Solana Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin Derinlik Analizi: Ana Projeler ve Gelişim Eğilimleri

Solana'nın Merkezi Olmayan Finans işlem hacmi sürekli artıyor, 2024'ün birinci çeyreğinde günlük ortalama spot DEX işlem hacmi bir önceki çeyreğe göre %319 artarak 1.5 milyar dolara ulaştı. Bu artışı, SLERF ve BOME gibi Memecoin işlemleri tetikledi. Solana, son derece düşük işlem ücretleri ve hızlı işlem onayları sayesinde, perakende yatırımcılar ve Memecoin yatırımcılarının merkezi haline geldi. SOL fiyatının sürekli yükselmesi bağlamında, Solana'nın toplam kilitli değeri (TVL) de 4.311 milyar dolara yükseldi. Diğer kamu blok zincirleri gibi, Solana'nın TVL'si de esas olarak DEX, LST, kredi verme platformları ve sürekli sözleşme borsa işlemlerinden oluşuyor.

Merkezi Olmayan Borsa (DEX)

Merkezi olmayan borsalar genellikle belirli bir ekosistem etrafında çalışır, bu özellikle EVM dışındaki Layer1 zincirleri için Solana gibi geçerlidir.

| Proje | Toplam Kilitli Değer ( Milyar Dolar ) | Dolaşım Piyasa Değeri ( Milyar Dolar ) | FDV Tam Seyreltilmiş Değeri ( Milyar Dolar ) | 24s İşlem Hacmi ( Milyar Dolar ) | |------|----------------------|------------------|-------------------------|-------------------| | Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | Jupiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |

Raydium

Raydium, herkesin likidite havuzları oluşturmasına ve token likiditesini yönlendirmesine olanak tanır. Bu özellik, Solana üzerinde birçok meme coin'in ortaya çıkmasına neden oldu ve Raydium'u bir süre meme coin'lerin ihraç edildiği tercih edilen DEX haline getirdi. Raydium'un TVL'si Solana ekosisteminde birinci sıradadır ve yaklaşık 9.65 milyar dolar, 24 saatlik işlem hacmi ise yaklaşık 11.62 milyar dolardır.

Ancak, Pump.fun gibi Meme platformlarının yükselmesiyle birlikte, Raydium'ı projelerin başlatılması için tercih edilen platform olarak giderek daha fazla devralıyor. Eğer bu Meme platformları kendi DEX'lerini kurmaya başlarsa, bu Raydium üzerinde daha büyük bir etki yaratabilir.

Jupiter

Jupiter, bir likidite toplayıcısı olarak, Solana üzerindeki tüm ana DEX ve AMM'lerde en iyi fiyat rotalarını bulabilir, kaymayı ve işlem ücretlerini en aza indirir, işlem verimliliğini ve kullanıcı deneyimini artırır.

Jupiter sadece Solana ekosistemindeki önde gelen DEX platformu değil, aynı zamanda merkezi olmayan bir perpetual kontrat ticaret platformuna da sahiptir. Kullanıcılar bu platformda 100 kat kadar kaldıraç ile uzun veya kısa pozisyon açabilirler. JLP sahibi olarak, perpetual borsa tarafından üretilen ücretlerin %75'ini alırsınız, bu gelirler doğrudan JLP'ye yeniden yatırılır, JLP fiyatını artırır ve kazançların sürekli bileşkesini teşvik eder.

Solana'nın meme çılgınlığının etkisiyle, Jupiter, MEME pazar keşif aracı APE'yi tanıttı. Bu araç, en son piyasaya sürülen token'ları keşfetmeyi sağlar ve özellikle RUG riski taraması konusunda ayrıntılı token inceleme sonuçları sunar.

Orca

Orca, "insanlar için DEX, programlar için değil" sloganıyla uzun süredir Solana DEX'lerinin ön sıralarında yer alıyor. UniswapV3'e benzer bir merkezi likidite aktif piyasa yapıcı mekanizması - Whirlpools - ile donatılmıştır. Bu modelde, likidite sağlayıcıları likiditelerini belirli bir fiyat aralığında yoğunlaştırmayı seçebilir, bu da sermaye kullanım verimliliğini artırır ve daha fazla piyasa yapıcı kar elde etmelerini sağlar.

