Kripto Varlıklar Pazar Haftalık Raporu: Bitcoin yüksek seviyede konsolidasyon, yeni bir aşama için bekliyor

Nisan ayındaki dip seviyesinden bu yana, Bitcoin en yüksek %50'lik bir sıçrama gerçekleştirdi, Nasdaq endeksinden daha iyi performans gösterdi ve tarihî bir zirveye ulaştı.

Ancak, kısa vadede büyük bir artış da belirli bir satış baskısı biriktirmiştir. 22 Mayıs'tan itibaren, Bitcoin piyasasında büyük ölçekli bir satış başlamıştır. Bu, yüksek seviyelerde bulunan ve ABD borsa endekslerini geride bırakan Bitcoin üzerinde belirli bir baskı oluşturmuş ve fiyat düşüşünün enerji kaynağı haline gelmiştir.

Bu Perşembe, piyasalarda panik duyguları ortaya çıktı, Bitcoin 100000 dolar destek seviyesine düştü. Ardından fiyat sürekli olarak yükseldi ve ana yükseliş trend çizgisinin üzerine yeniden çıktı.

ABD hisse senetleri ayarlamalarıyla birlikte, Bitcoin spot ETF'sinin alım gücü azaldı ve bu da kısa vadede satış baskısını sindirmenin zorlaşmasına neden oldu. Fiyatların geri çekilmesiyle birlikte, bu hafta borsa çıkışlarının boyutunun büyük ölçüde arttığına dikkat çekmek gerekir; bu, yeni yatırımcıların ayarlamayı fırsat bilerek token aldığını gösteriyor.

Tarım dışı istihdam verilerinin olumlu sonuçları, Bitcoin'in istikrarı ve yükselişi için iyi bir atmosfer oluşturdu, ancak gerçekten yeni bir aşamayı aşmak için ticaret tarifeleri, şifreleme varlıkları politikası veya Federal Rezerv'in faiz indirimleri gibi konularda daha büyük ilerlemeler kaydetmek gerekebilir.

Politika, Makro Finans ve Ekonomik Veriler

Amerika'da Mayıs ayında istihdam sayısı 139 bin kişi arttı ve bu, piyasa beklentisi olan 126 bin kişiden biraz daha yüksek. Bu, Şubat ayından bu yana en düşük seviyeyi oluşturdu. Mayıs ayı işsizlik oranı %4.2 olarak açıklandı ve bu, beklenenle uyumlu olup kötüleşme göstermedi.

Veri performansı beklenenden biraz daha iyi geldi, bu da ABD'nin üç büyük hisse senedinin yükselmesine ve altının düşmesine yol açtı.

Piyasalar şu anda ABD ekonomisinin "yumuşak iniş" gerçekleştireceğini bekliyor; yani, son birkaç yıldaki hızlı büyüme ve yüksek enflasyondan sonra, ekonomi sürdürülebilir bir büyüme seviyesine yavaşça yavaşlayacak ve bu süreçte ciddi bir ekonomik daralma veya büyük ölçekli işsizlik yaşanmayacak. Mevcut ekonomik ve istihdam verileri bu özellikleri yansıtıyor; GSYİH büyüme hızı biraz düşmüş olsa da, bu esasen Fed'in kasıtlı olarak soğutma çabalarından kaynaklanıyor. Enflasyon verileri düzenli bir düşüş gösteriyor, işsizlik oranı istikrarlı, yeni istihdam sayısı ise büyük bir düşüş yaşamıyor.

Ancak, ticaret tarifeleri konusunda hala birçok belirsizlik bulunuyor. ABD-Çin liderleri, tarifeler savaşı sonrası ilk telefon görüşmesini gerçekleştirdi, tarafların temsilcileri yakında İngiltere'de müzakerelerde bulunacak, ancak bir anlaşma imzalamaya hala bir süre var.

Ayrıca, bu hafta piyasa, tanınmış bir iş insanı ile siyasetçiler arasındaki kamuoyu çatışmasından da etkilendi. Bu anlaşmazlık, ilgili şirketlerin hisse senedi fiyatlarının tarihteki en büyük tek günlük düşüşünü yaşamasına ve ABD hisse senedi endeksi ile Bitcoin'in kısa süreli olarak büyük bir düşüş yaşamasına neden oldu. Ancak, bu olay tesadüfi bir nitelik taşıyor ve piyasa eğilimini uzun süre etkilemesi beklenmiyor.

