın olduğunda, bu muhtemelen dip seviyedir.
   • Madencilik Puls İndeksi: Pozitif değer, madencilerin kapandığını gösterir, bu da alım fırsatı olabilir.

"Zirve" zamanını belirlemek için temel olarak 3 göstergeye bakılır:

1. MVRV: 3'ten büyük olduğunda satışa başlanabilir, 3 civarında ters gülümseme eğrisi oluşturarak satış tamamlanır.

2. URPD: On-chain sermaye yapısını yansıtır, belirli bir fiyat aralığındaki işlem hacmini görebilir, diğer zirve sinyallerini doğrulamak için kullanılır.

3. Arz talep ilişkisi: Uzun vadeli sahiplerin (LTH) token dağıtım durumuna dikkat edin, LTH büyük ölçüde satış yapmaya başladığında zirveye yakın olabilir.

Murphy, mevcut piyasanın boğa piyasası düzeltme aşamasında olduğunu düşünüyor. Bir sonraki göreceli tepe aralığının 2025 Mart ile Nisan ayları arasında ortaya çıkabileceğini öngörüyor, ancak bunun makro verilerle daha fazla doğrulanması gerekiyor.

Murphy'nin öğrenme yöntemi:

1. Piyasa üzerindeki on-chain veri analistlerinin içeriğini öğrenin
2. Excel'de göstergeleri kaydetme ve sınıflandırma
3. Geri test ile sürekli olarak göstergelerin etkinliğini düzeltme ve artırma

Murphy'nin ticaret stratejisi aşağıdaki durumlarda başarısız olabilir:

1. Kısa vadeli artış ve azalışları değerlendirme
2. Sözleşme ticareti için
3. Tahmin edilen doğru tepe ve dip fiyatları ile zaman
4. Analiz edin, ( numaralı altcoin'in UTXO yapısının eksikliğinden dolayı )

Murphy'nin Yapmam Gerekenler Listesi:

1. Şanslı düşünceyi bırak
2. Duygusal Olmayı Durdurun
3. Sık işlem yapmayı durdurun
4. Tek bir bilgi kaynağına bağımlılığı durdurun
5. Araştırma yapmadan karar vermeyi durdurun

Murphy, zincir üzerindeki veri analizinin bir tekneyle kılıç aramak olmadığını, verilerin arkasındaki mantığı anlamak ve makro çevre değişimleri ile piyasa eğilimlerini değerlendirmek gerektiğini vurguladı. Şöyle özetledi: "Makro, beklentileri yönlendirir, beklentiler duyguları değiştirir, duygular da arz ve talep ilişkisini etkiler, arz ve talep nihayetinde BTC fiyatını belirler."