Likidite Stake (LST)

Solana'da kullanıcıların likit stake talebi nispeten düşüktür, bunun başlıca nedeni Solana'nın minimum stake miktarı gereksiniminin olmaması ve SOL fiyatının nispeten düşük olmasıdır, bu da doğrulayıcı olma eşiğini düşürmektedir.

| Proje | LST | APY( Yıllık Getiri Oranı) | TVL( Toplam Kilitli Değer) Milyar Dolar( | Dolaşım Piyasa Değeri) Dolar( | FDV Tam Seyreltilmiş Değerleme) Dolar( | |------|-----|-----------------|-------------------------|----------------|------------------------| | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 milyon | 23.74 milyon | | Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741万 | 1.01亿 | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Kilit Açma Miktarı Bilinmiyor | 6830000 |

![Solana'daki Merkezi Olmayan Finans Ekosistemini Keşfet: Bilinmesi Gereken 10 Ürün ve Trend])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8085e908b47605611bcc167e9602b7e2.webp(

) Jito ###JTO(

Jito, Eylül 2023'te airdrop puan programını başlattıktan sonra bu alandaki lider proje haline geldi. JTO'nun TVL'si 1.705.000.000 $'dır ve Solana ekosistemindeki en yüksek TVL'ye sahip projedir. JitoSOL'un staking APY'si şu anda %8.26'dır ve bu, Solana staking getirisi ile MEV gelir payını içermektedir.

) Marinade

Marinade, yerel staking'e odaklanarak, yüksek APY ile ekosistem lider projelerinden biri haline geldi ve 14.13 milyar dolar değerinde kilitli varlığa sahip. Jito ile benzer bir kilitli varlık miktarına sahip olmasına rağmen, piyasa değeri ve FDV onlarca kat farkla ayrılıyor; bu da $MNDE'nin belirli bir büyüme potansiyeline sahip olabileceğini gösteriyor.

BlazeStake

BlazeStake, Solana ekosisteminin ikinci en büyük LST projesidir ve TVL yaklaşık 275 milyon dolardır. Şu anda tahmini stake APY'si %7.06 olup, Jito'nun biraz altındadır. FDV'si 6.87 milyon dolar olup, Jito'nun 2.387 milyar dolarıyla karşılaştırıldığında büyük bir fark vardır; bir yandan büyüme alanını gösterirken, diğer yandan ekosistem içinde esasen memecoin oyuncularının baskın olduğunu ve yüksek APY'ye ihtiyaç duyulduğunu kullanıcılarla önde gelen projelerle rekabet etmek için yansıtmaktadır.

![Solana üzerindeki Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin sırları: Bilinmesi gereken en önemli 10 ürün ve trend]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8ddd0946095017ca9af63cebd044471c.webp(

Borç Verme

) Kaydet

Save### orijinal adı Solend(, Solana üzerindeki algoritmik merkezi olmayan borç verme protokolüdür. Solana üzerinde, Save 100 kat daha hızlı ve 100 kat daha düşük maliyetli borç verme hizmetleri sunabilir. 22 yılının 11. ayında yaşanan USDH oracle saldırısı olayından sonra, Save PYTH oracle'ını benimseyerek güvenliği artırmıştır.

Şu anda, Solana ekosistemindeki borçlanma talebi yüksek değil, bu muhtemelen önceki güvenlik sorunlarıyla ilgili. Yakın zamanda yeni borçlanma protokolü Marginfi piyasaya sürülmek üzere, dikkat çekiyor.