Genel olarak, beklenenden biraz daha iyi gelen tarım dışı istihdam verileri ve yavaş ilerleyen ticaret müzakereleri sayesinde, ABD borsaları, ABD tahvilleri ve dolar, geçtiğimiz hafta zayıf bir dengeyi korudu ve hafifçe iyimser bir yöne kaydı.

Kripto Varlıklar piyasası

Nisan ayından bu yana yaşanan toparlanmada, Bitcoin'in hareketleri Nasdaq endeksinin önünde yer alıyor. ABD borsaları önceki zirveleri hedef almak için güç toplarken, Bitcoin 22 Mayıs'ta tarihinin en yüksek seviyesini gördü.

Teknik göstergelere göre, Bitcoin yeni bir zirveye ulaştıktan sonra iki haftalık bir düzeltme yaptı. Geçen hafta %3.07 geri çekildi, bu hafta ise büyük dalgalanmalarla %0.08 hafif bir artış gösterdi ve haftalık grafikte uzun bir çarpı şeklinde bir formasyon ortaya çıktı. Düzeltme sürecinde, işlem hacmi daralma durumunda.

İki hafta içinde en yüksek geri çekilme oranı %10 civarında, genel olarak önceki düşük noktaların üzerinde kalıyor, en düşük nokta bu hafta Perşembe günü ortaya çıktı ve ana yükseliş trend çizgisine geri çekildi.

ABD hisse senedi piyasası henüz yeni zirvelere ulaşmamışken, Bitcoin'in yeni zirveler sonrasındaki bu tür bir ayarlama öngörülebilir ve sağlıklı bir performans olarak kabul edilir. Belirli bir süre boyunca dalgalanma kaçınılmaz olabilir; gelecekte yeni zirvelere ulaşmak ve bir adım daha atmak için ticaret tarifeleri, kripto varlıklar politikası veya Fed'in faiz indirimleri gibi konularda daha büyük ilerlemeler kaydedilmesi gerekebilir.

Satış Baskısı ve Satış

Nisan ayından itibaren, Bitcoin dipten sıçrayarak en yüksek %50 artış gösterdi.

Tarihî zirvelere ulaşmasıyla birlikte, hem kısa vadeli alım satım fonları hem de uzun vadeli fonlar belli bir oranda kâr realizasyonu yaptı. Bu satış baskısı 22 Mayıs'ta aşamalı bir zirveye ulaştı ve sonrasında yavaş yavaş azalmaya başladı.

Dikkate değer olan, satışların azalmasıyla birlikte merkezi borsa çıkışlarının arttığıdır. Bu hafta çıkış 76520,72 adet ulaştı ve bu, günlük haftalık 10.000-20.000 adet çıkışın çok üzerindedir. Bu büyük çıkış, uzun vadeli fonların mevcut fiyatı yüksek bir şekilde onayladığının bir göstergesi olarak görülebilir.

Fon Akışı

Aşamalı kazançların ortaya çıkmasının ardından, Bitcoin spot ETF'sinde de küçük bir para çıkışı yaşandı.

Son iki haftada, Bitcoin spot ETF'lerinde toplamda 1.35 milyon dolar geçen hafta, bu hafta ise 1.28 milyon dolar çıkış oldu. Bu çıkış, Bitcoin'in büyük bir artış gösterdiği ve ABD borsa endekslerinin dalgalandığı bir ortamda gerçekleşti.

Bu kanalın ne zaman yeniden para girişi durumuna geçeceğini tahmin etmek zor olsa da, ABD hisse senetleri genel trendini göz önünde bulundurursak, büyük bir düşüş endişesine fazla kapılmamak gerekebilir. Teknik olarak 100.000 dolara geri dönme olasılığı olsa da, bu durumu yakalamak zor. Arz ve talep arasındaki zayıf dengede, ani bir yükseliş bir iki gün içinde gerçekleşebilir.

Döngü Göstergesi

Bir piyasa analiz motoru, Bitcoin döngü göstergesinin 0.625 olduğunu ve yükseliş döneminde olduğunu gösteriyor.