Algoritma Tartışması: OKX ve Binance'ın Vadeli İşlemler Ticaret Stratejilerini Şifreleme

Giriş

Birçok trader, aynı Vadeli İşlemler ticaret çiftinin farklı platformlarda farklı performans gösterdiğini fark etmiş olabilir. Örneğin, bir ticaret platformunda kaldıraç 75 katına kadar çıkabilirken, diğer bir platformda sadece 20 katına kadar açılabiliyor. Aynı zaman diliminde, iki platformun fiyatları ve fonlama oranları da farklılık göstermektedir. Bu farklılıklar belirli bir kullanıcıya yönelik değildir, aksine temel algoritmanın farklılığından kaynaklanmaktadır.

Vadeli İşlemler Trade'in Ana Unsurları

Vadeli İşlemler ticareti esas olarak üç ana faktöre bağlıdır:

1. Endeks Fiyatı
2. İşaret Fiyatı
3. Fonlama oranı algoritması

Kısacası, işaret fiyatı ve endeks fiyatı, "Vadeli İşlem Trade" fiyatını belirleyen temel algoritma mekanizmasını oluştururken, finansman oranı algoritması ise tüccarlar arasındaki finansman akışını belirler.

İki Büyük Platformun Algoritma Karşılaştırması

Bir ticaret platformunun algoritma tasarımı, onun Vadeli İşlem Trade'lerinin daha yüksek bir volatiliteye sahip olmasını sağlarken, daha kalın granülasyon bu dalgalanmayı daha da artırmıştır. Buna karşılık, diğer platformun algoritma tasarımı daha sağlamdır.

Endeks Fiyatı

Endeks fiyatı, spot piyasanın ağırlıklı ortalama fiyatıdır. Anomalileri önlemek için sistem "düzleştirme işlemi" yapar:

• Belirli bir platform: ±5%
• Diğer platform: ±%2

Aşırı piyasa koşullarında, ilkinin endeks fiyatı dalgalanması daha büyük, risk ve getiri daha yüksek, piyasa tepkisi daha hızlıdır.

İşaret Fiyatı

İşaret fiyatı, vadeli işlem ticaretinde en kritik fiyattır ve doğrudan tasfiye riskini etkiler. Hesaplama formülü şöyledir:

Gösterim fiyatı = Endeks fiyatı + Temel fark

İki büyük platformun işaret fiyatı algoritması üzerinde belirgin farklılıklar vardır:

Bir platformun algoritması:

• Sadece vadeli işlem sözleşmesinin "alış 1" ve "satış 1" fiyatlarına bakın
• Sipariş defteri derinliği dikkate alınmadan, dalgalanma daha fazladır.
• Fiyatlar piyasaya daha yakın, vadeli işlem ve spot fiyat farkı daha hızlı geri dönüyor.

Başka bir platformun Algoritması:

• Üç fiyatı göz önünde bulundurun: Ağırlıklı fiyat, alım 1/satım 1 ortalaması, gerçek işlem fiyatı
• Üçü arasından ortalama değeri işaret fiyatı olarak al
• Dalgalanma daha az, stabilite daha güçlü, ancak vade ve spot geri dönüş hızı daha yavaş.

Fonlama Oranı

Fonlama oranı, vadeli işlemler ve spot fiyatlar arasındaki dengeyi sağlama mekanizmasıdır. İki platformun fonlama oranı algoritmasında da farklılıklar bulunmaktadır:

Bir platform:

• Vadeli İşlem Trade piyasa fiyatı ile spot endeks fiyatı arasındaki farkı hesaplama
• Üst ve alt limit ±%1.5 olarak belirlenmiştir.
• Kredi faiz oranı 0 olarak ayarlandı

Diğer platform:

• Algoritma daha karmaşık, üst ve alt limit ±%2 olarak sınırlıdır.
• Kredi faiz oranını dikkate alın (varsayılan %0,01)
• "Prim Endeksi" ve "Şok Fiyatı" kavramlarını tanıtarak, tüm emir defteri derinliğini referans alır.

Hassasiyet Tasarımı

• Bir platformun hassasiyeti: 0.0001, en küçük emir birimi oldukça büyük, fiyat dalgalanmaları hızlı.
• Diğer platform hassasiyeti: 0.000001, fiyat değişiklikleri daha hassas

Farklı Algoritmalar Altındaki İşlem Stratejileri

Algoritma farklılıkları nedeniyle, iki platform farklı işlem stratejileri geliştirmiştir:

Bir platform:

• İğne takmak daha kolay, volatilite daha yüksek
• Kısa vadeli tasfiyeler için uygundur, hızlı giriş çıkış.
• Arbitraj daha agresif

Diğer platform:

• Fiyat dalgalanmalarını daha zor hale getirir, işlem maliyetleri daha yüksektir.
• Yavaşça yerleşmek ve istikrarlı bir şekilde pozisyon kontrolü için uygundur.
• Arbitraj alanı daha zor tetikleniyor, ancak sürekliliği daha güçlü.

Algoritmanın yeni tokenlerin Vadeli İşlemlerinin üzerindeki etkisi

Algoritma tasarımı, borsa yeni coin Vadeli İşlemlerinin lansman kararlarını önemli ölçüde etkiler. Diğer bir platformun mekanizması, yeni coin Vadeli İşlemlerinin lansmanı için daha uygundur, çünkü:

1. Pürüzsüz fiyat mekanizması sert dalgalanma riskini azaltır.
2. Derinlikten kaynaklanan fon maliyetleri algoritması, aşırı kazanç ve kayıpları etkili bir şekilde azaltabilir.

Buna karşılık, belirli bir platformda yeni bir coin'in piyasaya sürülmesi sırasında risk daha yüksektir, bu da ağır dalgalanmalara ve tasfiye riskiyle sonuçlanabilir.

Temel Algoritmanın Yansıttığı Finans Felsefesi

İki platformun algoritma tasarımı farklı finansal felsefeleri yansıtmaktadır:

Bir platform:

• "Dalgalanma Felsefesini" yansıtır, piyasanın insan doğası tarafından yönlendirildiğini düşünür.
• Davranışsal Finans Okulu ve Piyasa Yapısı Benzerleri
• Ritmik dövüşte yetenekli, bahis yapmaktan çekinmeyen tüccarları çekmek

Diğer platform:

• Verimlilik Pazar Hipotezi ve Nicel Finans Okulu düşüncelerini yansıtır
• Piyasanın uzun vadede dengeye ulaşacağına inanıyorum
• Sistematik arbitraj ve risk yönetimine dayanan traderları çekmek

Sonuç

Bu algoritma mücadelesi sadece ticaret stratejileriyle ilgili değil, aynı zamanda piyasanın doğasına dair farklı anlayışları da yansıtıyor. Traderlar platform seçerken, aynı zamanda piyasa ile ilgili felsefi bir tutum da seçiyorlar. Hangi platformu seçerseniz seçin, piyasa karşısında saygılı kalmak son derece önemlidir.