![Solana'daki Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin sırları: Bilinmesi gereken ilk on ürün ve trend])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ff551697c86597ac37377d8a8d76cc3.webp(

Türevler

Türev ürünler, risk yönetimi ve gelecekteki piyasa hareketlerini tahmin etmek için temel varlıklardan değer elde eden finansal sözleşmelerdir. Solana üzerindeki ana türev ürün protokolleri arasında Jupiter, Drift, Flash Trade ve Zeta gibi protokoller bulunmaktadır.

| Proje | TVL) toplam kilitli değer( milyar dolar) | FDV tamamen seyreltilmiş değerleme( dolar) | |------|-------------------------|------------------------| | Drift | 360 milyon | 530 milyon | | Hızlı Ticaret | 1469万 | 5.5亿 | | Zeta Markets | 9.7 milyon | Henüz dağıtılmadı |

( Drift

Drift, 3.6 milyar dolarlık TVL'ye sahip çok fonksiyonlu entegre bir DEX'tir. Ön piyasa ticareti, 20 kat kaldıraç ve teminatlı kredi verme gibi özellikler sunmaktadır. Bu proje Multicoin Capital tarafından desteklenmektedir ve altı ay içinde 15,000'den fazla kullanıcı ve 10 milyar dolardan fazla işlem hacmi çekmiştir.

![Solana'daki Merkezi Olmayan Finans ekosistemini keşfet: Bilmeniz gereken en önemli 10 ürün ve trend])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-52653f3b34ea41163aaa47397fc050df.webp###

( Hızlı Ticaret

Flash Trade, Solana ağına odaklanan merkezi olmayan bir spot ve sözleşme borsa platformudur; düşük işlem ücretleri ve fiyat etkisinin az olmasıyla dikkat çeker. Kullanıcı katılımını artırmak için benzersiz çok varlıklı havuz sistemi ve yenilikçi NFT yapısını kullanır. Havuzdan havuza ticaret modeli ile sıfır fiyat etkisi ve en iyi ticaret koşullarını garanti eder.

![Solana'daki Merkezi Olmayan Finans ekosistemini keşfet: Bilmeniz gereken en iyi 10 ürün ve trend])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-482da29ef720c00f34d5e40886c5b8a5.webp###

( Zeta Markets

Zeta Markets, Merkezi Olmayan Finans türev ürünleri platformudur ve iki ana ürün sunmaktadır: DEX ve FLEX. Türev ürünleri ticaret deneyimini basitleştirmeyi ve herkesin hedging, spekülasyon ve piyasa tahminine katılmasını sağlamayı amaçlamaktadır.

![Solana üzerindeki Merkezi Olmayan Finans ekosistemini keşfedin: Bilmeniz Gereken 10 Ürün ve Trend])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-07974b24325e8cc107bc8527ba7ab384.webp###

( PYTH

PYTH, Solana zincirindeki ana oracle'dır ve Chainlink'e göre birçok yenilik sunmaktadır. Veri güncelleme hızı daha hızlı ve daha istikrarlıdır; yalnızca Solana zincirine değil, diğer blok zincirlerine de uygulanabilir. PYTH, finansal türev ticareti, risk yönetimi, sigorta ödemeleri ve tedarik zinciri yönetimi gibi alanlarda geniş bir uygulama potansiyeline sahiptir.

![Solana'daki Merkezi Olmayan Finans ekosistemini keşfedin: Bilmeniz Gereken 10 Ürün ve Trend])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bc54483ad56e072ce4c5a8ff91e02dac.webp###

Sonuç

Solana'nın Merkezi Olmayan Finans ekosistemi hızla gelişiyor, yeni projeler sürekli olarak ortaya çıkıyor. Olgun ürünlerin avantajları olsa da, yeni ürünler kullanıcı deneyimini iyileştirerek, topluluk oluşturmayı güçlendirerek ve pazarlama ile hızla kullanıcı çekebiliyor. Daha fazla yenilikçi ürünün ortaya çıkmasıyla birlikte, Solana'nın Merkezi Olmayan Finans ekosistemi daha da zengin ve çeşitli hale gelecektir. Gelecekte, daha fazla henüz token çıkarılmamış projenin yükselişine tanık olabiliriz, bu da Solana'nın Merkezi Olmayan Finans ekosistemini daha da zenginleştirecektir.