Fiber optik kablo sektörünün toparlanması, deniz rüzgar enerjisi ve AI talebinin çift motorlu itişi

Fiber optik kablo sektörü bir canlanma döneminden geçiyor. 2023 yılında, yurtdışındaki telekom talebinin yavaşlaması ve yurtiçindeki deniz rüzgar enerjisi inşaatındaki gecikme süresi nedeniyle sektör bir duraklama dönemi yaşadı ve değerlemeleri de buna bağlı olarak sıkıştı. Ancak, 2024 yılının başında sektörün görünümü iyileşmeye başladı. Yurtiçindeki deniz rüzgar enerjisi projelerinin yeniden başlaması, yurtdışı kablo talebinin artması ve yapay zekanın yüksek kaliteli fiber optik taleplerinin yükselmesi, bu faktörler sektörün dipten çıkmasını sağladı.

Ülke içindeki deniz rüzgar enerjisi inşaatında bir canlanma belirtisi görülüyor ve deniz kablosu ihracatı da istikrarlı bir şekilde ilerliyor. 2024 yılının Nisan ayı sonunda, Guangdong Yangjiang'da büyük bir deniz rüzgar enerjisi projesinin ihale süreci başladı ve bu, sektörün hızla toparlandığını gösteriyor. Deniz kablosu, deniz rüzgar enerjisi inşaatının kritik bir parçası olarak, yüksek sektör engelleri nedeniyle bu trendden fayda sağlaması bekleniyor. Aynı zamanda, yerli önde gelen şirketler teknolojik avantajları sayesinde yavaş yavaş yurtdışı pazarlarını keşfediyor. Yerli ve uluslararası pazarların çift yönlü desteği, deniz kablosu işinin duraklama döneminden çıkmasına yardımcı olma potansiyeline sahip.

Yapay zekanın itici gücüyle, özel fiber optik önemli bir bileşen haline gelerek yerli ikame için fırsatlar yarattı. Geleneksel olarak, küresel fiber optik pazarı, telekomünikasyon ve geleneksel veri merkezleri tarafından kullanılan standart fiberler tarafından domine edilmektedir ve sektör gelişimi, küresel telekom ağı inşa döngüsüyle yakından ilişkilidir. Ancak yapay zeka talebinin artmasıyla, yüksek kaliteli özel fiber optik yeni gelişim fırsatlarıyla karşı karşıya. Şu anda, yapay zeka alanında yaygın olarak kullanılan özel fiber optikler arasında polarizasyon korumalı fiber, doplanmış fiber ve boş fiber bulunmaktadır ve bunlar farklı uygulama senaryolarında önemli roller oynamaktadır. Yapay zeka hesaplama merkezlerinin genişlemesi ve veri merkezleri içindeki iletişim hızlarının artmasıyla, bu özel fiber optiklerin talebinin hızlı bir şekilde artması beklenmektedir. Şu anda, küresel yapay zeka hesaplama merkezleri çoğunlukla yurtdışı markalarının yüksek kaliteli fiberlerini kullanmaktadır, bu da derin bir teknik birikime sahip Çinli fiber optik kablo liderlerine yeni tedarik zinciri fırsatları sunmaktadır.

Yatırım önerileri açısından, özel fiber optik, yüksek katma değere sahip, düşük üretim miktarına sahip bir ürün olarak, üretiminde üreticilerin hammadde temininden üretim ve imalatın tamamına kadar olan teknikleri tam olarak kavraması gerekmektedir, bu da yüksek bir giriş engeli oluşturmaktadır. Tam bir endüstri döngüsünden geçmiş sektör lideri şirketlerin, deniz rüzgar enerjisi pazarının canlanması ve yapay zeka, uydu iletişimi ile desteklenen teknolojik yeniliklerden tam anlamıyla fayda sağlaması beklenmektedir. Yerli şirketler arasında, özellikle Yangtze Optical Fiber, Hengtong Optic-Electric, Zhongtian Technology, FiberHome Communications gibi firmalara odaklanılması önerilmektedir; ayrıca özel fiber optik uygulamalarına odaklanan yeni ortaya çıkan şirketler, örneğin Taiyuan Guang, Changan Technology gibi şirketler de dikkate alınmalıdır. Uluslararası şirketler arasında ise dikkat çekici sektör liderleri arasında Corning, Furukawa Electric, Fujikura gibi firmalar bulunmaktadır.

Dikkate alınması gereken riskler arasında yapay zekanın beklenen gelişiminin gerçekleşmemesi, deniz rüzgar enerjisi inşaatının gecikme süresi ve teknolojik yeniliklerin getirdiği zorluklar bulunmaktadır.